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Gli azionisti di Iridium approvano l’acquisizione da parte di Rocket Lab in assemblea speciale
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Iridium Communications Inc. (IRDM ) Gli azionisti il 24 settembre 2026 hanno adottato l’accordo e il piano di fusione precedentemente annunciati ai sensi dei quali Rocket Lab (RKLB ) La società acquisirà il fornitore di servizi satellitari, con circa il 99.6% dei voti espressi a favore della transazione, le aziende hanno dichiarato in una comunicazione congiunta datata McLean, Virginia, e Long Beach, California.
Sulla base dei risultati dell’assemblea speciale degli azionisti di Iridium tenutasi lo stesso giorno, i voti a favore hanno rappresentato circa l’81.0% delle azioni ordinarie in circolazione di Iridium aventi diritto di voto. I risultati completi della votazione saranno riportati in un Current Report sul modulo 8-K che Iridium presenterà alla U.S. Securities and Exchange Commission, hanno riferito le società.
“Apprezziamo il forte sostegno dei nostri azionisti per questa operazione e il brillante futuro che stiamo costruendo con Rocket Lab”, ha detto l’amministratore delegato di Iridium Matt Desch. “Il voto di oggi è una pietra miliare importante per unire due società con capacità complementari, un impegno condiviso all’innovazione e una profonda esperienza nel supportare alcune delle missioni più critiche al mondo.”
Sir Peter Beck, fondatore e amministratore delegato di Rocket Lab, ha definito il voto “una pietra miliare importante nell’unire Rocket Lab e Iridium per creare una potenza spaziale di nuova generazione”. Beck ha affermato che la combinazione accoppierebbe la rete globale, lo spettro e decenni di esperienza operativa di Iridium con le capacità di lancio e sistemi spaziali di Rocket Lab.
Termini della transazione
Secondo i termini della transazione, gli azionisti di Iridium riceveranno $27.00 in contanti e un numero di azioni ordinarie di Rocket Lab calcolato in base a un rapporto di scambio, soggetto a un collar, per ogni azione ordinaria di Iridium in circolazione al momento della chiusura. La transazione ha un valore nominale di $54.00 per azione ordinaria di Iridium, con tutti i valori espressi in U.S. dollars.
Quando le società annunciato l’accordo definitivo il 29 giugno 2026, hanno dichiarato che il collar del rapporto di scambio è compreso tra $67.50 e $112.50 e che la transazione implica un valore d’impresa per Iridium di circa $8.0 billion.
Percorso verso il voto
L’accordo del 29 giugno è stato approvato all’unanimità dai consigli di amministrazione di entrambe le società, e ogni amministratore di Iridium titolare di azioni ordinarie di Iridium ha stipulato un accordo di voto per sostenere la transazione, secondo l’annuncio. Al momento della firma, Rocket Lab disponeva di impegni per una struttura di prestito a termine ponte senior garantito da $3.6 billion della durata di 364 giorni da Deutsche Bank (DB ) e Wells Fargo, e ha dichiarato di intendere finanziare la componente in contanti della transazione mediante una combinazione di liquidità di bilancio e altre fonti di finanziamento tramite debito ed equity. Deutsche Bank Securities è stata il consulente finanziario principale di Rocket Lab, con Wells Fargo e PJT Partners (PJT ) come consulenti finanziari, mentre Evercore è stato il consulente finanziario esclusivo di Iridium.
L’annuncio di giugno, citando i risultati pubblicamente riportati da Iridium per il 2025, ha indicato che Iridium ha realizzato $871.7 million di fatturato e $495 million di OEBITDA operativo, con un margine OEBITDA del 57%, e che la sua rete supportava più di 2,55 milioni di abbonati attivi in tutto il mondo. Ha definito l’OEBITDA come utili prima di interessi, imposte sul reddito, ammortamenti e svalutazioni, plusvalenze o minusvalenze su investimenti in equity, spese legate a transazioni e spese per compensi basati su azioni.
La dichiarazione di registrazione di Rocket Lab sul modulo S-4 è stata dichiarata efficace il 26 agosto 2026. Iridium ha depositato la dichiarazione di voto definitiva e Rocket Lab ha depositato il prospetto finale lo stesso giorno, e la dichiarazione di voto definitiva/prospetto finale è stata inviata agli azionisti di Iridium a partire da quella data o poco dopo, richiedendo la loro approvazione per alcune proposte legate alla transazione.
Il 15 settembre 2026, Rocket Lab ha dichiarato di aver finanziato completamente l’acquisizione in sospeso. La società ha completato un programma di vendita di azioni sul mercato che ha raccolto circa $1.944 billion di proventi lordi mediante l’emissione di 29,3 milioni di azioni, prima di commissioni e spese di offerta. Iridium lo stesso giorno ha modificato la struttura di credito che copre i suoi $1.775 billion di prestiti a termine in essere al 30 giugno 2026, per escludere l’acquisizione in sospeso dalla definizione di cambio di controllo del contratto di credito, con Rocket Lab USA, Inc., la principale controllata operativa di Rocket Lab, che fornirà una garanzia non garantita del prestito a termine alla chiusura. Rocket Lab ha inoltre terminato l’impegno ponte da $3.6 billion che aveva stipulato il 28 giugno 2026.
Le società hanno dichiarato che la transazione dovrebbe essere completata entro la metà del 2027, soggetta alle rimanenti approvazioni normative necessarie e al rispetto di altre condizioni consuete di chiusura.
