Chi è Nishad Singh e qual è stato il suo ruolo in FTX?

Il Nishad Singh di FTX ha dichiarato colpevole alle accuse penali statunitensi martedì e ha accettato di collaborare con l’indagine sul ex amministratore delegato di FTX, Sam Bankman-Fried (SBF), accusato di aver commesso una delle più grandi frodi finanziarie nella storia.

Lo scorso mese, i pubblici ministeri statunitensi hanno ampliato il loro caso contro SBF, aggiungendo quattro capi d’accusa, tra cui la cospirazione per commettere frode bancaria, al suo già lungo foglio di accuse, portandolo a 12 capi di reato penale. La mossa porta il totale delle accuse contro l’ex miliardario delle criptovalute a 12.

Tra le altre accuse, SBF è accusato di aver sottratto miliardi dai fondi dei clienti di FTX, oltre a aver ingannato investitori e finanziatori. Ha dichiarato non colpevole a tutte queste accuse e comparirà in tribunale per affrontare diverse accuse in futuro. La data del processo di SBF è fissata per il 2 ottobre 2023. Affronterà fino a 115 anni di carcere se condannato.

Per ora, SBF è stato rilasciato con una cauzione di 250 milioni di dollari. Secondo i pubblici ministeri, SBF ha raccolto almeno 1,8 miliardi di dollari dagli investitori.

La caduta in disgrazia di SBF e la sua estradizione dalle Bahamas alla fine dello scorso anno hanno scosso il settore cripto, cancellando miliardi di dollari dal mercato. Il trentenne ha perso lo status di miliardario da un giorno all’altro dopo il crollo della sua piattaforma di trading.

Singh è ora il terzo membro del cerchio interno di SBF a concordare di collaborare con i pubblici ministeri nel loro caso contro di lui. Gli ex dirigenti Carolyn Allison e Zhixiao “Gary” Wang hanno entrambi dichiarato colpevoli in precedenza per accuse legate a frodi.

“La dichiarazione di colpevolezza di oggi sottolinea ancora una volta che i crimini in FTX erano vasti per portata e conseguenze,” ha dichiarato Damian Williams, procuratore degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York. “Hanno scosso i nostri mercati finanziari con una frode da miliardi di dollari. E hanno corrotto la nostra politica con decine di milioni di dollari in donazioni di campagna illegali. Questi crimini richiedono una giustizia rapida e certa, ed è esattamente ciò che stiamo cercando nel Distretto Meridionale di New York.”

Nel frattempo, gli avvocati di Singh, Andrew Goldstein e Russell Capone, hanno dichiarato in una nota che l’ex dirigente di FTX si scusa.

“Nishad è profondamente dispiaciuto per il suo ruolo in questo e ha accettato la responsabilità delle sue azioni. Vuole fare tutto il possibile per rimediare alle vittime, incluso assistere il governo al meglio delle sue capacità in questo caso,” hanno detto gli avvocati.

Il ruolo di Nishad Singh in FTX

Nishad Singh è un membro di 27 anni, nato in India, del cerchio interno di SBF, che gestiva il suo impero di criptovalute FTX. È stato direttore dell’ingegneria per l’exchange di criptovalute ora fallito FTX e ha assistito a un’incredibile inversione di fortuna di fronte a crescenti problemi di solvibilità.

Parlando del problema FTX, Singh ha detto che è stato a metà del 2022 quando ha scoperto che Alameda Research stava prendendo in prestito miliardi di fondi dei clienti da FTX. Alameda Research è un hedge fund, una piattaforma di trading di criptovalute e una società sorella di FTX. Si dice che Alameda Research debba a FTX 10 miliardi di dollari, mentre l’exchange cripto si ritiene abbia più di un milione di creditori.

Entro settembre, due mesi prima che FTX presentasse la domanda di fallimento ai sensi del Capitolo 11, era chiaro che Alameda non fosse in grado di restituire questi fondi. Singh ha affermato di aver manipolato i ricavi di FTX su richiesta di SBF per far apparire l’azienda più attraente agli investitori.

“Sono incredibilmente dispiaciuto per il mio ruolo in tutto questo,” ha detto Singh aggiungendo che rinuncerà ai proventi dello schema. I registri fallimentari indicano che Singh ha ricevuto 543 milioni di dollari in prestiti da Alameda.

Singh ha dichiarato colpevole di sei capi d’accusa penali, tra cui frode telematica, cospirazione per commettere frode, cospirazione per riciclaggio di denaro e cospirazione per frodare gli Stati Uniti violando le leggi sul finanziamento delle campagne, secondo Reuters. Per queste accuse, rischia una pena massima di 75 anni. È stato rilasciato con una cauzione personale di 250.000 dollari.

Singh era uno dei nove coinquilini nel lussuoso attico di 30 anni di SBF alle Bahamas, dove viveva e lavorava insieme, secondo un rapporto di Coindesk. Singh era anche un amico intimo del fratello minore di SBF durante il liceo, come SBF ha scritto in un post sul blog che è stato successivamente rimosso.

Secondo il suo profilo LinkedIn, Singh ha frequentato la Crystal Springs Uplands School in California e si è laureato magna cum laude all’UC Berkeley nel 2017 con una laurea in ingegneria elettrica e informatica.

Prima di entrare in Alameda Research nel dicembre 2017, è stato ingegnere software presso Facebook, trascorrendo cinque mesi in un ruolo junior. Circa due anni dopo Alameda, Singh ha assunto il ruolo di direttore dell’ingegneria in FTX nell’aprile 2019.

Donazioni politiche per ottenere influenza

Secondo i pubblici ministeri, SBF e i suoi alleati hanno abusato dei conti dei clienti su FTX per potenziare le operazioni commerciali di Alameda Research, investire in iniziative, arricchirsi e tentare di acquistare influenza con i politici statunitensi.

L’accusa sosteneva che Singh fosse stato scelto come portavoce per le donazioni da gruppi di sinistra. I registri elettorali dello Stato di New York mostrano che Singh ha effettuato un contributo di 107.000 dollari al Comitato Democratico dello Stato di New York il 28 ottobre 2022.

Singh ha ammesso di aver effettuato donazioni politiche a suo nome a candidati politici e comitati d’azione politica usando fondi di Alameda Research senza fornire dettagli delle donazioni. Secondo The Wall Street Journal, ha affermato che queste donazioni erano destinate a rafforzare l’influenza politica di FTX e di SBF.

Singh ha aggiunto che era d’accordo con le posizioni di coloro a cui ha donato ma non ha scelto i candidati. Ha contribuito con 8 milioni di dollari a comitati d’azione politica democratici e campagne durante il ciclo elettorale del 2022, secondo OpenSecrets.

In un’accusa contro SBF che è stata resa pubblica la scorsa settimana, i pubblici ministeri hanno ulteriormente sostenuto che oltre 300 donazioni politiche sono state effettuate per tentare di influenzare legislazioni e regolamentazioni favorevoli all’azienda. Le donazioni sono state effettuate sotto i nomi di due dipendenti di FTX, identificati nell’accusa come CC-1 e CC-2, che, basandosi sui registri elettorali federali e statali, corrispondono a Nishad Singh e Ryan Salame, rispettivamente.

I pubblici ministeri hanno affermato che queste donazioni erano illegali perché effettuate utilizzando un donatore “fittizio” o fondi provenienti da una società.

La SEC presenta una denuncia civile

Lo stesso giorno in cui Singh ha presentato una dichiarazione di colpevolezza, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha presentato denunce civili contro di lui per il suo ruolo nello schema di frode agli investitori di capitale in FTX.

L’agenzia ha dichiarato che Singh sta collaborando con un’indagine in corso della SEC su altre violazioni delle leggi sui titoli, nonché su altre entità e individui legati al presunto illecito.

In azioni parallele, l’Ufficio del Procuratore degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hanno anche annunciato accuse contro Singh. Ha accettato di risolvere la questione con la CFTC.

Secondo la denuncia della SEC, Singh ha creato il codice software che consentiva il trasferimento dei fondi dei clienti di FTX ad Alameda Research, nonostante false rassicurazioni agli investitori da parte di SBF che FTX fosse una piattaforma di trading di criptovalute sicura con elaborate misure di mitigazione del rischio per proteggere gli asset dei clienti, e che Alameda fosse semplicemente un altro cliente senza privilegi speciali. La denuncia afferma che Singh sapeva, o avrebbe dovuto sapere, che tali dichiarazioni erano false e fuorvianti.

La denuncia sostiene inoltre che Singh era un partecipante attivo nella frode agli investitori di FTX. Inoltre, secondo la denuncia, quando FTX era vicino al collasso, Singh ha prelevato circa 6 milioni di dollari da FTX per uso personale e spese, inclusi l’acquisto di una casa multimilionaria e donazioni a enti di beneficenza.

“Affermiamo che si trattava di una frode, pura e semplice: da un lato, FTX vantava le sue presunte misure efficaci di mitigazione del rischio agli investitori, dall’altro, il signor Singh e i suoi co-imputati rubavano fondi dei clienti usando il codice software che il signor Singh ha contribuito a creare,” ha dichiarato Gurbir S. Grewal, Direttore della Divisione di Applicazione della SEC.

Ha poi proseguito dicendo: “un principio fondamentale delle nostre leggi sui titoli è che quando le aziende e i loro rappresentanti scelgono di parlare di un argomento, non possono mentire agli investitori su questioni centrali per le loro decisioni di investimento. ‘Questo è vero anche per i titoli di asset cripto, così come lo è per qualsiasi altro titolo,’ ha affermato Grewal.

La denuncia della SEC accusa Singh di violare le disposizioni anti-frode e richiede un’ingiunzione preliminare per prevenire future violazioni delle leggi sui titoli; un’ingiunzione sul comportamento, che vieti a Singh di partecipare all’emissione, all’acquisto, all’offerta o alla vendita di qualsiasi titolo, tranne che nei suoi conti personali; il recupero dei proventi illeciti; una sanzione civile; e il divieto di ricoprire ruoli di dirigente o amministratore.

Un giudice dovrebbe approvare questo accordo e determinare quanto Singh dovrà pagare in sanzioni e restituzioni, nonché la durata dei divieti di ricoprire cariche di dirigente e amministratore.

Secondo le autorità, Singh non ha contestato la sua responsabilità, e l’agenzia sta cercando un risarcimento, un rimborso e divieti permanenti sulle transazioni.