Perché gli Stati Uniti potrebbero avere molte meno banche entro il 2055

La filiale bancaria tradizionale non sta per scomparire, ma il sistema che la sostiene sta diventando più piccolo, più concentrato e sempre più digitale. Un nuovo studio¹ che esamina quasi nove decenni di dati bancari statunitensi stima che, nel suo scenario di base, il paese potrebbe avere solo 1,482 banche e 40,901 filiali entro il 2055.

Ciò rappresenterebbe un cambiamento notevole rispetto alle circa 4,000 banche e 70,000 filiali utilizzate come punto di partenza dello studio per il 2025. Tuttavia la storia più importante non è il numero esatto di edifici che potrebbero rimanere, ma la logica economica in evoluzione del settore bancario.

Il software consente alle istituzioni finanziarie di servire più clienti senza mantenere una sede in ogni comunità. Le banche più grandi possono distribuire i costi di tecnologia, cybersecurity e regolamentazione su basi di depositi più ampie. Le società fintech possono separare i singoli servizi, come pagamenti o prestiti, dal tradizionale pacchetto bancario. Le stablecoin e la finanza decentralizzata aggiungono un ulteriore potenziale livello di concorrenza.

Insieme, queste forze suggeriscono che il futuro non sarà diviso nettamente tra banche e aziende tecnologiche. Il settore bancario stesso sta diventando un’attività tecnologica, mentre le sedi fisiche si stanno spostando da centri di transazione di routine verso luoghi per consulenza, gestione delle relazioni e decisioni finanziarie complesse.

La consolidazione bancaria negli USA è iniziata prima della banca digitale

Lo studio, condotto da Todd Feldman e Chris Yost‑Bremm, analizza i dati della Federal Deposit Insurance Corporation dal 1934 al 2023. La tendenza più longeva è il declino del numero di istituzioni bancarie.

Nel 1934 gli Stati Uniti contavano circa 14,146 banche e solo 3,000 filiali. Entro il 2009 il numero di banche era sceso a circa 7,000, mentre la rete di filiali si era espansa a circa 83,000 sedi. Meno banche operavano più sedi.

Questa distinzione è importante perché impedisce alla banca digitale di ricevere troppo credito per la consolidazione. Il numero di istituzioni ha iniziato a diminuire in modo significativo negli anni ’80, ben prima che gli smartphone e le moderne piattaforme fintech diventassero comuni. Deregolamentazione, banca interstatale, fusioni, economie di scala, fallimenti e l’aumento dei costi di conformità hanno tutti contribuito a questa tendenza.

Tra il 1984 e il 2023, il numero di banche statunitensi è diminuito del 72,16 % mentre il numero di filiali è aumentato del 68,16 %. Solo più tardi i due indicatori hanno iniziato a diminuire simultaneamente. Dal 2007 al 2023, il numero di banche è sceso del 45,44 % e le filiali sono diminuite del 7,93 %.

Il settore ha quindi attraversato due trasformazioni separate. La prima ha sostituito molte banche indipendenti con reti più grandi. La seconda sta ora riducendo la quantità di infrastruttura fisica necessaria a tali reti.

Cosa mostrano gli scenari bancari

I ricercatori hanno utilizzato simulazioni Monte Carlo per esplorare come il sistema potrebbe evolversi in 30 anni. Hanno eseguito 10,000 simulazioni per scenari conservatore, di base e aggressivo, applicando diversi tassi di contrazione annuale a banche e filiali.

Queste cifre sono scenari, non previsioni. Il caso di base assume che le banche si contraggano a un tasso medio annuo del 3,25 % e le filiali all’1,75 %. Il caso aggressivo aumenta tali tassi al 4,5 % e al 3 %, rispettivamente. Piccole differenze, composte su tre decenni, producono risultati drasticamente diversi.

Il documento ha inoltre testato quanto bene i modelli di tendenza storica prevedessero il periodo 2001‑2023. Il modello bancario ha prodotto un errore percentuale assoluto medio del 17,64 %, mentre il modello delle filiali ha raggiunto il 22,76 %. Questa performance più debole delle filiali dimostra perché i totali del 2055 non debbano essere trattati come obiettivi con precisione da calendario.

La conclusione utile è direzionale: a meno che la creazione di nuove banche non acceleri o i modelli di servizio fisico non cambino sostanzialmente, gli Stati Uniti probabilmente avranno meno istituzioni e meno filiali.

La finanza digitale cambia l’economia della distribuzione

L’adozione digitale rafforza questa tendenza separando l’attività finanziaria dalla posizione fisica. Il sondaggio nazionale bancario delle famiglie della FDIC ha rilevato che quasi la metà delle famiglie statunitensi con conto bancario accedeva principalmente ai propri conti tramite la banca mobile nel 2023. Un cliente che deposita assegni, trasferisce fondi, richiede credito e gestisce investimenti da remoto ha meno motivi per recarsi allo sportello.

Ciò non rende le filiali inutili. Cambia le attività che ne giustificano il costo. Le attività ad alta intensità di contante, i clienti più anziani, le decisioni di credito complesse, la gestione patrimoniale e la banca commerciale basata sulle relazioni possono ancora trarre beneficio dall’accesso fisico. La filiale del futuro è quindi più probabile che funzioni come centro di consulenza e acquisizione piuttosto che come sportello di transazioni ad alto volume.

Tre capacità diventano sempre più importanti man mano che questo cambiamento procede:

• Piattaforme digitali in grado di acquisire e servire i clienti in modo efficiente
• Sedi fisiche concentrate nei mercati dove la consulenza sostiene la crescita
• Scala sufficiente per assorbire i costi di conformità, sicurezza e tecnologia

Questo modello aiuta a spiegare perché le chiusure e le aperture di filiali possono verificarsi simultaneamente. I totali del settore possono diminuire mentre le singole banche investono in città promettenti, trasferiscono uffici o sostituiscono sedi legacy con formati moderni. Secondo un’analisi recente, la rete statunitense si è contratta del 14,8 % tra il 2017 e il 2025, ma il ritmo di rallentamento delle chiusure delle filiali bancarie è iniziato nel 2025.

Le stablecoin ampliano il confine competitivo

Lo studio include le applicazioni DeFi, il valore totale bloccato e la capitalizzazione di mercato di Tether come indicatori della crescita della finanza digitale. Le applicazioni DeFi sono aumentate da 20 nel 2018 a 1.100 nel 2024, mentre la capitalizzazione di mercato di Tether è passata da circa 2 miliardi di dollari a oltre 139 miliardi di dollari.

Questi numeri dimostrano la crescita, ma non provano che DeFi o le stablecoin abbiano causato la scomparsa di banche o filiali. Il documento evita esplicitamente di fare tale affermazione causale. I suoi dati sugli asset digitali coprono un periodo molto più breve rispetto ai dati bancari, e DeFi rimane volatile. Il valore totale bloccato è salito a 180 miliardi di dollari nel 2021, è sceso a 40 miliardi nel 2022 e si è ripreso a 87 miliardi entro il 2024.

L’interpretazione più difendibile è che le stablecoin ampliano il confine della concorrenza. Possono spostare valore 24 ore su 24, supportare transazioni programmabili e collegare gli utenti a mercati basati su blockchain. Securities.io ha precedentemente esaminato come le restrizioni sul rendimento delle stablecoin influenzino il credito bancario, dimostrando che i responsabili politici considerano già i depositi e i dollari digitali come parti di un sistema sempre più interconnesso.

Le banche sono anche in grado di adottare l’infrastruttura sottostante. Depositi tokenizzati, regolamento su blockchain, custodia e servizi di stablecoin regolamentati potrebbero consentire alle istituzioni consolidate di incorporare funzionalità sviluppate al di fuori del settore bancario. Recenti iniziative che coinvolgono banche canadesi che adottano la blockchain dimostrano come il risultato probabile sia la convergenza piuttosto che una sostituzione totale.

Bank of Montreal offre agli investitori una strategia bancaria ibrida

Per gli investitori che cercano esposizione a questa transizione, Bank of Montreal offre un esempio pertinente di come un grande incumbente possa combinare scala digitale con un’espansione fisica selettiva. BMO è quotata sia alla Borsa di Toronto sia al New York Stock Exchange con il ticker BMO.

La banca ha ampliato notevolmente la sua presenza negli USA attraverso l’acquisizione, nel 2023, di Bank of the West. Più recentemente, BMO ha annunciato piani per aprire circa 150 centri finanziari in cinque anni, di cui più di 130 in California. Tale espansione può inizialmente apparire in contraddizione con uno studio che prevede meno filiali. In realtà, illustra la riallocazione strategica che avviene sotto i totali nazionali.

BMO non sta cercando di ricreare la rete di filiali uniformemente distribuita di ieri. Sta concentrando gli investimenti fisici nei mercati in crescita dove la consulenza locale, le relazioni commerciali e l’acquisizione di clienti possono giustificare la spesa, mentre i canali digitali gestiscono le attività di routine. Questo approccio ibrido potrebbe aiutare le istituzioni più grandi a conquistare clienti anche mentre l’impronta complessiva del settore si contrae.

Il caso d’investimento comprende ancora i consueti rischi bancari, inclusi perdite su crediti, sensibilità ai tassi d’interesse, regolamentazione, costi di integrazione e concorrenza per i depositi. Un numero ridotto di banche non garantisce che ogni grande istituzione sovraperformi. La scala è preziosa solo quando la direzione la trasforma in un servizio migliore, tecnologia efficiente, underwriting disciplinato e crescita profittevole della clientela.

Il futuro della banca è concentrato, non senza banche

Il contributo più significativo dello studio non è la sua stima precisa di 1,482 banche nel 2055. È la prospettiva storica che mostra come il significato di una banca possa cambiare anche quando le sue funzioni economiche fondamentali rimangono essenziali.

I clienti avranno ancora bisogno di depositi sicuri, creazione di credito, servizi di pagamento e competenza finanziaria. Ciò che potrebbe scomparire è l’assunzione che ogni servizio richieda un’istituzione separata o un edificio nelle vicinanze. La consegna digitale consente a meno organizzazioni di raggiungere più persone, mentre le sedi fisiche diventano strumenti mirati anziché infrastrutture predefinite.

Questa transizione crea opportunità per le società fintech, le reti di asset digitali, i fornitori di tecnologie bancarie e le istituzioni consolidate in grado di modernizzarsi. Solleva anche questioni politiche riguardo alla concorrenza, all’accesso rurale, alla concentrazione sistemica e a cosa accade quando un numero minore di istituzioni dipendenti dalla tecnologia gestisce una quota maggiore del sistema finanziario.

Gli Stati Uniti potrebbero effettivamente avere molte meno banche e filiali entro il 2055. Tuttavia, i vincitori non saranno necessariamente le aziende che eliminano più rapidamente la banca fisica. Saranno le istituzioni che comprendono quali servizi appartengono a uno schermo, quali traggono ancora beneficio da una relazione umana e come unire entrambi i canali in modo economico.

Riferimenti:

^{1. Feldman, T., & Yost-Bremm, C. (2026). Finanza digitale e la composizione in evoluzione delle banche. Next Research, 102392. https://doi.org/10.1016/j.nexres.2026.102392}