Gli ETF Bitcoin sono tutti i trend. Ecco i modi in cui gli investitori possono ottenere un’esposizione intelligente alle criptovalute

Bitcoin – e altre criptovalute – sono improvvisamente molto più popolari, grazie all’attesa approvazione da parte della SEC degli ETF spot per la criptovaluta più diffusa al mondo. L’approvazione delle offerte di ETF Bitcoin da parte di alcune delle più grandi società di Wall Street – Blackrock, Grayscale e Franklin, tra le altre – offre sia all’investitore individuale medio e conservatore, sia agli investitori istituzionali, un ingresso in un asset che negli ultimi anni ha superato azioni, obbligazioni e persino l’oro.

Certo, trarre profitto dalle criptovalute è un percorso accidentato; a differenza del Dow o dell’S&P, le estremi alti e bassi delle criptovalute spesso oscillano in poche ore, invece di settimane o mesi richiesti da altre classi di asset. Non è adatto a tutti, anche se Blackrock e la sua azienda lo offrono ora. E mentre gli ETF Bitcoin sono negoziati sotto l’egida della SEC, la maggior parte dei Bitcoin e tutte le altre criptovalute sono scambiate su un mercato meno regolamentato – il che significa che, nonostante l’approvazione della SEC, si sta entrando in un investimento il cui prezzo sarà fortemente influenzato da fattori a cui gli investitori potrebbero non essere familiari. Inoltre, poiché il Bitcoin è una criptovaluta, la sua performance sarà influenzata anche da altre criptovalute non soggette alla supervisione della SEC.

In altre parole, investire in Bitcoin sarà probabilmente un’esperienza notevolmente diversa per gli investitori; il fatto che le società di Wall Street offrano questi ETF non significa che seguiranno le regole degli altri investimenti più tradizionali. Gli investitori cercheranno quindi strumenti che possano fornire loro indicazioni su cosa probabilmente farà la loro posizione in Bitcoin. Quali strumenti possono gli investitori utilizzare per prevedere ragionevolmente la direzione che prenderà la criptovaluta?

Rivolgersi ai consulenti di investimento

Gli investitori individuali in un ETF Bitcoin di Wall Street probabilmente avranno accesso a, o avranno i loro asset gestiti da, un consulente di investimento – che considererà i criteri abituali, come la performance passata, le condizioni di mercato attuali e le prospettive complessive prima di consigliare al cliente di acquistare. Gli investitori istituzionali probabilmente avranno interi dipartimenti dedicati alla valutazione degli investimenti, ma il processo è lo stesso. I consulenti analizzeranno prima il prospectus di un asset – e l’ETF Bitcoin ha una piuttosto estesa lista di possibili rischi. I consulenti aiuteranno i clienti a sviluppare un piano razionale che includa il loro investimento in Bitcoin, garantendo che il loro portafoglio rimanga più o meno intatto anche se l’ETF perde tutto il suo valore.

Ecco come un consulente tratterebbe qualsiasi investimento tradizionale – e con gli ETF Bitcoin ora offerti dalle società di Wall Street che si uniscono a quella famiglia di investimenti tradizionali, così è probabile che i consulenti, e i loro clienti, trattino gli investimenti in Bitcoin. Se funziona per materie prime, azioni e obbligazioni – molte delle quali sono già di per sé molto rischiose – dovrebbe funzionare anche per Bitcoin.

Affidarsi all’analisi basata sul sentiment

Cosa determina la valutazione di Bitcoin – e delle criptovalute in generale? I soliti sospetti – offerta (limitata) e domanda (alta), fork, concorrenza, regolamentazioni (o loro assenza) – influenzano quasi tutti gli asset. Ma un fattore – il sentiment – sembra influenzare le criptovalute molto più di quanto faccia per gli altri asset, e a volte è stato un fattore importante, se non fattore chiave nella valutazione delle criptovalute. La breve storia delle criptovalute è ricco di esempi di come i messaggi sui social media – con i tweet di Elon Musk un esempio lampante – possano muovere i mercati. Pertanto, se un investitore riuscisse a trovare un modo per analizzare il sentiment sulle criptovalute e specificamente su Bitcoin, probabilmente otterrebbe ottimi risultati con il proprio investimento. (TSLA )

La stessa strategia potrebbe funzionare anche per gli investitori istituzionali – con le aziende che creano dipartimenti in grado di condurre l’analisi necessaria in autonomia, o utilizzando la moltitudine di servizi e strumenti disponibili. Guide possono indirizzare gli investitori verso gli account social dei principali influencer crypto, e ulteriori indici di sentiment possono essere ricavati dai principali siti di notizie crypto. Il web è pieno di storie di successo su investitori che “hanno comprato sul rumor e venduto sulla notizia” – una definizione classica di trading basato sul sentiment.

HODLing come fallback

Gli esperti di crypto ti diranno che “tenere saldo per la vita” è probabilmente la strategia di trading migliore e più efficace. È una strategia basata sui dati storici – e vista da questa prospettiva, ha senso. Nel periodo di dieci anni che termina nel 2023, i dati mostrano che “Bitcoin ha sovraperformato l’S&P 500 di quasi 2.200 volte”. L’HODLing è anche la strategia più probabile che un investitore in un ETF Bitcoin offerto da Wall Street adotterà. Lo spazio degli ETF crypto è nato solo pochi mesi fa, ma dato il forte aumento degli investimenti in Bitcoin spinto dalle offerte di ETF, l’HODLing potrebbe diventare la strategia più popolare per gli investitori individuali.

Tuttavia, questo è improbabile per gli investitori istituzionali, che devono presentare i loro investimenti ai consigli di amministrazione per revisioni regolari. Meritata o meno, le partecipazioni in Bitcoin – anche quelle offerte dalle società di Wall Street – hanno ancora una reputazione di outlier. Anche per i membri del consiglio disposti a provare qualcosa di nuovo, mantenere Bitcoin mentre la sua valutazione oscilla di decine di migliaia di dollari può risultare eccessivo. Quelle istituzioni hanno bisogno di un sistema che consenta loro di comprare e vendere in modo intelligente secondo necessità – con l’aspettativa ragionevole di trarre profitto dal loro investimento.

Aprire le porte all’IA

Le istituzioni – insieme agli investitori individuali – potrebbero beneficiare di sistemi di IA che consentono loro di costruire gli indicatori tecnici più appropriati per la loro posizione di investimento, insieme ai numerosi altri fattori che influiscono sulla valutazione di Bitcoin. Sebbene il sentiment sia un fattore importante nella valutazione di Bitcoin e delle crypto, è lontano dall’essere l’unico; eventi mondiali, regolamentazioni (anche in altri settori), rapporti economici, rapporti sull’occupazione, volume di scambio, attività storica e una serie di altri fattori possono influenzare i valori, anche se le notizie non arrivano sui social media.

I sistemi di IA che utilizzano metodi avanzati come il machine learning possono esaminare e integrare dati provenienti da migliaia di fattori che potrebbero influenzare il prezzo dell’asset, fornendo indicazioni agli investitori sulla probabile direzione del prezzo basata su dati storici e attuali e creando algoritmi più avanzati per l’esecuzione automatizzata.

L’approvazione da parte della SEC degli ETF ha concesso a Bitcoin – e ad altre criptovalute – l’ingresso nel mondo degli investimenti “appropriati”, il tipo di investimento preferito da molti investitori individuali e dalla stragrande maggioranza degli investitori istituzionali. Gli ETF Bitcoin hanno i loro rischi – ma possono essere molto redditizi. Con le strategie elencate qui, sia gli investitori individuali sia quelli istituzionali potrebbero trovarsi dalla parte vincente di un investimento molto astuto.