Giugno 2022: Grayscale rafforza il team legale per l’ETF spot su Bitcoin, PayPal ottiene la BitLicense completa

Nel giugno 2022 la regolamentazione degli asset digitali era al centro del dibattito. Alcune proposte di legge prevedevano maggiori poteri di vigilanza per la CFTC sulle materie prime digitali. Si discuteva anche di restrizioni per alcune attività di mining a New York: una limitazione di due anni su determinate autorizzazioni alle emissioni atmosferiche delle centrali a combustibili fossili che forniscono elettricità direttamente al mining proof-of-work. Non si trattava di vietare tutto il mining di criptovalute. Seguono altri sviluppi positivi e negativi di quel periodo.

Grayscale rafforza il team legale per l’ETF spot su Bitcoin

Grayscale annunciò l’ingresso di Donald “Don” Verrilli come stratega legale senior. L’ex Solicitor General degli Stati Uniti aveva rappresentato il governo federale soprattutto davanti alla Corte Suprema.

La Securities and Exchange Commission (SEC) aveva ripetutamente respinto le domande per ETF spot su Bitcoin. Quella di Grayscale era particolarmente seguita: anziché creare un nuovo fondo, la società proponeva di convertire in ETF il proprio Bitcoin Trust, già valutato in decine di miliardi di dollari. La decisione era stata rinviata più volte e si avvicinava il termine del 6 luglio 2022 per l’approvazione o il rigetto.

In vista della scadenza, Grayscale rafforzava il proprio team giuridico per sostenere la domanda.

Fonte: Twitter @Grayscale

Grayscale spiegava così l’obiettivo e il momento della nomina: “…per assicurarci che noi [Grayscale] disponiamo del più forte team possibile di esperti legali, pronto a sostenere la nostra domanda per un ETF su BTC.”

La scelta era coerente con le precedenti dichiarazioni della società, pronta a citare in giudizio la SEC per violazione della legge statunitense sul procedimento amministrativo, l’Administrative Procedure Act (APA), qualora le domande continuassero a essere respinte. Verrilli era descritto all’epoca come un legale che aveva “…discusso più di 50 cause davanti alla Corte Suprema degli Stati Uniti, comprese diverse che riguardavano direttamente violazioni dell’Administrative Procedure Act (APA)”e la sua esperienza veniva considerata utile alla strategia di Grayscale.

L’approvazione di un ETF spot su Bitcoin era vista come una possibile spinta positiva per il debole mercato delle criptovalute. L’autore riteneva che un’approvazione fosse, alla fine, una questione di tempo, pur dubitando che la sola pressione potesse convincere la SEC. Era una valutazione del 2022, non una decisione già presa né una garanzia di rialzo dei prezzi.

PayPal ottiene la BitLicense completa

PayPal (PYPL ) presentò diverse novità il 7 giugno 2022. Tra queste, i trasferimenti di criptovalute verso portafogli esterni, inizialmente disponibili a determinati utenti statunitensi e destinati a essere estesi nelle settimane successive a tutti i clienti statunitensi idonei. PayPal comunicò inoltre che la propria BitLicense condizionata a New York era stata convertita in una licenza completa. La BitLicense riguarda l’attività con valute virtuali; non è un altro nome per la licenza di trasferimento di denaro.

“PayPal ha inoltre ottenuto una BitLicense completa dal Dipartimento dei servizi finanziari di New York (NYDFS), diventando la prima società a convertire una BitLicense condizionata in una completa. Questo dimostra il nostro impegno per l’innovazione responsabile e per ampliare l’accessibilità e l’utilità delle valute digitali, rispettando pienamente le linee guida normative e le migliori pratiche.”

Erano trascorsi quasi due anni dal rilascio della licenza condizionata. PayPal si aggiungeva così ad altri titolari di BitLicense, tra cui Coinbase, Bakkt Marketplace, Circle e Robinhood.

IRA Financial Trust fa causa a Gemini

Il 6 giugno 2022 IRA Financial Trust annunciò una causa contro Gemini, exchange di criptovalute e fornitore di servizi di custodia. La controversia riguardava il furto di criptoasset per 36 milioni di dollari avvenuto nel febbraio 2022. IRA Financial sosteneva che carenze nelle misure di sicurezza di Gemini avessero contribuito alle perdite. Si trattava di accuse, non di responsabilità accertate dal tribunale.

Gemini respingeva le accuse in una dichiarazione a CoinDesk: “Respingiamo le accuse contenute nella causa… I nostri standard di sicurezza sono tra i più elevati del settore e li aggiorniamo costantemente per proteggere i clienti. In questo caso, non appena IRA Financial ci ha informato del proprio incidente di sicurezza, abbiamo agito rapidamente per limitare la perdita di fondi dai conti.”

Si sospettava che gli aggressori avessero usato anche un attacco di swatting contro la sede di IRA Financial come diversivo. Questa tecnica consiste nel fornire alla polizia un falso allarme per provocare l’intervento di unità tattiche armate, come le squadre SWAT.

Era un’altra difficoltà per Gemini in quel periodo. L’exchange aveva anche annunciato un piano per ridurre del 10% il personale. Inoltre, la CFTC aveva avviato una causa accusando la società di aver fornito dichiarazioni sostanzialmente false o fuorvianti oppure omesso informazioni rilevanti all’autorità durante la valutazione di un prodotto futures su Bitcoin nel 2017. Erano accuse, non un’accertata falsificazione di documenti.

Secondo le notizie, la SEC indaga sulla precedente ICO di Binance

Binance restava uno dei maggiori exchange di criptovalute al mondo, nonostante restrizioni operative in vari Paesi, indagini dell’IRS e del Dipartimento di Giustizia statunitense e un attacco da 40 milioni di dollari. Nel giugno 2022 si riferiva che la SEC stesse esaminando possibili violazioni delle norme sui titoli nell’offerta iniziale del token BNB . La notizia dell’indagine non provava una violazione e non stabiliva definitivamente la classificazione giuridica del token.

La situazione veniva allora confrontata con la causa in corso tra Ripple e la SEC. La sua conclusione avrebbe potuto offrire indicazioni per valutare altri casi, senza decidere automaticamente quello di Binance. L’autore citava anche la possibilità di un accordo con un pagamento elevato e senza ammissione di responsabilità. Era uno scenario ipotizzato all’epoca, non un esito già certo.