Gli ETF Bitcoin sono il primo passo per il trading istituzionale di criptovalute; l’IA lo porterà al livello successivo

Per gli investitori, soprattutto gli investitori istituzionali e organizzazioni come fondi pensione e assicurativi, i nuovi ETF Bitcoin spot appena approvati possono apparire come un modo semplice e meno rischioso per entrare in quello che è stato uno degli investimenti più caldi degli ultimi anni. Tutti hanno sentito le storie su Bitcoin – e altre forme di cripto – milionari e miliardari. E ora, grazie all’intervento di importanti fondi di investimento di Wall Street come Blackrock, tali opportunità sono aperte ai gestori di fondi e alle istituzioni che cercano di far crescere e diversificare i loro portafogli.

L’approvazione da parte della SEC degli ETF Bitcoin ha senza dubbio aumentato la fiducia degli investitori nelle cripto. Questo è evidente dal rapido rialzo di Bitcoin e delle valutazioni delle cripto in generale, sin dalla decisione del 10 gennaio della SEC di consentire alle società di investimento di offrire ETF Bitcoin spot. Ora ci sono 11 di questi ETF. Il 10 gennaio 2024, un Bitcoin valeva circa $46,000; alla fine di marzo, veniva scambiato intorno a $65,000. Mentre parte di quel rialzo è dovuto al prossimo halving di Bitcoin ad aprile, gran parte, secondo gli esperti, è l’ingresso nel mercato di una nuova fascia di investitori – istituzioni finanziarie.

Gli ETF Crypto seguono regole diverse

Tuttavia gli investitori non dovrebbero dimenticare la natura unica di questo asset, soprattutto se intendono negoziarlo attivamente, piuttosto che mantenerlo e sperare nel meglio. Tutti gli asset hanno rischi, ma le regole per le cripto sono diverse da quelle per altri investimenti, e tali regole non si basano sul comportamento tradizionale del mercato. Gli ETF crypto spot sono come pecore vestite da lupi; sebbene sembrino qualsiasi altro asset basato su ETF, non seguono le stesse regole di mercato degli ETF tradizionali su azioni e simili. I fattori che influenzano le valutazioni delle cripto sono difficili da determinare e cambiano costantemente – a differenza dei fattori che influenzano le valutazioni di altri investimenti. Questo rende gli aspetti tecnici e i movimenti delle cripto particolarmente importanti.

I prezzi del petrolio salgono e scendono in base a fattori come il meteo, la domanda dei consumatori, l’uso di elettricità e altri dati quantificabili. Lo stesso vale per altri asset, come le valute fiat, dove i prezzi sono influenzati dalle decisioni delle banche nazionali sui tassi d’interesse, le questioni inflazionistiche e simili. Cosa influenza le valutazioni delle cripto? Bene, nel 2024, il fattore principale di queste valutazioni è stata l’approvazione da parte della SEC degli ETF Bitcoin spot – che è solo un’autorizzazione al trading, e non un endorsement dell’utilità o della valutazione di Bitcoin, o di qualsiasi altra criptovaluta, così come del prossimo halving.

Altri fattori che hanno influenzato i grandi rialzi e le spettacolari cadute delle cripto in passato includono cose tanto diverse quanto i social media, i tweet degli influencer, grandi operazioni che attirano l’attenzione dei media, e persino qualcosa di così esoterico come la vera identità di Satoshi Nakamoto, il presunto padre di Bitcoin. E naturalmente, ci sono i soliti fattori economici come inflazione, regolamentazione governativa, clima imprenditoriale, ecc.

Un asset giovane con potenziale

Inoltre, a differenza di materie prime come il petrolio o lo zucchero, o anche valute fiat come il dollaro e l’euro, le criptovalute hanno ancora uso limitato. Il petrolio è usato praticamente per far funzionare la civiltà, le valute fiat sono moneta legale nel paese che le emette e possono essere scambiate per beni, e lo zucchero può essere mangiato.

Mentre sempre più persone e aziende accettano le criptovalute come forma di pagamento, il numero totale nel 2024 è di circa 6.500 – un numero minuscolo rispetto a tutte le aziende che non le accettano. In sostanza, l’unica cosa che si può acquistare con le cripto è – più cripto. D’altra parte, molti investitori credono che le cripto hanno valore intrinseco, a causa delle loro associazioni con la blockchain, tra le altre ragioni. Ma anche questo è un concetto speculativo, poiché la svolta per un caso d’uso indispensabile della blockchain deve ancora arrivare.

Forse il confronto più rilevante è con l’oro, un altro asset che non è intrinsecamente utile di per sé. Piuttosto, l’oro è valutato per l’idea di sicurezza. Allo stesso modo, le cripto probabilmente seguiranno un percorso per essere valutate per idee, tra cui decentralizzazione, innovazione, sicurezza e un approccio digitale-first. Misurare l’ascesa e la caduta di queste idee e calcolare come dovrebbero influenzare i valori delle cripto non è un compito facile.

L’IA è fondamentale per gestire efficacemente i fattori tecnici del rischio negli investimenti in cripto

È qui che un approccio algoritmico e quantitativo alla lettura della volatilità può aiutare gli investitori. I modelli avanzati di IA possono raccogliere e analizzare dati da migliaia di fonti e identificare eventi reali con scenari “what If”. Con questa tecnologia, gli investitori responsabili non sono più limitati a semplicemente sopportare la volatilità, ma possono sfruttare i movimenti di mercato, mirando a ottenere guadagni ed evitare perdite.

Ad esempio, il petrolio può essere in calo, la disoccupazione può aumentare e l’inflazione può essere alta, tutti fattori che potrebbero spingere i prezzi delle azioni verso il basso – ma nel frattempo, il mondo cripto potrebbe celebrare un nuovo massimo storico per Bitcoin. C’è un motivo per cui le cripto stanno andando molto bene mentre il resto dell’economia è in crisi? Sì, c’è – e un sistema di IA può aiutare a capire quei fattori e raccomandare segnali di acquisto o vendita che potrebbero aiutare gli investitori a guadagnare, evitando perdite.

I grandi gestori di asset devono passare al livello successivo di investimento

Se le grandi società di Wall Street offrono investimenti in cripto, hanno bisogno degli strumenti sofisticati appropriati, inclusa l’IA, per gestirli. L’IA, soprattutto quando l’attuale slancio delle cripto dovuto alla regolamentazione svanirà, aiuterà le istituzioni che detengono ancora i loro ETF cripto a navigare meglio il mercato. Forse più importante, gli ETF Bitcoin sono solo una delle ragioni per cui le istituzioni devono adottare un approccio più guidato dall’IA agli investimenti. Con l’innovazione che avanza rapidamente, l’IA sta emergendo come uno strumento chiave per la gestione del rischio e il trading di tutti gli asset, consentendo agli investitori di allontanarsi da un approccio semplicistico di semplice detenzione di asset, soprattutto quelli più volatili che contengono i maggiori rischi, così come le maggiori opportunità potenziali.