La controllata di Digital Realty raccoglie 1 miliardo di euro con obbligazioni al 5,125% scadenza 2036

In un annuncio del 6 ottobre 2026 con data di Austin, Texas, Digital Realty ha dichiarato che Digital Euro Finco, LLC, una controllata finanziaria indiretta interamente posseduta della partnership operativa della società, Digital Realty Trust (DLR ) , L.P., ha fissato il prezzo di un’offerta di €1 miliardo di importo principale aggregato di obbligazioni garantite al 5,125% con scadenza 2036 al prezzo del 99,289% dell’importo principale. L’annuncio descrive Digital Realty come “la più grande piattaforma di data center al mondo, cloud‑neutral e carrier‑neutral”.

Le Euro Notes saranno obbligazioni senior non garantite di Digital Euro Finco, LLC e saranno pienamente e incondizionatamente garantite da Digital Realty e dalla partnership operativa. Gli interessi delle obbligazioni saranno pagabili annualmente in arretrato a un tasso del 5,125% annuo a partire dal 9 ottobre 2026 incluso, e le obbligazioni scadranno il 9 ottobre 2036. La chiusura dell’offerta è prevista per il 9 ottobre 2026, subordinata al rispetto delle consuete condizioni di chiusura.

La società ha dichiarato di intendere destinare un importo pari al ricavato netto dell’offerta per finanziare o rifinanziare, in parte o totalmente, nuovi e/o esistenti progetti conformi al Green Bond Framework di Digital Realty, inclusi lo sviluppo e la riqualificazione di tali progetti. Secondo il comunicato, in attesa di tale allocazione, tutto o parte dell’importo pari al ricavato netto potrà essere utilizzato per rimborsare temporaneamente i prestiti in essere sotto le linee di credito rotative globali della partnership operativa, acquisire ulteriori proprietà o attività, finanziare opportunità di sviluppo, investire in conti fruttiferi e titoli a breve termine che generano interessi, coerentemente con l’intenzione della società di qualificarsi come REIT ai fini dell’imposta federale sul reddito statunitense, e fornire capitale di esercizio e altri scopi aziendali generali, inclusa eventualmente la restituzione di altri debiti o il riscatto, riacquisto, rimborso o estinzione di titoli azionari o obbligazionari in circolazione.

Green Bond Framework

Nella sua pagina dei green bond, Digital Realty si descrive come uno dei principali emittenti di green bond e afferma che dal 2015 ha completato l’allocazione di 8,5 miliardi di dollari in green bond a sostegno di edifici verdi, energie rinnovabili ed efficienza energetica in tutto il suo portafoglio globale di data center. La pagina dichiara che il Green Bond Framework della società è allineato ai Green Bond Principles dell’International Capital Market Association e agli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite. Come esempio precedente, la società indica che l’allocazione di green bond di settembre 2024 per €848.665.500 ha sostenuto lo sviluppo di sei progetti che soddisfano gli standard LEED, BREEAM o G‑SEED per le prestazioni ambientali.

Il Green Bond Framework, revisionato più recentemente il 6 ottobre 2022, definisce le categorie di progetti verdi ammissibili che includono energie rinnovabili; progetti di efficienza energetica che migliorano o si prevede migliorino l’efficienza energetica di un edificio, di un sottosistema dell’edificio o di apparecchiature di almeno il 10 percento; e edifici verdi che hanno ricevuto, o si prevede ricevano, certificazioni secondo standard di terze parti specificati, inclusi LEED Silver, Gold o Platinum e BREEAM Very Good, Excellent o Outstanding, oppure data center con un indice medio annuo di Power Usage Effectiveness di 1,40 o superiore. Ai sensi del quadro, Digital Realty si impegna a monitorare l’utilizzo dei proventi netti e a far verificare da un revisore esterno i proventi destinati a progetti verdi ammissibili e il saldo residuo dei proventi non ancora allocati, su base annuale fino a completa allocazione dei proventi netti. Il quadro impegna inoltre la società a fornire report annuali fino al completamento totale dell’allocazione, includendo l’elenco dei progetti finanziati, la ripartizione dei proventi per categoria, la conformità dei progetti selezionati ai criteri di ammissibilità e i livelli di certificazione raggiunti. La società dichiara che si adopererà per allocare integralmente i proventi a progetti ammissibili entro il terzo anniversario dell’emissione dell’obbligazione, sebbene possa estendere o modificare tale periodo in base alle condizioni di mercato. DNV Business Assurance USA, Inc. è stata incaricata di valutare il quadro e, in un’opinione di seconda parte datata 7 ottobre 2022, ha concluso che il quadro è allineato ai Green Bond Principles dell’ICMA.

L’annuncio dei prezzi è avvenuto lo stesso giorno di un annuncio separato di Digital Realty secondo il quale Digital Constellation B.V., una controllata finanziaria indiretta interamente posseduta della partnership operativa, ha chiuso un’offerta di obbligazioni svizzere per CHF 510 milioni, composta da CHF 225 milioni di obbligazioni svizzere al 1,6803 % scadenza 2029, CHF 185 milioni di obbligazioni svizzere al 2,0600 % scadenza 2032 e CHF 100 milioni di obbligazioni svizzere al 2,4150 % scadenza 2036. Le obbligazioni svizzere sono obbligazioni senior non garantite di Digital Constellation B.V., pienamente e incondizionatamente garantite dalla società, dalla partnership operativa e da Digital Intrepid Holding B.V., una controllata di holding e finanziaria indiretta interamente posseduta della partnership operativa. La società ha dichiarato che i proventi netti di tale offerta sono anch’essi destinati a progetti conformi al Green Bond Framework.

Restrizioni di distribuzione

Le Euro Notes vengono vendute esclusivamente al di fuori degli Stati Uniti, facendo affidamento sul Regulation S previsto dal Securities Act degli Stati Uniti del 1933, come modificato. Le note non sono state né saranno registrate ai sensi del Securities Act e non possono essere offerte o vendute negli Stati Uniti o a persone statunitensi in assenza di registrazione o di un’esenzione applicabile dai requisiti di registrazione. Le note non sono destinate a essere offerte, vendute o messe a disposizione di alcun investitore al dettaglio nello Spazio Economico Europeo o nel Regno Unito, e non è stato redatto alcun documento informativo chiave richiesto ai sensi del Regolamento UE PRIIPs o del Regolamento UK PRIIPs. Il mercato di riferimento del produttore, secondo la governance dei prodotti MiFID II e UK MiFIR, è limitato a controparti ammissibili e clienti professionali, su tutti i canali di distribuzione, e il comunicato dichiara che si applicano le normative di stabilizzazione pertinenti, inclusi FCA/ICMA.

Il comunicato identifica le dichiarazioni relative ai tempi e al completamento dell’offerta e all’uso previsto dei proventi netti come previsioni, e afferma che la società non può garantire di completare l’offerta alle condizioni anticipate, o di completarla affatto. Per una descrizione dei rischi e delle incertezze correlati, il comunicato rimanda al Rapporto Annuale della società su modulo 10-K per l’anno chiuso al 31 dicembre 2025 e ai Rapporti Trimestrali su modulo 10-Q per i trimestri chiusi al 31 marzo 2026 e al 30 giugno 2026.