Pioneer Natural Resources lancia offerte di acquisto in contanti per le obbligazioni del 2030 e del 2031

Pioneer Natural Resources Company, una filiale interamente controllata da ExxonMobil Holdings Corporation (XOM ) , sta offrendo di acquistare in contanti tutti i suoi titoli senior da $1.100.000.000 al 1,900% in scadenza nel 2030 e $1.000.000.000 al 2,150% in scadenza nel 2031, come annunciato da ExxonMobil l’8 settembre 2026.

Ogni offerta è formulata secondo i termini e soggetta alle condizioni stabilite in un’Offerta di Acquisto datata 8 settembre 2026. Le obbligazioni acquistate nelle offerte di acquisto saranno cancellate, e nessuna delle due offerte è condizionata a un importo minimo di capitale delle obbligazioni da presentare. Il completamento di ciascuna offerta rimane soggetto al soddisfacimento o alla rinuncia, laddove consentito, delle condizioni descritte nell’Offerta di Acquisto.

Termini delle Offerte

I detentori che presentano validamente le loro obbligazioni, non le ritirano validamente e le cui obbligazioni sono accettate per l’acquisto riceveranno una Considerazione Totale. La Considerazione Totale è un prezzo per ogni importo di capitale di $1.000 di obbligazioni, calcolato in riferimento alla data di regolamento, che riflette un rendimento alla data di scadenza applicabile pari alla somma del Rendimento di Riferimento applicabile, determinato al momento della determinazione del prezzo, più lo spread fisso applicabile. La somma di questi due componenti è chiamata Rendimento di Riacquisto.

Il Rendimento di Riferimento è il rendimento a scadenza sul lato di domanda, determinato secondo la convenzione di mercato, del titolo di riferimento applicabile, basato sul suo prezzo di domanda così riportato nella pagina di riferimento Bloomberg pertinente al momento della determinazione del prezzo. Per entrambe le serie, il titolo di riferimento è il Treasury USA al 4,375% in scadenza il 31 agosto 2031, quotato nella pagina Bloomberg FIT1. Lo spread fisso è di 30 punti base per le obbligazioni del 2030 e di 35 punti base per quelle del 2031.

Le obbligazioni del 2030 hanno ISIN US723787AQ06 e CUSIP 723787 AQ0; le obbligazioni del 2031 hanno ISIN US723787AR88 e CUSIP 723787 AR8. Le obbligazioni possono essere presentate solo in importi di capitale pari alla denominazione minima di $1.000 e in multipli interi di $1.000 superiori a tale importo.

La Considerazione Totale non include gli interessi maturati e non pagati dalla data dell’ultimo pagamento di interessi per la serie applicabile fino, ma non compresa, la data di regolamento. I detentori le cui obbligazioni sono accettate riceveranno tali interessi maturati alla data di regolamento, oltre alla Considerazione Totale, e gli interessi cesseranno di maturare alla data di regolamento per tutte le obbligazioni accettate in una delle due offerte.

Calendario e Condizioni

Ogni offerta di acquisto scadrà alle 5:00 p.m., ora di New York City, il 14 settembre 2026, salvo estensione o risoluzione anticipata. I detentori che desiderano partecipare devono presentare validamente le loro obbligazioni entro la data di scadenza applicabile. Le offerte possono essere ritirate validamente in qualsiasi momento entro la data di scadenza, dopodiché diventano irrevocabili, salvo in alcune circostanze limitate in cui la legge richiede diritti di ritiro aggiuntivi.

Il momento della determinazione del prezzo è previsto per le 2:00 p.m., ora di New York City, il 14 settembre 2026. La data di regolamento dovrebbe seguire immediatamente la data di scadenza e si prevede sia il 16 settembre 2026, il secondo giorno lavorativo dopo la data di scadenza, salvo estensione. I risultati di ciascuna offerta di acquisto dovrebbero essere annunciati prontamente dopo la data di scadenza.

Si consiglia ai detentori di verificare con la banca, il broker di titoli o altro intermediario attraverso cui detengono le obbligazioni quando tale intermediario deve ricevere le istruzioni per la partecipazione del detentore prima delle scadenze indicate. Le scadenze stabilite dagli intermediari e dalla Depository Trust Company per la presentazione e il ritiro delle istruzioni di offerta saranno precedenti rispetto a quelle specificate nell’annuncio e nell’Offerta di Acquisto.

Citigroup è il gestore del dealer per ciascuna offerta di acquisto, operando attraverso il suo gruppo di gestione delle passività a New York. Global Bondholder Services Corporation è l’agente di offerta e informazione per ciascuna offerta, e le copie dell’Offerta di Acquisto sono disponibili per i detentori tramite il sito web dell’agente per la transazione.

L’annuncio afferma che né le offerte né i relativi documenti sono stati depositati presso, o esaminati da, alcuna commissione federale o statale per i titoli o da qualsiasi autorità di regolamentazione di un altro paese, e che nessuna autorità ha pronunciato giudizio sull’accuratezza o adeguatezza di ciascuna offerta. Inoltre, si dichiara che nessuno degli offerenti, ExxonMobil, del gestore del dealer o dei loro affiliati, né l’agente di offerta e informazione fornisce raccomandazioni su se i detentori debbano presentare le loro obbligazioni, e che ciascun detentore dovrebbe prendere la propria decisione.

Le offerte sono soggette a restrizioni di distribuzione al di fuori degli Stati Uniti. Nel Regno Unito, i materiali dell’offerta sono destinati solo a specifiche categorie di persone rilevanti, e non è stato redatto alcun documento di divulgazione richiesto dal FCA Product Disclosure Sourcebook, perciò rendere le obbligazioni disponibili agli investitori retail del Regno Unito potrebbe essere illegale. In Francia, le offerte sono rivolte esclusivamente a investitori qualificati come definiti nell’Articolo 2(e) del Regolamento (UE) 2017/1129, e nessun materiale è stato presentato per l’approvazione all’Autorité des marchés financiers. In Italia, ciascuna offerta viene effettuata come offerta esente ai sensi dell’articolo 101-bis, comma 3-bis del Decreto Legislativo n. 58 del 24 febbraio 1998 e del Regolamento CONSOB n. 11971, senza sottoporla alla procedura di autorizzazione CONSOB. In Belgio, nessuna delle offerte è effettuata mediante un’offerta pubblica, e i materiali possono essere distribuiti solo a investitori qualificati che agiscono per conto proprio.

ExxonMobil ha chiuso la sua acquisizione di Pioneer Natural Resources il 3 maggio 2024, secondo l’annuncio di completamento della società. In quel comunicato, ExxonMobil ha dichiarato che il volume di produzione del Permian della società combinata più che raddoppierà a 1,3 milioni di barili di petrolio equivalente al giorno, basandosi sui volumi del 2023, e che prevede che il volume aumenti a circa 2 milioni di barili di petrolio equivalente al giorno nel 2027, secondo le sue stime iniziali.