Securitize, 2026년에 완전 토큰화된 주식 거래 플랫폼 출시 예정

Securitize는 세계 최고의 증권 토큰 발행사 중 하나로, 공유한 바와 같이 RWA(실물 자산) 토큰화 분야에 대대적으로 진입할 계획을 발표했습니다. 회사는 최근 2026년 1분기에 완전 규제 준수 토큰화 주식 거래소를 출시할 것이라고 발표했습니다.

이 플랫폼은 기존 토큰화 주식 솔루션과는 달리 자산이 실제 소유권이 아닌 기본 주식에 대한 노출 형태만을 나타내던 것과 비교해 획기적인 도약을 의미합니다. 대부분의 경우, 이러한 자산은 오프체인 오라클이 제공하는 가격 외에는 주식과 전혀 관련이 없었습니다.

이러한 상황에 규제 감독이 전혀 없다는 점이 더해져, 현재 원본 자산과 교환 가능성이 전혀 없는 전체 하위 클래스의 자산들이 생겨나는 흥미로운 시나리오가 발생했습니다. 이러한 문제를 인식한 Securitize는 2026년 1분기 출시 예정인 새로운 시장을 통해 해결책을 제공하고자 합니다.

전통적인 주식 시장이 토큰화를 필요로 하는 이유

주식 시장 내에서 토큰화 자산에 대한 강력한 수요가 존재합니다. 이러한 수요는 주식 시장과 그 절차가 인터넷보다 수십 년 앞서 존재했기 때문입니다. 따라서 이 과정들은 번거롭고 구식이며, 레거시 기술에 의존해 지연, 수수료 및 위험을 악화시킵니다.

Securitize는 시장에서 블록체인 솔루션의 필요성을 인식했으며, 토큰화 주식 및 증권에 대한 규제 친화적 접근 방식을 지속하고 있습니다. 이번 최신 사업은 이전 혁신을 기반으로 개념을 확장하여 시장에 실질적인 개선을 가져올 것입니다.

수년간 진행된 작업

지난 해, Securitize는 Exodus Movement, Inc. (EXOD )와 협력해 세계 최초의 완전 온체인 상장 기업 주식을 출시했습니다. 이전 모델과 달리, 토큰 자체가 실제 주식이며, 자산의 합성 표현이 아닙니다.

이 순간은 온체인 대안이 투자자 보호를 희생하지 않으면서도 더 높은 효율성과 낮은 비용을 제공한다는 것을 보여주는 이정표로 여겨졌습니다. 그 성공은 Securitize가 네이티브하고 완전 규제 준수 시장을 만들기 위한 여정을 지속하도록 이끌었습니다.

규제 준수

Securitize는 지속적인 규제 협력과 시장 무결성 유지를 통해 목표를 달성했습니다. 현재는 SEC에 등록된 이전 대리인으로 운영되며, 모든 거래는 Securitize Markets, SEC에 등록된 브로커-딜러 및 ATS를 통해 완료됩니다.

이 전략의 일환으로, Securitize는 FINRA의 최선 실행 의무를 준수합니다. 또한, TSS(거래 서비스 시스템) 라이선스 하에 운영되는 Securitize Europe Brokerage & Markets를 통해 EU 주문을 처리합니다. 이 구조는 효율성을 높이면서도 규제 준수를 보장합니다.

플랫폼을 구동하는 기술

Securitize의 블록체인 기술은 현재의 법적 구조를 여러 측면에서 지원합니다. 첫째, 블록체인은 소유권에 대한 권위 있는 기록 역할을 합니다. 이 목적에 맞게 구축된 인프라는 보안을 희생하지 않으면서 최고 수준의 효율성과 투명성을 제공합니다. 또한 회사가 NMS 프레임워크를 준수할 수 있게 합니다.

특히, 이 구조에서 토큰 자체가 법적으로 인정된 주식입니다. 따라서 주주는 배당, 대리 의결 등 전통적인 모든 권리를 가집니다. 이 토큰 구조는 실시간 결제와 DeFi 상호 운용성을 제공함으로써 주식의 거래성을 향상시킵니다.

간단한 프로세스

Securitize는 친숙한 web3 인터페이스를 중심으로 전체 사용자 경험을 구축했으며, 지갑 연결, Securitize ID 인증 입력, 주식 구매까지 온보딩 과정을 간소화했습니다. 특히, 시스템은 스테이블코인을 사용해 더 빠른 거래와 낮은 수수료를 제공합니다.

주식을 구매하면 시스템은 온체인 원자 스왑을 통해 토큰을 직접 지갑으로 전송합니다. 이 과정은 중개자를 없애 결제 시간을 단축하고 수수료를 감소시킵니다. 토큰은 오프체인에서 다른 자산을 나타내는 합성 자산이 아니라 주식 자체입니다.

스와이프하여 스크롤 →

규제된 주식

이 토큰화 자산은 규제된 상장 기업 주식에 대한 실제 소유권을 제공합니다. 이 구조는 주주가 배당 및 대리 의결권을 포함한 모든 권리를 갖게 함을 의미합니다. 또한, 이 자산은 화이트리스트된 지갑으로만 규제 준수 채널을 통해 전송할 수 있습니다.

24시간 토큰화 주식 거래 설명

인상적으로, 새로운 하이브리드 모델은 공시장이 열려 있을 때는 전통적인 가격을, 폐쇄될 때는 AMM 전략을 활용하는 독특한 이중 가격 시스템을 통해 24시간 주식 거래를 가능하게 합니다. 구체적으로, 시장이 열려 있을 때 거래는 규제 NMS에 따른 SEC 규칙을 따르며, 국가 최우선 매도·매수(NBBO)에서 실행됩니다.

Securitize의 AMM이 장외 거래를 가능하게 하는 방법

시장이 폐쇄될 때 Securitize는 독자적인 자동화 마켓 메이커(AMM) 가격 시스템을 활용합니다. 이 메커니즘은 시장 활동에 따라 가격을 조정하여 공식 폐쇄 시간 이후에도 가치 변동이 지속될 수 있게 합니다.

이 전략은 24시간 유동성을 제공하며, 많은 이들이 시장의 게임 체인저로 보고 있습니다. 특히, 스마트 계약을 활용해 모든 거래가 기록·완료·추적 가능하며 규제 준수를 보장합니다.

프로그래머블(프로그래밍 가능)성이 미래다

Securitize의 접근 방식은 향상되고 보다 안전한 거래 경험 제공을 넘어섭니다. 토큰화 자산은 스마트 계약과 상호 작용할 수 있어 활기찬 핀테크 미래의 문을 엽니다. 토큰화된 주식을 담보로 활용해 자금을 대출하거나 차입하거나, 스테이크 토큰으로 수동 수익을 확보하는 것을 상상해 보세요. 이는 프로그래머블 자산 논의에서 빙산의 일각에 불과합니다.

직접 등록 시스템 (DRS)

또 다른 혁신은 직접 등록 시스템(DRS) 기능으로, 참여 발행사의 주식을 블록체인 자산으로 전환할 수 있습니다. 주식을 전환하고 싶은 이유는 단일 지갑에 손쉽게 보관, DeFi 기능 접근, 효율성 향상 등 여러 가지가 있습니다.

추가 혜택

Securitize의 최신 사업이 시장에 제공하는 혜택은 매우 다양합니다. 첫째, 웹 인터페이스를 통해 친숙한 경험을 제공하도록 처음부터 설계되었습니다. 이 접근 방식은 전통적인 투자자들이 디지털 생태계로 전환하는 데 전혀 문제가 없도록 보장합니다.

네이티브 토큰화

또 다른 장점은 이러한 자산이 네이티브 토큰화되어 있다는 점입니다. 따라서 소유권이나 권리에 대한 모호함이 전혀 없습니다. 또한 모든 거래가 발행자의 자본표에 직접 기록되며, 조정 위험이나 청산 지연이 없습니다.

Securitize

Securitize는 2017년에 성장하는 증권 토큰 움직임을 지원하기 위해 설립되었습니다. 회사 설립자인 Carlos Domingo와 Jamie Finn은 이 프로젝트를 전통 경제와 탈중앙화 경제를 연결하는 다리로 구상했습니다.

그들의 혁신적인 입장과 독특한 비즈니스 모델은 Securitize가 성공을 거두는 데 도움을 주었습니다. 2021년까지 이미 마켓플레이스와 토큰화된 S&P 펀드를 성공적으로 출시했으며, 일본, EU 및 기타 여러 지역에서 최초의 증권 토큰을 출시했습니다.

2022년에 Securitize는 인터페이스를 단순화하기 위해 스테이블코인을 통합했습니다. 이어서 Invest를 인수함으로써 최신 사업의 문을 열었으며, 이는 앞으로 거래 부문을 활성화할 잠재력을 가지고 있습니다.

상장

이번 최신 사업은 Securitize의 12억 5천만 달러 사전 자금 평가액을 강화하고 예정된 공개 출시에 기여할 것입니다. 회사는 2025년 10월에 상장할 계획을 발표했습니다. 구체적으로, Cantor Equity Partners II (CEPT )와의 SPAC 합병을 통해 주식을 출시할 예정입니다.

성공한다면 Securitize는 최초의 공개 거래 완전 토큰화 기업이 될 것입니다. 구체적으로, 하나의 플랫폼에서 토큰화, 발행, 보관 및 거래를 제공합니다. 이러한 기능 외에도 현재 완전 규제된 상위 10대 이전 대리인, 브로커-딜러(FINRA/SIPC) 및 면제 자문가로 운영되고 있습니다.

RWA 부문 움직임

RWA 부문은 급속히 확장되고 있으며, 분석가들은 연초부터 큰 성장을 기록하고 있다고 언급합니다. 기관 참여는 TVL 성장의 주요 요인 중 하나입니다. 인상적으로, 분석가들은 2025년 말까지 시장 규모가 300억 달러를 넘어설 것이며, 2030년에는 눈부신 $3T에 이를 것으로 전망합니다.

잠재적 단점

Securitize의 새로운 접근 방식의 주요 단점은 발행사의 참여가 필요하다는 점으로, 좋아하는 많은 기업의 주식이 온체인에서 이용 가능해지기까지 시간이 걸린다는 의미입니다. 이 구조는 플랫폼이 충분한 유동성, 거래량 및 투자자 신뢰를 구축해야 폭넓은 주식 선택을 제공할 수 있음을 의미합니다. 그러나 이러한 성장에는 오래 걸리지 않을 것이며, 혜택은 모든 측면에서 즉시 명확합니다.

왜 토큰화 주식이 금융 혁신을 열어주는가

새 플랫폼 출시를 논의하면서 Securitize 경영진은 혁신의 중요성과 개발자들이 이러한 자산의 프로그래머블성을 극대화하기 위해 다양한 방식을 모색하게 될 것에 대한 기대감을 표명했습니다.

Securitize, 새로운 표준을 설정하다

첫 번째 규제 준수 네이티브 토큰화 시장의 출시는 핀테크와 전체 블록체인 분야 모두에게 이정표가 됩니다. 이 시장은 더 많은 참여자를 고무시킬 것이며, 바로 Securitize가 기대하는 바입니다. 현재로서는 이 이정표를 달성하고 미래 혁신을 위한 문을 연 회사에 경의를 표합니다.

Securitize의 최신 사업에 대해 어떻게 생각하시나요? 토큰화 주식을 거래하시겠습니까? 좋아요와 공유를 눌러 주시고, 최신 토큰화 증권 거래 소식을 확인하려면 디지털 증권 뉴스 피드를 방문해 주세요.