I mercati valutano i dati di luglio: Bitcoin si riprende dal rifiuto della SEC dei Spot ETF, le altcoin scosse dalla volatilità

La US Securities and Exchange Commission (SEC) venerdì ha respinto le domande per i fondi negoziati in borsa (ETF) spot su bitcoin presentate dalle borse Nasdaq e Cboe Global Markets (C67.DE ), citando la necessità di maggiore chiarezza nelle rispettive domande. L’agenzia guidata da Gensler ha affermato che le informazioni riguardanti gli accordi di condivisione della sorveglianza (SSA) nei documenti delle borse erano insufficienti.

I commentatori di mercato hanno osservato il feedback della commissione, chiarendo che la risposta non implicava che gli ETF spot fossero fuori discussione. Tuttavia, la notizia del rifiuto riportata dal Wall Street Journal ha scosso i mercati cripto, con Bitcoin che è sceso brevemente sotto i $29.770, terminando una serie di sette giorni con scambi sopra i $30K. L’attività di punta è rapidamente rimbalzata, testando nuovamente il rigido livello psicologico prima del weekend per chiudere il mese in modo anomalo e il trimestre in maniera solida.

Grafico giornaliero BTC/USD. Fonte: TradingView

Negli ultimi ore, Bitcoin (BTC) ha rallentato il suo moderato potenziale al rialzo sopra i $30.500 ed è stato osservato a $30.630 all’inizio di lunedì. Nel frattempo, alcuni potenziali emittenti hanno aggiornato le loro domande includendo i partner di sorveglianza di mercato e le hanno ripresentate.

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Il rifiuto del Spot Bitcoin ETF chiude l’azione di giugno

Giovedì scorso, la società di gestione patrimoniale Fidelity ha ribadito il suo interesse a ottenere l’approvazione per un ETF spot su bitcoin presentando nuova documentazione dopo il fallito tentativo del 2021 di ottenere l’approvazione per l’ETF Wise Origin su bitcoin. Fidelity è stata attiva nello spazio degli asset digitali e ha collaborato con Citadel Securities e Charles Schwab (SCHW ) lo scorso mese per sostenere EDX Markets, lanciata il 20 giugno con supporto per quattro criptovalute: Bitcoin, Ether, Litecoin e Bitcoin Cash.

Gli esecutivi del settore che spingono per il primo Spot Bitcoin ETF negli Stati Uniti sostengono che questi fondi sono veicoli ideali per gli investitori istituzionali che cercano esposizione al settore. Tuttavia, la SEC ha rifiutato ogni domanda spot presentata fino ad oggi, approvando al contempo ETF basati su futures di bitcoin.

“Il rifiuto della SEC di approvare questi prodotti per un decennio è stato un disastro totale per gli investitori statunitensi e dimostra come la SEC sia un regolatore fallito. Ecco perché: -\”protetto\” gli investitori dal miglior asset dell’ultimo decennio -spinto gli investitori verso prodotti tossici come il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) che scambia a un enorme sconto rispetto al NAV e addebita commissioni astronomiche -spinto l’attività spot bitcoin offshore verso sedi non licenziate e non regolamentate.” Il cofondatore di Gemini ha dichiarato in un tweet di domenica tarda tweet.

BlackRock (BLK ), il più grande gestore di fondi al mondo, ha presentato una domanda per un Bitcoin ETF il 15 giugno, innescando il rimbalzo del prezzo dell’asset verso nuovi massimi annuali sopra i $30.000. Ark Investment, WisdomTree (WT ) e Invesco hanno presentato proposte per fondi simili (con documenti revisionati presentati il 30 giugno), mentre la richiesta di Grayscale di convertire il suo fondo di punta GBTC in un ETF spot è stata respinta.

Bitcoin mostra forza di fronte a catalizzatori leggermente negativi

Bitcoin e la maggior parte delle altcoin hanno continuato a mantenere i livelli di venerdì durante il weekend. I dati storici di Coinglass mostrano che Bitcoin non ha mai registrato rendimenti negativi a doppia cifra % a luglio.

“BTC ha chiuso il mese con un trend rialzista ma è pronto per un sano retest tecnico intorno a ~$29.250. Con il prezzo attualmente intorno a $30.500. Mi chiedo quale catalizzatore negativo emergerà presto per facilitare questo retest tecnico,” ha scritto l’analista pseudonimo Rekt Capital.

La volatilità mostrata a giugno, culminata in rendimenti mensili del 12% e guadagni del 20% nel Q2, ha spinto molti speculatori a scommettere su ulteriori guadagni per la cripto leader avvicinandosi ai $35.000. Contemporaneamente, alcuni analisti avvertono che le prossime settimane potrebbero offrire qualche rialzo rispetto alla storia.

Candele mensili Bitcoin

I dati di mercato mostrano che Bitcoin è rimasto attraente per gli acquirenti, nonostante il recente rifiuto delle domande ETF da parte della SEC statunitense. I trader hanno dipinto un quadro incoraggiante, senza mostrare fretta di prendere profitti di massa ai prezzi attuali, motivati dall’ottimismo nel puntare a un prossimo intervallo di profitto tra $31.550 e $38.000. I dati di Glassnode indicano che la convinzione dei detentori a lungo termine è cresciuta, sopprimendo la pressione di vendita intorno al livello dei $30K. Il rapporto tra Valore di Mercato dei Detentori a Lungo Termine e Valore Realizzato, che traccia la redditività delle monete detenute più di 155 giorni, mostra che il gruppo dei detentori è al 47% in positivo sulla loro posizione.

Le altcoin oscillano su più narrative

La SEC ha scatenato una guerra contro le altcoin a giugno dopo aver designato Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC) e BNB (BNB) come titoli non registrati in due diverse cause che coinvolgono Binance.US e Coinbase. Alla luce di questi sviluppi, la fintech britannica Revolut ha notificato questa settimana i suoi clienti statunitensi che delisterà ADA, MATIC e SOL per i clienti US a settembre, citando i continui cambiamenti normativi. All’inizio del mese, Robinhood, eToro (ETOR ) e Bakkt hanno informato gli utenti delle delistings di ADA, MATIC e SOL dopo la loro classificazione come titoli dalla SEC.

Grafici dei prezzi ADA, MATIC, SOL

Altrove, Celsius potrebbe vendere i token ADA, MATIC, SOL questo mese nell’ambito delle sue procedure di bancarotta. Il giudice della bancarotta Martin Glenn ha concesso al prestatore cripto, che deteneva posizioni in diverse altcoin, inclusi 90 milioni di MATIC, 103 milioni di ADA e 161.000 SOL a novembre scorso, l’approvazione per liquidare le sue posizioni alt a favore di Bitcoin ed Ether. Quest’ultimo sarà infine distribuito ai creditori secondo la proposta di distribuzione di criptovalute.

“[Celsius] può vendere o convertire qualsiasi criptovaluta non BTC e non ETH, token crittografici o altri asset crittografici diversi da tali token associati a conti di ritenuta o custodia (collettivamente, le “Altcoin”) in BTC o ETH a partire dal 1° luglio 2023.” ha dichiarato in una sentenza del 30 giugno.

Litecoin (LTC) si è distinta separatamente come performer notevole tra le prime 100 criptovalute per capitalizzazione di mercato questa settimana, dopo aver superato la soglia dei $110 per la prima volta da aprile 2022. LTC è stata al vertice delle watchlist di molti speculatori, soprattutto negli ultimi mesi, poiché si avvicina il suo evento di halving previsto al blocco 2.520.000. La coppia LTC/USD era scambiata a $110 al momento della scrittura, in rialzo del 57% dall’inizio dell’anno.

Guadagni YTD di Litecoin (LTC)

In previsione del terzo ciclo di halving con una tempistica all’inizio di agosto, il tasso di hash della rete Litecoin è salito a un livello record, secondo i dati di BitInfoCharts. Il tasso di hash ha mostrato una crescita simile nell’evento di halving precedente del 2019, che ha visto le ricompense per blocco scendere da 25 LTC a 12,5 LTC per blocco minato.

Grafico storico del tasso di hash della rete Litecoin

Un rapporto positivo su Ripple a fine maggio, in particolare l’aspettativa di un esito favorevole nella causa Ripple contro la SEC, ha fornito slancio al prezzo di XRP all’inizio di giugno, ma il percorso del token è stato deludente da metà giugno. XRP era al momento della scrittura intorno a $0,48, in calo del 6,60% negli ultimi 30 giorni. Venerdì, la notizia del gigante di Wall Street Citigroup che sta riconsiderando il suo accordo con Metaco – società di custodia cripto acquisita da Ripple per $250 milioni – ha segnato l’ultimo evento che ha frenato lo slancio.

Grafico XRP/USD

In un rapporto del 30 giugno, Bloomberg ha osservato che la banca d’investimento stava rivedendo la sua partnership con Metaco. Fonti a conoscenza della questione hanno detto che il fornitore globale di servizi bancari e finanziari potrebbe considerare di sostituire la società svizzera come fornitore solo un anno dopo l’accordo. La notizia di Citigroup ha spinto la coppia XRP/USD sotto $0,45 brevemente prima del weekend, per poi recuperare rapidamente.

Per saperne di più su Ripple o Litecoin, consulta le nostre guide Investire in Litecoin e Investire in Ripple.

Bitcoin Cash (BCH) è stato anche uno dei principali guadagnatori nell’ultima settimana di giugno, beneficiando della notizia della quotazione del token da parte di EDX Markets, sostenuta da Wall Street. Il prezzo di BCH è salito a un massimo di 14 mesi sopra i $325 su alcune exchange. Il token fork di Bitcoin ha registrato un picco di volume su exchange, incluso la piattaforma di trading sudcoreana Upbit venerdì.

Guadagni di Bitcoin (BCH) fino ad oggi

La volatilità di mercato di questa settimana ha provocato liquidazioni significative sia su posizioni long che short. I dati di CoinGlass mostrano che più di $100 milioni sono stati liquidati mercoledì, seguiti da un volume più grande di $216 milioni venerdì. Bitcoin Cash ha rappresentato una quota significativa nella liquidazione di venerdì. Gli speculatori, complessivamente (scommesse long e short), hanno perso oltre $25 milioni sui futures legati a BCH, mentre il token ha registrato un rialzo del 35% nell’ultimo giorno del mese, portando i guadagni cumulativi di giugno al 170%.

Per saperne di più su Bitcoin Cash, consulta la nostra Investire in Bitcoin Cash guida.

Incertezze macro: verbali del FOMC di giugno e prossimi utili del Q2

Il panorama macroeconomico statunitense è stato per lo più piatto per i mercati di asset a rischio la scorsa settimana, poiché i dati dell’Indice di Spesa per Consumatori (PCE) sono risultati più moderati del previsto, suggerendo un rallentamento dell’inflazione. Tuttavia, i mercati hanno espresso fiducia in un ritorno degli aumenti dei tassi di interesse a luglio, poiché i dati dallo FedWatch Tool del CME Group mostrano una probabilità del 90% di un prossimo aumento di 25 punti base.

Probabilità del tasso target della Fed. Fonte: FedWatch tool

I partecipanti al mercato hanno gli occhi puntati sulla riunione del Federal Open Market Committee (FOMC), la cui pubblicazione dei verbali mercoledì potrebbe fornire indizi sulla futura politica monetaria della Fed. Più tardi nella settimana, è previsto per venerdì il rapporto sull’occupazione non agricola (dati sui posti di lavoro) che offrirà approfondimenti sullo stato del mercato del lavoro. Separatamente, i risultati trimestrali del Q2 di alcune società dell’S&P 500 dovrebbero cominciare ad arrivare la prossima settimana. Si prevede che Citigroup e JPMorgan pubblicheranno il loro report trimestrale il 14 luglio, mentre Google, Apple (AAPL ), Meta, Microsoft (MSFT ) e Amazon (AMZN ) dovrebbero condividere i loro report prima del 27 luglio.