Zaki Farooq, Co-Founder Payfuture – Seri Wawancara

Zaki Farooq memiliki 22 tahun pengalaman memimpin Computrad Group, penyedia solusi TI dan keamanan siber dengan operasi di London, Washington DC, dan Dubai. Di bawah kepemimpinannya, Computrad menyediakan infrastruktur penting bagi lembaga pemerintah dan klien perusahaan, memperoleh reputasi kuat untuk keandalan, keamanan, dan keunggulan teknologi. Latar belakang ini memberi Zaki keahlian mendalam dalam merancang sistem yang tangguh, mengelola lingkungan teknologi yang kompleks, dan memimpin tim multidisiplin.

Di Payfuture, Zaki memainkan peran sentral dalam membentuk arah teknologi perusahaan, dengan fokus pada skalabilitas global, infrastruktur canggih, dan pengalaman pembayaran berperforma tinggi. Ia bekerja erat dengan tim teknik, produk, dan strategis untuk mendukung pengembangan platform siap masa depan yang mampu memungkinkan ekspansi internasional yang cepat dan beradaptasi dengan teknologi yang muncul.

PayFuture adalah perusahaan fintech yang menyediakan gateway pembayaran terpadu dan API untuk membantu pedagang online menerima dan mengirim pembayaran di pasar berkembang dengan metode pembayaran yang terlokalisasi, penyelesaian waktu nyata, perlindungan penipuan, dan pelaporan kaya data. Platform ini menghubungkan bisnis ke opsi pembayaran populer di wilayah seperti Afrika, Asia, dan Amerika Latin melalui satu integrasi, dengan tujuan mengurangi penolakan pembayaran dan membuka aliran pendapatan global baru, seringkali dengan optimasi berbasis AI dan alat risiko. Platform ini juga mendukung masuk dan keluarnya pembayaran lintas batas, manajemen mata uang, dan layanan kepatuhan untuk mempermudah ekspansi ke pasar yang sulit dijangkau bagi merek e‑commerce.

Dari pengalaman Anda membangun dan mengoperasikan infrastruktur teknologi dan pembayaran berskala besar di berbagai wilayah, kelemahan struktural apa yang Anda lihat dalam sistem pembayaran global ketika diterapkan ke pasar berkembang, dan bagaimana pelajaran tersebut memengaruhi penciptaan Payfuture?

Setelah menghabiskan lebih dari dua dekade membangun dan mengoperasikan infrastruktur teknologi yang kompleks di berbagai wilayah, saya telah melihat secara langsung bagaimana sistem global berperilaku di bawah tekanan dunia nyata. Menjalankan bisnis saya sebelumnya dengan kantor di London, Washington DC, dan Dubai, serta menyediakan solusi TI dan keamanan siber untuk organisasi yang beroperasi pada skala ekstrem, termasuk Militer Amerika Serikat, mengungkap pola konsisten: sistem yang tampak kuat di atas kertas namun menjadi terfragmentasi ketika diperluas melintasi batas negara.

Dinamik yang sama juga ada dalam pembayaran global. Meskipun industri menampilkan dirinya sebagai dapat beroperasi bersama dan lebih penting lagi, bersifat global, sebagian besar infrastruktur dasarnya tetap dirajut bersama dan terutama dioptimalkan untuk pasar Barat, sehingga menimbulkan gesekan dan kegagalan ketika diterapkan pada ekonomi berkembang.

Kesenjangan antara harapan pedagang dan realitas bagaimana uang sebenarnya bergerak melintasi batas negara menjadi katalisator untuk memulai Payfuture. Kami bertekad membangun pembayaran dari dalam ke luar, dimulai dengan perilaku dan infrastruktur pembayaran lokal, kemudian merancang penyelesaian lintas batas berdasarkan realitas tersebut alih‑alih memaksa transaksi melalui model warisan. Kami ingin menciptakan sesuatu yang menyelesaikan masalah dunia nyata bagi bisnis di seluruh dunia.

Banyak pedagang global masih sangat bergantung pada apa yang sering disebut jalur kartu—jaringan pembayaran tradisional yang memindahkan transaksi kartu melalui penyedia seperti Visa (V ) dan Mastercard. Mengapa sistem ini semakin tidak memadai di Afrika, Asia, dan Amerika Latin?

Jalur kartu dirancang beberapa dekade lalu untuk ekonomi yang dipimpin kredit dengan penetrasi kartu tinggi, konektivitas stabil, dan perilaku konsumen yang dapat diprediksi. Di sebagian besar Afrika dan Asia asumsi‑asumsi tersebut tidak lagi berlaku saat ini.

Di banyak pasar, kartu kurang terpenetrasi atau digunakan dengan cara yang sangat berbeda. Konsumen mengandalkan dompet digital, transfer bank instan, pembayaran berbasis QR, atau sistem yang berhubungan dengan uang tunai seperti Fawry di Mesir, misalnya. Memaksa transaksi tersebut melalui jaringan kartu menambah biaya, latensi, dan titik kegagalan yang tidak diperlukan. Penolakan transaksi lebih tinggi, aturan penipuan kurang terkalibrasi bila dibandingkan dengan perilaku lokal, dan penyelesaian dapat menjadi lambat serta tidak transparan.

Kartu masih penting, tetapi mereka tidak lagi menjadi jalur default. Pedagang yang mengandalkannya secara eksklusif pada dasarnya membatasi jangkauan dan konversi mereka.

Mengapa metode pembayaran lokal—seperti transfer bank, dompet digital, dan sistem pembayaran waktu nyata—menjadi penting untuk menjangkau pelanggan di wilayah ini?

Metode pembayaran lokal selaras dengan cara konsumen sudah bertransaksi dan ingin bertransaksi. Mereka mencerminkan regulasi domestik, kerangka kepercayaan, dan inisiatif inklusi keuangan yang tumbuh secara organik di setiap pasar. Mereka tidak lagi “alternatif”, melainkan utilitas utama.

Di India misalnya, transfer bank waktu nyata pada dasarnya menjadi utilitas nasional. Di sebagian Afrika, dompet seluler menjadi akun keuangan utama, sementara di Amerika Latin, transfer bank menawarkan tingkat kepercayaan dan familiaritas yang tidak selalu diberikan oleh kartu.

Dari perspektif pedagang, metode ini memberikan tiga keuntungan: tingkat persetujuan lebih tinggi, penipuan lebih rendah, dan kepercayaan pelanggan yang lebih baik. Dari perspektif sistem, mereka mengurangi ketergantungan pada jaringan kartu internasional dan memungkinkan pembayaran diproses melalui jalur domestik yang dirancang untuk volume dan perilaku lokal.

Pasar berkembang sering digambarkan sebagai “terfragmentasi”. Pada tingkat infrastruktur, seperti apa fragmentasi itu sebenarnya ketika uang bergerak lintas batas?

Fragmentasi adalah kurangnya standar di setiap lapisan tumpukan. Berbagai pasar beroperasi dengan siklus kliring, standar pesan, regulasi, kontrol FX, dan aturan penyelesaian yang berbeda. Bahkan konsep dasar seperti pengembalian dana atau chargeback dapat berperilaku sangat berbeda antar pasar.

Ketika uang bergerak lintas batas, biasanya melewati banyak perantara, bank koresponden, dan konversi FX. Setiap lompatan menambah penundaan, biaya, dan risiko operasional. Visibilitas terbatas sementara rekonsiliasi dilakukan secara manual. Hal ini membuat kegagalan sulit didiagnosis.

Bagi bisnis yang beroperasi online, fragmentasi ini sering berujung pada penyelesaian yang tertunda, likuiditas terperangkap, dan ketidakpastian arus kas, terutama saat melakukan skala di beberapa pasar berkembang secara bersamaan. Payfuture mengatasi hal ini dengan menyatukan pemrosesan pembayaran lokal, routing, dan visibilitas penyelesaian dalam satu infrastruktur, mengurangi gesekan operasional yang disebabkan oleh sistem domestik yang terpisah.

Visa dan pemain lama lainnya kini bergerak lebih agresif ke stablecoin. Apa arti pergeseran itu bagi pedagang, dan di mana infrastruktur pembayaran masih kurang?

Perubahan ini menandakan bahwa stablecoin tidak lagi dianggap sebagai teknologi eksperimental. Mereka menawarkan keuntungan nyata dalam hal kecepatan, transparansi, dan penyelesaian 24/7.

Namun demikian, stablecoin tidak menyelesaikan seluruh masalah. Pedagang masih beroperasi dalam lingkungan yang diatur dan berbasis fiat. Mereka memerlukan jalur masuk‑keluar yang patuh, aliran kas yang dapat diprediksi, dan perlakuan regulasi yang jelas. Tanpa itu, stablecoin berisiko menjadi sistem paralel lain alih‑alih solusi terintegrasi, menurut pendapat saya.

Peluang sebenarnya terletak pada menjembatani efisiensi stablecoin yang diatur dengan infrastruktur keuangan yang sudah ada dan diatur, serta memastikan pedagang mendapatkan manfaat dari penyelesaian yang lebih cepat tanpa menanggung risiko operasional atau kepatuhan tambahan.

Bagaimana PayFuture mendekati routing transaksi secara berbeda di pasar di mana keandalan, latensi, dan variasi regulasi merupakan kendala konstan?

Kami merancang routing berdasarkan hasil untuk pedagang alih‑alih mengunci transaksi pada satu jalur atau penyedia. Daripada mengandalkan rute tetap, kami memprioritaskan jalur pembayaran yang tersedia berdasarkan sinyal kinerja langsung, seperti tingkat persetujuan, latensi, dan pola kesalahan.

Dalam praktiknya, ini berarti merouting transaksi melalui beberapa penyedia, memantau kinerja secara waktu nyata, dan menerapkan logika berurutan ketika sebuah rute menurun atau gagal. Tujuannya adalah ketahanan. Di pasar di mana gangguan, perubahan regulasi, atau kendala infrastruktur umum terjadi, routing statis menciptakan risiko yang dapat dihindari dan transaksi yang hilang.

AI sering dibahas secara abstrak. Di mana AI memberikan perbaikan nyata dan terukur saat ini dalam pemulihan checkout dan tingkat konversi?

Dampak AI yang paling langsung terletak pada pengambilan keputusan dan optimisasi alih‑alih antarmuka yang mencolok. Kami melihat peningkatan jelas ketika model pembelajaran mesin menganalisis perilaku transaksi secara waktu nyata untuk menyesuaikan routing, logika percobaan ulang, dan ambang batas penipuan.

Misalnya, mengidentifikasi kapan transaksi yang gagal harus dicoba ulang melalui metode berbeda, atau kapan gesekan dapat dihilangkan dengan aman tanpa meningkatkan risiko. Keputusan ini kecil secara individual, tetapi pada skala besar mereka secara signifikan meningkatkan konversi dan mengurangi penolakan palsu.

Nilai AI dalam pembayaran bersifat kumulatif karena terus berkembang secara diam-diam di latar belakang.

Kepatuhan telah menjadi salah satu hambatan terbesar untuk skala dalam fintech. Bagaimana Anda melihat perlombaan lisensi dan regulasi saat ini berkembang, terutama di ekonomi berkembang?

Kami melihat regulator bergerak lebih cepat dan menjadi lebih canggih, terutama di pasar berkembang di mana pembayaran digital menjadi pusat pertumbuhan ekonomi. Kerangka lisensi semakin ketat, dan harapan terkait perlindungan, pelaporan, serta perlindungan konsumen meningkat.

Hal ini menciptakan pembagian pasar. Perusahaan yang berinvestasi lebih awal dalam infrastruktur kepatuhan dapat berkembang secara berkelanjutan. Mereka yang memperlakukan regulasi lebih sebagai latihan mencentang kotak berjuang untuk berkembang atau menghadapi remediasi mahal di kemudian hari.

Seiring waktu, yang terakhir akan menang. Kepatuhan tidak lagi menjadi hambatan masuk, melainkan pembeda kompetitif. Genius Act di AS yang ditandatangani menjadi undang‑undang oleh Donald Trump pada 2025 membuka jalan bagi perubahan global. Pedagang kini menyadari bahwa akses pasar jangka panjang hanya mungkin ketika mitra mereka memiliki fondasi regulasi yang kuat.

Apa yang paling sering dilakukan salah oleh pedagang global saat memasuki pasar seperti Nigeria, India, atau Meksiko—bahkan setelah melakukan riset?

Kesalahan paling umum adalah menganggap bahwa lokalisasi tingkat permukaan sudah cukup. Menerjemahkan proses checkout atau menambahkan metode pembayaran lokal tidak sama dengan memahami bagaimana uang diselesaikan, bagaimana pengembalian dana bekerja, atau bagaimana konsumen membangun kepercayaan.

Pedagang juga sering meremehkan kompleksitas operasional pasar ini, termasuk rekonsiliasi terhadap eksposur FX, pelaporan regulasi, dan kepatuhan. Keberhasilan datang dari memperlakukan setiap pasar sebagai lingkungan operasional yang berbeda, bukan sekadar variasi dari yang sudah ada dalam portofolio Anda.

Melihat lima tahun ke depan, bagian mana dari tumpukan pembayaran global yang Anda perkirakan akan tetap keras kepala tidak berubah—dan mana yang paling membutuhkan gangguan?

Perbankan koresponden dan penyelesaian lintas batas secara desain menghindari risiko dan juga sangat diatur, jadi saya rasa area tersebut akan lambat berubah. Apa yang saya rasa sudah terlalu lama menunggu gangguan adalah cara sistem tersebut diabstraksikan untuk pedagang.

Visibilitas, kemampuan pemrograman, dan kontrol atas arus kas tentu tidak boleh menjadi kemewahan. Saya pikir pedagang harus mengetahui di mana uang mereka berada, kapan akan tiba, dan berapa biayanya, secara real time. Masa depan pembayaran adalah membuat jalur yang ada bekerja lebih transparan dan efisien untuk ekonomi digital global.