CFTC, $5 백만 이하 내부 고발자 보상에 30% 추정 채택

2026년 9월 11일, 상품선물거래위원회는 최종 규칙을 승인했으며, 이는 $5 백만 이하의 내부 고발자 보상에 30% 추정을 포함하고, 위원회의 재량 및 관련 규제 요인 분석에 따릅니다.

최종 규칙은 증권거래위원회(SEC)의 규칙 21F-6(c)를 모델로 하며, CFTC는 이를 양 기관 간 지속적인 조화 노력을 더욱 강화하는 단계라고 설명했습니다. 위원회는 새로운 조항이 내부 고발자 보상 청구 처리의 효율성, 투명성 및 예측 가능성을 개선할 것으로 기대한다고 밝혔습니다. 이 규칙은 연방 관보에 게재된 후 30일 후에 발효됩니다.

“이 최종 규칙은 우리 내부 고발자 사무국이 내부 고발자 청구를 신속하고 투명하게 처리하도록 도와줄 것이며, CFTC와 SEC 간 조화를 더욱 강화하는 중요한 단계가 될 것입니다,” 라고 Michael S. Selig 위원장이 말했습니다.

“내부 고발자 프로그램은 위원회의 집행 프로그램을 지원하는 중요한 역할을 합니다,” 라고 내부 고발자 사무국장 Raagnee Beri가 말했습니다. “이 최종 규칙은 프로그램의 효과성을 보호하고 강화하며, 내부 고발자들이 신고하도록 추가로 장려할 것입니다.”

위원회는 2026년 6월 11일에 동일한 30% 추정 및 $5 백만 기준을 포함한 규칙 제정 제안 공고을 발표했으며, 연방 관보에 게재된 후 30일 동안 의견 제출 기간을 열었습니다. 제안 단계에서 Selig 위원장은 내부 고발자 사무국이 신속하고 투명하게 청구를 처리하는 것이 중요하다고 강조했으며, 이를 SEC와의 조화를 위한 중요한 추가 단계라고 설명했습니다.

30% 추정의 작동 원리

규정 개정은 CFTC 규정 파트 165에 새로운 규칙 165.9(d)를 추가하며, 이는 6월 제안과 함께 발행된 규칙 제정 문서에 명시되었습니다. 이 조항에 따르면, 내부 고발자의 원본 정보와 관련된 모든 적용 및 관련 조치에서 징수된 금전적 제재의 30%에 해당하는 법정 최대 보상이 $5 백만 이하이고, 위원회가 향후 징수가 이 한도를 초과할 것으로 합리적으로 예상하지 않을 경우, 보상은 조건부로 30% 법정 최대액으로 설정됩니다. 문서에 따르면, 최대 비율에서 $5 백만 보상은 약 $16.66 백만의 징수된 금전적 제재에 해당합니다.

이 추정은 청구인이 고의가 있거나 위반에 관여했거나, 내부 컴플라이언스 또는 보고 시스템을 방해했거나, 고의적 행위에 대한 별도 규칙이 적용되는 경우에는 적용되지 않습니다. 또한 청구인이 부당하게 보고를 지연한 경우에도 적용되지 않으며, 위원회는 청구인이 공공 이익 및 내부 고발자 프로그램 목표와 일치한다는 것을 입증할 경우 제한된 상황에서 이 조건을 면제할 수 있습니다. 위원회는 또한 보상이 제한적이었거나 공공 이익 또는 프로그램 목표와 일치하지 않을 경우 최대 비율 적용을 배제할 재량을 보유합니다.

두 명 이상의 청구인이 기준 내에서 보상을 받을 자격이 있고, 최소 한 청구인의 신청이 추정 조건을 충족하는 경우, 모든 적격 청구인에 대한 총 보상액은 법정 최대액으로 설정됩니다. 이 금액을 배분할 때 위원회는 각 청구인의 신청이 고의성 및 보고 지연과 관련된 조건을 충족하는지를 고려합니다.

위원회는 규칙 제정 과정에서 기존 절차가 청구 규모와 관계없이 모든 청구에 동일한 요소별 비율 검토를 적용해 직원 시간을 소모하고, 최대 보상이 상대적으로 작을 때도 지연을 초래한다고 밝혔습니다. 2012년 이후, 보상 청구 제출 마감일로부터 위원회의 최종 명령이 내려질 때까지 평균 시간이 2년 반을 초과했습니다. 위원회는 추정이 소규모 적격 청구의 해결 및 지급 시간을 단축하고, 직원 자원을 더 큰 복잡한 사안에 할당할 수 있게 할 것으로 기대합니다.

프로그램 기록 및 비용-편익 결과

내부 고발자 프로그램은 상품거래법 제23조와 위원회 규정 파트 165에 따라 운영됩니다. $1 백만 이상의 금전적 제재를 초래하는 성공적인 적용 사법 또는 행정 조치에 원본 정보를 자발적으로 제공하거나, 법무부와 같은 지정된 기관이 제기한 관련 조치에 정보를 제공한 적격 내부 고발자는 징수된 금전적 제재의 10%에서 30% 사이의 보상을 받으며, 이는 CFTC 고객 보호 기금에서 지급됩니다.

2025년 연말까지, 내부 고발자가 제공한 정보는 $3.3 억 이상의 재정 구제 조치를 성공적으로 이끌었으며, 약 $160 백만이 피해자에게 반환될 예정이라고 규칙 제정 기록에 명시되었습니다. 2014년 위원회의 첫 보상부터 2025년 연말까지, 위원회는 56건의 사안에서 총 73건의 보상을 지급했으며, 총액은 $395 백만을 초과했습니다. 2024 회계연도에 위원회의 집행 조치 중 약 42%가 내부 고발자와 관련되었습니다. 역사적 보상의 약 82%가 $5 백만 이하였으며, 이는 전체 지급된 보상액의 약 10%에 해당합니다.

규칙 제정 문서는 또한 유사 조항에 대한 SEC의 경험을 인용합니다. 문서에 언급된 SEC의 2021년 의회 연례 보고서에 따르면, SEC는 2020년 규칙 개정 후 $5 백만 이하 보상액을 가진 사례의 약 89%에 30% 추정을 적용했으며, 개정 전에는 46%였습니다.

2014년부터 2025년 연말까지의 프로그램 데이터를 사용하여, 위원회는 $5 백만 이하 보상이 지급된 43건의 사안을 확인했으며, 추정이 모든 사안에 적용되었다면 고객 보호 기금 지급액이 전체 기간 동안 $4 백만 미만 증가했을 것이라고 추정했습니다. 위원회는 이 금액이 2014년 이후 지급된 $395 백만 이상의 보상의 약 1%에 해당하며, 2025 회계연도 말 기준 기금 잔액 $212,679,118의 2% 미만에 해당한다고 밝혔습니다.

위원회가 고려하고 배제한 대안 중에는 데이터 분석가 1명과 변호사 고문 2명을 위한 급여(복리후생 제외) 연간 $512,497를 포함한 추가 내부 고발자 사무국 직원 채용이 있었으며, $5 백만 대신 $2 백만 또는 $15 백만 기준으로 추정을 적용하는 방안도 포함되었습니다.

규칙 제정은 또한 파트 165에 기술적 수정을 가하여 내부 고발자 사무국이 2025년에 집행부서에서 법무팀으로 이동한 것을 반영했으며, 이는 그들의 판결 기능과 일치합니다. 문서는 2026년 3월 11일자 CFTC와 SEC 간의 공통 규제 관심 분야 조화를 위한 양해각서를 인용하고, 금융범죄단속네트워크(Financial Crimes Enforcement Network)가 별도로 $15 백만 기준의 30% 추정을 제안한 점을 언급합니다.