Stablecoin spiegate: benefici, rischi e leader di mercato

Stablecoins utilizzano la stessa tecnologia blockchain delle criptovalute tradizionali, note anche come asset digitali. Le stablecoins sono direttamente ancorate a valute regolari come USD o EUR.

Benefici delle Stablecoin?

Trasparenza – Poiché questi asset sono basati su blockchain, chiunque può visualizzare la cronologia delle transazioni, poiché questi dati sono memorizzati su registri pubblici. Queste informazioni interne possono essere ottenute tramite l’uso di vari ‘block explorer’.

Efficienza – Mentre i trasferimenti FIAT dipendono dalle banche e spesso richiedono molto tempo per essere approvati, le stablecoin beneficiano dell’assenza di intermediari. Sia le grandi che le piccole denominazioni possono essere trasferite direttamente tra due parti. Non ci sono periodi di attesa.

Economicità – Proseguendo il punto sopra, l’assenza di intermediari in una transazione è vantaggiosa. È una bocca in meno da sfamare. Il risultato è commissioni di transazione più basse, poiché non è necessario pagare una quota a una banca.

Volatilità – Questo è indubbiamente l’argomento più attraente per molti riguardo le stablecoin. L’intera base dell’idea su cui sono costruite è fornire al detentore stabilità finanziaria. Ciò è garantito al detentore ‘ancorando’ la stablecoin a un asset tradizionalmente non volatile. Questo significa più spesso valute nazionali, come USD, CAD, FRANC, EUR, ecc. Sebbene, ci siano vari casi di stablecoin ancorate a materie prime come sciroppo d’acero, oro e altro.

Queste caratteristiche risultano inoltre attraenti per chi è coinvolto nei titoli digitali, facendo vedere agli investitori il valore di entrambi. I titoli digitali sono un modo per partecipare al mondo della blockchain, garantendo al contempo la conformità alle normative. Il risultato sono opportunità di investimento più prevedibili, supportate da asset del mondo reale, entrambe le caratteristiche offerte dalle stablecoin.

Controversie di Tether

Una recente controversia ha coinvolto il colosso del settore ‘Tether’, quando è stato annunciato che non hanno mantenuto una riserva 1:1 di USD nei loro conti bancari.

Mentre ciò è stato a lungo sospettato da molti nel mondo delle criptovalute, è stato appena verificato in una dichiarazione giurata firmata da un avvocato che collabora con Tether. Di seguito un breve estratto di questa recente dichiarazione.

“Tether ha liquidità e equivalenti di liquidità (titoli a breve termine) per un totale di circa $2.1 billion, rappresentando circa il 74 percento delle stablecoin Tether attualmente in circolazione.”

La storia delle Stablecoin

Per approfondire la situazione delicata in cui si trova Tether, il Procuratore Generale di New York ha recentemente rilasciato una dichiarazione condannando le pratiche dell’azienda. In tali dichiarazioni, si afferma che le riserve di Tether sono state utilizzate dalla società sorella, BitFinex, per coprire le perdite di fondi degli investitori – per un ammontare di circa $900 million. Si crede che non solo queste azioni siano avvenute, ma siano state intenzionalmente nascoste al pubblico.

Nei giorni successivi a queste dichiarazioni, BitFinex ha negato qualsiasi illecito, affermando di non aver perso fondi. Al contrario, i fondi sono stati bloccati dal loro processore di pagamento, Crypto Capital, con sede in Panama, a causa dell’impossibilità di dimostrare la proprietà.

Lo scopo di far conoscere questa storia è dimostrare che lo status di ‘stablecoin di riferimento’, detenuto da Tether, è al massimo incerto. È ora che i concorrenti si facciano avanti e soppiantino Tether nella loro corsa al dominio; un dominio che potrebbe essere raggiunto avvicinandosi al mondo dei titoli digitali.

La situazione continua a evolversi man mano che l’indagine prosegue.

Coincidenza?

Alcuni hanno osservato che esiste un denominatore comune tra la situazione di Tether e quella della travagliata borsa canadese QuadrigaCX; si tratta del processore di pagamento Crypto Capital.

Gran parte dei problemi vissuti sia da Tether sia da QuadrigaCX deriva dal fatto che entrambe hanno somme significative di denaro ‘bloccate’. Col tempo, gli investigatori sperano di fare più luce su come ciascuna di queste aziende sia finita nella propria situazione e se Crypto Capital abbia avuto un ruolo nella caduta di entrambe.

Leader di mercato delle Stablecoin

Di seguito sono elencate le aziende che offrono alternative a Tether.

TrueUSD (TUSD) | TrueGBP (TGBP) | TrueAUD (TAUD) | TrueCAD (TCAD)

Ciascuna di queste quattro stablecoin è un prodotto della società madre, TrustToken. Tutti questi token sono garantiti 1:1 dalla rispettiva valuta FIAT. TrueUSD, in particolare, ha registrato alti livelli di adozione e può essere scambiata attivamente su varie piattaforme, come Bittrex, Binance, UpBit e altre.

TrustToken è un’azienda promettente specializzata nella tokenizzazione di asset del mondo reale. Sebbene TrustToken possa tokenizzare asset come immobili, arte e altro, è la loro implementazione di stablecoin ancorate a varie valute FIAT ad aver attirato l’attenzione di molti.

TrueUSD ha visto il suo utilizzo esclusivo in un recente STO, ospitato da Blockport.

Gemini Dollar (GUSD)

Un prodotto dell’exchange Gemini, Gemini Dollar (GUSD), è un altro token garantito con un rapporto 1:1 da USD. Lo scopo di questa stablecoin è fornire agli investitori un asset che si comporta in modo prevedibile come l’USD, ma beneficia delle qualità intrinseche della blockchain. Questa stablecoin è basata sullo standard ERC-20, il che significa che funziona sulla blockchain di Ethereum.

Questa specifica stablecoin si vanta di essere la prima del suo genere a essere regolamentata. Tale regolamentazione avviene tramite audit mensili da parte di studi contabili, custodia fornita da State Street Bank and Trust Company e licenze concesse a Gemini dallo Stato di New York.

Finora l’adozione ha portato GUSD a essere scambiata su varie piattaforme, oltre a stabilire partnership con piattaforme di tokenizzazione come Harbor.

USD Coin (USDC)

Circle è un’azienda con sede negli Stati Uniti che ha fatto notizia negli ultimi due anni grazie all’acquisto di Poloniex e a dichiarazioni pubbliche che indicano un futuro ingresso nei titoli digitali. Nel percorso, Circle ha osservato sia i titoli digitali sia le stablecoin come tendenze in crescita e ha cercato di partecipare. Questo ha portato alla creazione di USD Coin (USDC).

Come suggerisce il nome, questo asset basato su Ethereum è ancorato al dollaro USA con un rapporto 1:1. L’obiettivo è fornire ai detentori un mezzo per mantenere un potere d’acquisto costante, in un settore noto per la sua volatilità.

Securitize annuncia il proprio supporto a USDC

È importante ricordare che questi sono solo tre delle alternative più valide a Tether. Ogni giorno nascono nuove offerte e nessuna ha raggiunto lo status #1 o alcuna forma di dominio. Man mano che la situazione di Tether si evolve, osservate attentamente come i mercati reagiscono e cominciano a rivolgersi a stablecoin concorrenti.

Con lo sviluppo dei titoli digitali in rapida crescita e un potenziale illimitato per il settore, forse il miglior indicatore di quale stablecoin erediterà la corona di Tether è quella che registra la maggiore adozione nel settore emergente.