FCA, 규제 회피를 위한 허수아비 역할을 한 전 Vector Wealth CEO Dawkins 제재

영국 금융감독청(FCA)은 2026년 10월 21일, Jeffrey Dawkins가 자격이 박탈된 이사의 유급 허수아비 역할을 했다고 판단해 그의 모든 규제 대상 업무 관련 직무 수행을 금지하고 269,233파운드의 벌금을 부과했다고 발표했다. 해당 이사는 FCA의 인가를 받은 회사를 이용해 고위험 비상장 채권을 판매했으며, 이로 인해 투자자들이 약 400만 파운드의 손실을 입을 것으로 예상된다. Dawkins는 Vector Wealth Ltd의 전 CEO다.

Dawkins에 대한 제재 내용은 2026년 9월 16일자 최종 통지서에 명시돼 있다. 2000년 금융서비스시장법 제66조에 따라 부과된 벌금은 제재금 200,500파운드, 회사 매각 대금과 급여로 Dawkins가 받은 금액 57,298파운드의 환수액, 이자 11,435파운드로 구성된다. 업무 금지 명령은 이 법 제56조에 따라 내려졌다. FCA 규제결정위원회가 결정을 내렸으며, Dawkins는 경고 통지서에 대해 어떠한 의견도 제출하지 않았다.

규제 당국은 Vector Wealth의 전 상임이사이자 고위관리자인 Kadir Kanizi에게도 모든 고위관리자 직무 수행을 금지하고 20,000파운드의 벌금을 부과했다. 채권의 위험성을 소비자에게 제대로 고지하도록 조치를 취하지 않은 데 따른 것이다.

FCA의 집행·시장감독 담당 상임이사 Therese Chambers는 이렇게 말했다. “Jeffrey Dawkins는 금지된 이사의 허수아비 역할을 하며 고위험 투자 상품을 실제보다 안전해 보이게 했습니다.” 그는 Dawkins와 Kanizi가 오해를 불러일으키는 판촉으로 투자자들을 끌어들였고, 그중 상당수가 현재 큰 손실을 입을 처지라며, 미니본드와 유사한 투자 상품은 위험성이 매우 높다고 경고했다.

2019년 매각과 은폐된 소유권

Vector Wealth는 2012년 3월 23일 Fifth Quarter Asset Management (UK) Limited라는 이름으로 설립됐으며, 2013년 3월 5일 회사 참조번호 578178로 인가를 받았다. 2019년 10월 Vanguard Capital Group Limited로 사명을 바꿨고, 2020년 3월 12일에는 Vector Wealth Limited로 다시 변경했다. 회사 인가는 2025년 1월 28일 종료됐다.

회사는 수년간 영업을 중단한 상태였으며, Dawkins는 2016~2017년부터 회사를 매각하려고 했다. 최종 매수자와는 2018년에 처음 매각을 논의했다. 통지서에서 Individual A로 지칭된 매수자는 스위스에 등록된 Company A의 CEO이자 지분 100%의 실소유자였으며, Company A는 2019년 10월 21일까지 Vector Wealth 인수를 완료했다. Individual A는 부가가치세를 사기성으로 탈루한 사건과 관련해 자격 박탈 약정을 한 뒤, 2014년 8월 25일 영국 내 모든 이사직 취임이 12년간 금지됐다. FCA는 이 정보가 온라인에 공개돼 있어 쉽게 확인할 수 있었다고 밝혔다.

FCA는 이 거래가 Vector Wealth의 실제 소유권과 지배권을 숨기고 지배권 변동 규제를 우회하도록 설계됐다고 판단했다. Companies House에 제출된 서류에는 Company A가 회사 지분 19.9%를 보유한 것으로 기재됐지만, Company A 자체 문서에는 보유 지분이 95%로 표시돼 있었다. 매입 제안서에는 별도의 주식 매매 계약 두 건이 명시돼 있었다. 하나는 지분 19.9%에 관한 계약이었고, 다른 하나는 매수자가 원할 때마다 이전할 수 있는 75.1% 지분에 관한 계약이었다. 매매 완료 시점에는 75.1% 지분 이전을 위한 서명은 돼 있지만 날짜는 기재되지 않은 양도 서류가 제공됐다. 내부 서신에는 Company A가 19.9%만 취득한 이유가 “그 수준은 규제 당국의 공시 요건에 미치지 않기 때문”이라고 적혀 있었다.

매매 조건에 따라 Dawkins는 연봉 6,000파운드를 받았으며, 고용 계약상 CEO 직위를 유지하고 고위관리자 직무를 계속 수행하려면 한 달에 한 시간씩 일해야 했다. 그의 직무에는 CEO, 상임이사, 컴플라이언스 감독 책임자, 자금세탁보고책임자 역할이 포함됐다. FCA는 그가 법 제191D조에 따라 보유 지분이 20% 기준 아래로 떨어졌다는 사실이나 Company A와 Individual A가 실소유자라는 사실을 FCA에 통지해야 했지만, 이를 전혀 알리지 않았다고 판단했다. 통지서에 따르면 이는 제191F조에 따른 형사 범죄다.

2021년 6월, FCA가 Individual A를 Vector Wealth의 CEO이자 창립자로 소개한 온라인 기사에 대해 문의하자 Dawkins는 Company A와 Individual A 어느 쪽도 회사의 지배 구성원이 아니라고 답했다. 통지서는 이 답변이 허위이며 오해를 불러일으킨다고 기록했다. Dawkins가 간접적으로 처음 사실을 인정한 것은 2021년 9월이었다. 그는 주식 양도에 관해 Individual A에게 보낸 이메일에 규제 당국을 숨은 참조로 넣었다. 2021년 12월에는 Individual A가 회사를 소유하고 운영한다고 FCA에 알렸다. 통지서에는 2020년 4월 Dawkins 명의로 FCA에 제출된 답변이 Individual A에 의해 작성됐고, Dawkins가 2020년 11월 Individual A를 회사 은행 계좌의 서명권자로 추가하는 은행 위임장에 서명했으며, Individual A의 지시에 따라 Kanizi와 다른 한 명의 고위관리자 승인 신청서를 제출했다는 내용도 담겼다.

FCA는 Dawkins가 2019년 10월 21일부터 2025년 1월 28일까지 이어진 관련 기간 동안 성실성 요건을 위반했으며, 그의 행위가 투자자 피해를 직접 초래했다고 판단했다. 규제 당국은 2022년 10월 4일부터 2025년 9월 16일까지 Dawkins에게 38차례 연락했거나 연락을 시도했다. 그는 2022년 12월 17일 이후 어떤 서신에도 답하지 않았으며, 2024년 12월 출석이 요구된 면담에도 정당한 이유 없이 참석하지 않았다.

£200,500의 가중분은 FCA의 5단계 산정 체계에 따라 계산됐다. 심각도 5단계를 적용해 관련 소득 £57,298의 40%인 £22,919를 산정하고, 협조하지 않은 데 따른 25% 가산액을 더해 £28,648로 조정한 뒤, 억지력을 위한 7배 계수를 적용해 £200,536을 산출했으며, 이를 £200,500으로 내림했다. 심각도를 판단한 요인에는 고의적인 행위였다는 점, 22년간 승인된 인물이었던 Dawkins가 금전적 이익을 얻으려 했다는 점, 투자자들이 해당 회사를 상대로 £4.1 million의 청구를 제기했다는 점이 포함됐다. 벌금 전액은 2026년 9월 29일까지 납부해야 한다.

채권 판매와 오해를 부르는 홍보, 투자자 손실

2019년 12월부터 2022년 4월까지 Vector Wealth는 FCA가 투기성 비유동성 증권으로 정의한 비상장 채권 3종을 홍보했다. 2019년 12월 1일 발행된 Absolute Return Forex Bond, 2020년 3월 1일 발행된 부동산 채권, 2021년 7월 12일 발행된 Absolute Return Forex Bond 2가 이에 해당한다. 회사는 약 43명의 소비자에게 이 채권들을 판매했으며, 투자액은 총 £4.5 million을 넘었다. 평균 투자액은 £105,000, 단일 투자액 중 최대 금액은 £1.1 million이었다. 투자자들은 홍보 자료를 보기 전에 자신이 고액 자산가이거나 전문 투자자임을 확인해야 했다.

최종 통지서에 따르면 홍보 자료는 회사가 FCA의 규제를 받는다는 점을 거듭 강조했다. 한 페이지짜리 문서 한 건에서는 ‘규제’를 뜻하는 단어와 그 파생어가 15회 등장했다. 또한 거래 계좌가 정기적으로 감사를 받았고, 담보관리인이 지정돼 있었으며, 확정적인 원금 손실 제한 장치가 투자자 자본 대부분을 보호하고, 외환 채권의 거래 전략이 오랜 기간 강력한 수익을 냈다고 거짓으로 밝혔다. 두 외환 채권을 통해 조달한 자금 중 실제 거래에 사용된 것은 약 54%뿐이었고, 나머지는 컨설팅 및 마케팅 수수료, 급여와 사무실 임대료에 쓰였다. 부동산 채권 관련 문서는 연 11%의 고정 수익률을 약속했다. FCA는 회사의 인가 지위가 후광 효과를 일으켜 투자자들이 규제를 받지 않는 상품을 잘못 믿게 했다고 판단했다. 이 상품에는 Financial Services Compensation Scheme의 보호가 적용되지 않았다.

2022년 2월 16일, FCA는 1차 감독 통지서를 발부해 Vector Wealth가 모든 규제 대상 활동과 채권 관련 비규제 활동을 즉시 중단하고 웹사이트에서 홍보물을 삭제하도록 했다. 2022년 3월 18일, 회사는 투자자에게 원금과 이자로 지급해야 할 £3.26 million과 상환에 쓸 수 있는 £1.32 million 사이에 £1.94 million의 부족액이 있다고 보고했다. Vector Wealth는 2022년 4월 22일 영업을 중단하고 관리절차에 들어갔으며, 2023년 10월 20일 청산 절차에 들어가 현재도 청산 상태다. 2025년 12월 19일자 청산인 진행 보고서에는 HMRC를 제외하고 채권 보유자를 주축으로 한 채권자 45명의 청구액이 총 £4.4 million에 가까운 것으로 기록됐다.

Kanizi는 2020년 4월 투자자 관계 담당 이사로 Vector Wealth에 합류했고, 2020년 9월 22일 이사로 선임됐으며, 2021년 9월 6일 고위 관리자 제도에 따라 상임이사로 승인됐다. 2026년 9월 16일자 그의 최종 통지서는 그가 2021년 9월 6일부터 2022년 4월 28일까지 개인 행위 규칙 2와 4를 위반했다고 판단했다. 통지서에 따르면 그는 개인 A가 회사를 지배하는 것을 막기 위해 아무런 조치도 하지 않았고, 투자자와의 소통 및 중요한 사업 결정에서 개인 A의 지시에 따랐으며, 회사의 은행 계좌와 거래 계좌에 직접 접근할 수 없었다. 또한 존재하지 않는 서킷 브레이커, 원금 보호 조치 및 여러 겹의 강력한 보호 장치가 외환 채권에 적용된다고 허위로 주장하는 영업 교육 자료를 작성했다. Kanizi가 고위 관리자로 재직하는 동안 Vector Wealth는 외환 채권과 관련해 투자자들로부터 약 £823,000을 받았지만, 그중 브로커에게 전달되어 투자된 금액은 £221,000뿐이었다. Kanizi는 개인 A가 자격 박탈 처분을 받은 이사라는 사실을 몰랐다고 FCA에 말했다. 통지서는 해당 정보가 온라인에 공개돼 있었고 쉽게 확인할 수 있었다고 지적했다.

FCA는 관련 소득 £100,120에 심각도 3단계를 적용하고 억지력을 위한 4배 계수를 더해 Kanizi의 벌금을 £80,096으로 산정했다. 그러나 Kanizi가 이 금액을 부과하면 심각한 재정적 어려움을 겪게 된다는 점을 입증하자 벌금을 £20,000으로 낮췄다. 투자자에게 돌아갈 자금을 최대한 확보하기 위해 FCA는 Kanizi가 2026년 12월 31일까지 같은 금액을 Vector Wealth의 청산인에게 지급하면 벌금을 집행하지 않기로 합의했다. Kanizi는 금융 서비스 분야에서 향후 어떤 직책을 맡기 전에 소비자 보호 의무 교육을 이수하기로 했다. 그의 사건에 대한 결정은 FCA의 합의결정 담당자들이 내렸다.

FCA는 2021년 1월 1일부터 미니본드와 대출채권을 비롯한 투기성 비유동성 증권을 개인 투자자에게 판매하는 행위를 영구적으로 금지했다. FCA는 Vector Wealth를 통해 채권을 매입한 투자자들에게 회사의 청산인에게 연락하라고 안내했으며, 관련 정보를 다른 법 집행 기관과 공유할 수 있다고 밝혔다.