Ran Grushkowsky, CEO e Co-fondatore di MassPay – Serie di Interviste

Ran Grushkowsky è il Co-fondatore e CEO di MassPay, portando oltre due decenni di esperienza in fintech, ingegneria e leadership imprenditoriale alla missione dell’azienda di fornire pagamenti globali, istantanei e conformi su larga scala. Costruttore nel profondo, Ran è specializzato nella trasformazione di sistemi finanziari e normativi complessi in esperienze utente moderne e intuitive. Ran è un rinomato leader del settore con una profonda competenza nei pagamenti transfrontalieri, nella conformità normativa (AML/KYC), nella finanza integrata, nelle rimesse e nella prevenzione delle frodi.

Prima di MassPay ha creato diverse realtà da zero — tra cui WireCash, ATMCash e TrueMp3s — realizzando piattaforme che hanno raggiunto milioni di utenti, negoziando partnership aziendali e guidando i processi di M&A sia dal punto di vista del prodotto che dell’accordo. In MassPay, guida la visione, la cultura e la strategia di crescita globale dell’azienda, garantendo che i clienti ricevano esperienze di pagamento rapide, fluide e sicure, come richiedono le piattaforme moderne.

MassPay è una piattaforma fintech che consente alle aziende di inviare pagamenti globali tramite una singola API, supportando oltre 70 valute in più di 200 paesi. Offre molteplici metodi di pagamento, tra cui bonifici bancari, portafogli digitali, carte di debito, ritiro contanti e criptovalute, gestendo al contempo i requisiti di conformità come KYC e KYB. Progettata per marketplace, piattaforme gig e imprese, MassPay semplifica i pagamenti transfrontalieri con routing intelligente e infrastruttura scalabile, permettendo alle aziende di operare a livello globale senza dover costruire i propri sistemi di pagamento.

Hai iniziato a sperimentare la distribuzione digitale nell’era MP3 prima di Napster, poi hai costruito le prime infrastrutture per le rimesse e alla fine hai co-fondato MassPay nel 2019 con appena $1.500. In che modo queste prime esperienze hanno plasmato la tua visione per la creazione di una moderna piattaforma di pagamenti globali?

Quei primi capitoli mi hanno insegnato due cose: la distribuzione si muove sempre più velocemente del denaro e l’esperienza utente supera sempre la teoria. Nell’era MP3, abbiamo visto i contenuti diventare globali da un giorno all’altro mentre i pagamenti erano ancora bloccati su infrastrutture legacy. Poi, in USend, costruire l’infrastruttura per le rimesse mi ha messo faccia a faccia con ogni punto di attrito nei flussi transfrontalieri — KYC, banche corrispondenti, consegna dell’ultimo miglio. Quello che mi ha colpito in entrambe le esperienze è stato lo stesso schema: le persone si erano abituate così tanto alla complessità da smettere di metterla in discussione. Perché inviare denaro attraverso le frontiere dovrebbe essere più difficile che inviare un file? Quando ho co-fondato MassPay nel 2019, quella è stata la nostra stella polare — costruire uno strato di pagamento che sia istantaneo e intuitivo come l’invio di un messaggio, restando al contempo profondamente conforme sotto il cofano. La semplicità in superficie richiede la massima sofisticazione sotto.

MassPay si presenta come un “livello di orchestrazione dei pagamenti” piuttosto che come un semplice fornitore di pagamenti. Per gli investitori e i professionisti fintech, come dovremmo interpretare questa distinzione e perché l’orchestrazione è importante nell’ecosistema dei pagamenti globali frammentato di oggi?

Un fornitore di pagamenti tradizionale pensa in termini di “spostiamo fondi da A a B”. Un livello di orchestrazione dei pagamenti pone una domanda diversa: per questa specifica transazione, corridoio e destinatario, qual è il percorso ottimale? E ottimale significa il migliore per entrambe le parti — il mittente ha priorità di costo e velocità, il destinatario ha le proprie preferenze e restrizioni.

L’orchestrazione è importante perché i pagamenti globali sono intrinsecamente frammentati. Carte, reti bancarie, reti in tempo reale, portafogli, stablecoin, ritiro contanti — nessuna singola infrastruttura copre adeguatamente il mondo.

MassPay si colloca sopra queste infrastrutture, utilizzando IA e una logica di routing proprietaria per selezionare e reindirizzare dinamicamente in base a velocità, costo, conformità e preferenza del destinatario in tempo reale. Il risultato è tassi di successo più elevati, meno pagamenti falliti e la possibilità di aggiungere o sostituire infrastrutture senza dover riprogettare l’intero stack.

I nostri risultati del primo trimestre 2026 — oltre 3 volte la crescita del volume rispetto all’anno precedente — sono semplicemente segnali che questo modello sta risuonando a livello enterprise. Quando l’orchestrazione funziona, i numeri seguono.

I pagamenti transfrontalieri rimangono una delle aree più complesse dell’infrastruttura finanziaria. Quali sono i principali colli di bottiglia tecnici e normativi che hai incontrato nella costruzione di reti di pagamento globali e come MassPay ha affrontato la loro risoluzione?

I problemi più difficili raramente sono solo tecnici o solo normativi — si trovano all’intersezione di entrambi. Dal punto di vista tecnico, i pagamenti globali coinvolgono infrastrutture locali inaffidabili, standard di dati incoerenti e preferenze dei destinatari estremamente diverse a seconda del mercato. Poi i regolatori aggiungono KYC, KYB, AML, rendicontazione fiscale e controlli sui capitali, che variano completamente da paese a paese — e cambiano costantemente.

Il nostro approccio è stato smettere di trattare la conformità come un semplice checkpoint e iniziare a considerarla come infrastruttura. MassPay integra la conformità direttamente nel flusso di pagamento, così la verifica, lo screening e la rendicontazione avvengono in background senza attriti per l’utente finale o per l’esperienza del brand del cliente. Per quanto riguarda le infrastrutture, abbiamo costruito relazioni dirette con banche locali e partner dell’ultimo miglio invece di passare attraverso aggregatori — questo ci garantisce tassi di successo migliori, liquidazioni più rapide e una reale visibilità quando qualcosa va storto.

La tua piattaforma si integra con le principali reti finanziarie come Visa (V ) e JPMorgan, supportando anche crypto e infrastrutture alternative. Come bilanci l’infrastruttura bancaria tradizionale con i nuovi sistemi basati su asset digitali?

Non vediamo tradizionale e crypto come campi concorrenti — li consideriamo infrastrutture con punti di forza diversi. Visa, JPMorgan e i partner bancari globali offrono copertura affidabile, ampia diffusione delle carte e accesso a reti domestiche in tempo reale. Le infrastrutture crypto e stablecoin offrono liquidazione 24/7, meno intermediari e vantaggi concreti in alcuni corridoi e mercati emergenti dove l’infrastruttura tradizionale è scarsa.

Il compito di MassPay è astrare questa complessità dal cliente. Per ogni transazione, il nostro livello di orchestrazione valuta: è una carta, un bonifico bancario, un portafoglio locale o una route stablecoin la più adatta per questo utente, la sua geografia e il profilo di conformità? Il cliente non deve pensarci — ha solo bisogno che il pagamento arrivi.

Ciò che questo modello ci offre è anche durabilità. Nuove infrastrutture emergeranno e quelle esistenti evolveranno, ma la logica di orchestrazione rimane costante. Non puntiamo su una singola infrastruttura vincente. Stiamo costruendo il livello che funziona indipendentemente da quali lo siano.

MassPay è rimasta completamente autofinanziata mentre elabora miliardi di volume. Quali vantaggi ti ha dato rispetto ai concorrenti finanziati da venture capital e dove ha reso più difficile la scalabilità?

Fin dall’inizio, il nostro team era composto da individui altamente capaci — e questo ha impostato il tono per tutto. Ci ha permesso di essere estremamente intenzionali in ogni decisione, muoverci rapidamente e seguire una traiettoria molto diretta verso la costruzione di un vero business redditizio. Quell’impulso è ciò che ci ha consentito di continuare senza mai aver bisogno di fondi esterni.

Ha fissato il livello per il nostro modo di operare — nessun progetto di vanità. Per la nostra intensità lavorativa. E per chi assumiamo, sia professionalmente che culturalmente. Non abbassiamo quel livello.

In quest’epoca, con gli strumenti giusti e le persone giuste, è possibile realizzare cose straordinarie con team più piccoli. Quando tutti sono giocatori di livello A, il livello di esecuzione è semplicemente diverso.

Molte startup fintech danno priorità alla crescita rispetto alla redditività. Tu hai adottato l’approccio opposto. Quali lezioni hai imparato costruendo un’azienda orientata al fatturato in un settore ad alta intensità di capitale?

Non si tratta tanto di dare priorità alla redditività rispetto alla crescita, ma di capire quali parti del business generano la roadmap più sana a lungo termine. Abbiamo scelto di concentrarci sul lato dei pagamenti perché è davvero difficile — ed è proprio per questo che ci sono così pochi operatori che lo fanno bene su larga scala.

Per una grande azienda che deve inviare denaro a livello globale, in modo efficiente, attraverso centinaia di corridoi, e potenzialmente trasformarlo in un centro di profitto anziché in un costo — queste opzioni non sono facili da trovare. L’infrastruttura, la conformità, le relazioni dell’ultimo miglio — ci vogliono anni per costruirle correttamente.

Abbiamo scelto deliberatamente la strada più difficile. La complessità è il fossato. E quando risolvi un problema difficile di cui il mercato ha realmente bisogno, l’impatto e la redditività tendono a seguire naturalmente.

Uno dei temi ricorrenti nei pagamenti è il ritardo o il fallimento dei pagamenti, soprattutto per freelance e guadagnatori globali. Da una prospettiva di sistema, perché questo problema è ancora così persistente e cosa deve cambiare a livello di infrastruttura?

I pagamenti ritardati e falliti persistono perché il sistema è ancora in gran parte costruito su infrastrutture fragili e universali. Ogni paese ha i propri requisiti di dati, controlli normativi, metodi di pagamento preferiti e particolarità di formattazione anche per qualcosa di semplice come il modo in cui deve apparire un nome o un indirizzo. Se un singolo campo è errato — o un’infrastruttura locale si guasta — la transazione fallisce o rimane in limbo senza un percorso di risoluzione chiaro.

La soluzione non è una singola infrastruttura migliore. È l’intelligenza sopra le infrastrutture. In MassPay, trattiamo i pagamenti come la logistica del routing — il nostro motore di orchestrazione seleziona il percorso ottimale per ogni transazione e passa automaticamente a un’alternativa quando qualcosa si rompe. Normalizziamo i dati, localizziamo i formati e costruiamo loop di feedback in modo che ogni fallimento renda il tentativo successivo più intelligente.

Ciò che deve cambiare a livello di infrastruttura è che l’industria si allontani dall’assunzione che un unico percorso possa servire tutti. Il mondo è troppo frammentato per questo. Le piattaforme che risolvono questo problema sono quelle che costruiscono per quella frammentazione invece di fingere che non esista.

La conformità è spesso vista come un vincolo, ma la tua piattaforma integra KYC e KYB nel flusso di onboarding. Come trasformi la conformità in un vantaggio competitivo anziché in un collo di bottiglia?

Abbiamo deciso fin dall’inizio che la conformità non poteva essere un livello separato e doloroso — doveva essere integrata e invisibile. Gli utenti rimangono all’interno dell’ambiente del cliente mentre noi gestiamo la verifica, lo screening delle sanzioni e il monitoraggio continuo dietro le quinte. In modalità white-label, senza interruzioni e fuori dal percorso.

Ciò fa due cose. Prima, riduce drasticamente l’attrito e l’abbandono durante l’onboarding. Seconda, consente ai clienti di scalare a livello globale senza dover diventare esperti normativi in ogni giurisdizione in cui operano — è il nostro compito.

Diventa un vero vantaggio competitivo quando la conformità è integrata direttamente nella logica di orchestrazione — indicando quali infrastrutture possono essere usate, dove e a quali condizioni. A quel punto smette di essere un ostacolo e diventa un facilitatore. I clienti possono muoversi più velocemente e raggiungere più mercati proprio perché l’infrastruttura di conformità è già presente, già funzionante e già affidabile.

Con l’ascesa dell’economia dei creatori, delle piattaforme gig e dei marketplace globali, come sta evolvendo l’infrastruttura dei pagamenti per supportare questi nuovi modelli economici?

Questi nuovi modelli economici condividono un requisito fondamentale: sono globali, in tempo reale e centrati sul partecipante. Un creatore a Tel-Aviv, un autista in Messico, un venditore di marketplace in Polonia — tutti si aspettano di accedere ai propri guadagni istantaneamente, in un modo che funzioni per il loro contesto locale. I pagamenti devono sentirsi come lo streaming, non come l’elaborazione batch.

L’infrastruttura sta evolvendo di conseguenza — da sistemi domestici a singola infrastruttura a livelli di orchestrazione multi-infrastruttura che possono servire simultaneamente molti mercati e preferenze. Ciò significa pagamenti istantanei con carta dove le carte dominano, portafogli o ritiro contanti dove la penetrazione bancaria è bassa, e stablecoin nei mercati ad alta inflazione dove la stabilità della valuta è importante.

Ciò che osserviamo è che le piattaforme che trattano i pagamenti come un prodotto — veloce, flessibile, trasparente e localizzato — stanno vincendo in termini di fidelizzazione e espansione globale. Quando i tuoi guadagnatori vengono pagati bene, rimangono. È una verità semplice che le migliori piattaforme stanno ora costruendo l’intera strategia di pagamento attorno.

Guardando al futuro, vedi i pagamenti globali consolidarsi in poche reti dominanti, o frammentarsi ulteriormente in infrastrutture specializzate collegate tramite livelli di orchestrazione come MassPay?

La frammentazione vince — e non è un problema, è l’architettura. L’idea che una o due reti dominanti assorbiranno i pagamenti globali ignora la realtà fondamentale che il movimento di denaro è profondamente locale. Gli ambienti normativi, l’infrastruttura bancaria, le preferenze dei consumatori e le dinamiche valutarie variano troppo da mercato a mercato perché una singola rete possa servirli tutti in modo ottimale.

Ciò che vedremo è una continua proliferazione di infrastrutture specializzate — reti domestiche in tempo reale, stablecoin, reti di carte, portafogli — ognuna dominante nel proprio contesto. Il tessuto connettivo tra di esse è dove si crea il vero valore. I livelli di orchestrazione diventano il sistema operativo dei pagamenti globali — astraendo la complessità, instradando in modo intelligente e fornendo alle piattaforme un unico punto di integrazione per tutto.

MassPay è stata costruita proprio su questa tesi. I vincitori in questo settore saranno le piattaforme che fanno funzionare tutte le infrastrutture insieme senza soluzione di continuità. È la direzione verso cui si sta muovendo l’industria, e francamente è l’unico modello in grado di tenere il passo con la rapidità con cui emergono nuovi metodi di pagamento e nuovi mercati.

Grazie per la fantastica intervista, i lettori che desiderano saperne di più dovrebbero visitare MassPay.