Pemegang Saham Iridium Menyetujui Akuisisi Rocket Lab pada Rapat Khusus

Iridium Communications Inc. (IRDM ) pemegang saham pada 24 September 2026 mengadopsi Perjanjian dan Rencana Penggabungan yang sebelumnya diumumkan di mana Rocket Lab (RKLB ) Corporation akan mengakuisisi penyedia layanan satelit, dengan sekitar 99,6% suara yang diberikan mendukung transaksi tersebut, kata perusahaan dalam sebuah pengumuman bersama yang berlokasi di McLean, Virginia, dan Long Beach, California.

Berdasarkan hasil rapat khusus pemegang saham Iridium yang diadakan pada hari yang sama, suara yang mendukung mewakili sekitar 81,0% dari saham biasa Iridium yang beredar dan berhak memberikan suara. Hasil pemungutan suara lengkap akan dilaporkan dalam Laporan Terkini pada Formulir 8-K yang akan diajukan oleh Iridium kepada Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat, lapor perusahaan.

“Kami menghargai dukungan kuat dari pemegang saham kami untuk transaksi ini dan masa depan cerah yang kami bangun bersama Rocket Lab,” kata CEO Iridium Matt Desch. “Pemungutan suara hari ini merupakan tonggak penting menuju penggabungan dua perusahaan dengan kemampuan yang saling melengkapi, komitmen bersama terhadap inovasi, dan pengalaman mendalam dalam mendukung beberapa misi paling kritis di dunia.”

Sir Peter Beck, pendiri dan CEO Rocket Lab, menyebut pemungutan suara “sebuah tonggak penting dalam menggabungkan Rocket Lab dan Iridium untuk menciptakan kekuatan luar angkasa generasi berikutnya.” Beck mengatakan kombinasi tersebut akan memadukan jaringan global Iridium, spektrum, dan puluhan tahun pengalaman operasional dengan kemampuan peluncuran dan sistem luar angkasa Rocket Lab.

Ketentuan Transaksi

Berdasarkan ketentuan transaksi, pemegang saham Iridium akan menerima $27,00 dalam bentuk tunai dan sejumlah saham biasa Rocket Lab yang dihitung berdasarkan rasio pertukaran, dengan batasan collar, untuk setiap saham biasa Iridium yang beredar pada saat penutupan. Transaksi ini memiliki nilai nominal $54,00 per saham biasa Iridium, dengan semua angka dalam dolar AS.

Ketika perusahaan mengumumkan perjanjian definitif pada 29 Juni 2026, mereka menyatakan bahwa batas collar rasio pertukaran berada antara $67,50 hingga $112,50 dan bahwa transaksi tersebut menyiratkan nilai perusahaan Iridium sekitar $8,0 miliar.

Jalur Menuju Pemungutan Suara

Perjanjian 29 Juni disetujui secara bulat oleh dewan direksi kedua perusahaan, dan setiap direktur Iridium yang memegang saham Iridium menandatangani perjanjian pemungutan suara untuk mendukung transaksi tersebut, menurut pengumuman. Pada penandatanganan, Rocket Lab memiliki komitmen untuk fasilitas pinjaman jangka panjang jembatan senior terjamin sebesar $3,6 miliar selama 364 hari dari Deutsche Bank (DB ) dan Wells Fargo serta menyatakan niatnya mendanai komponen tunai transaksi melalui kombinasi kas neraca dan sumber pembiayaan utang serta ekuitas lainnya. Deutsche Bank Securities menjadi penasihat keuangan utama untuk Rocket Lab, bersama Wells Fargo dan PJT Partners (PJT ) . sebagai penasihat keuangan, sementara Evercore menjadi penasihat keuangan eksklusif untuk Iridium.

Pengumuman Juni, yang mengutip hasil Iridium tahun 2025 yang dipublikasikan, menyatakan Iridium menghasilkan pendapatan $871,7 juta dan EBITDA operasional (OEBITDA) sebesar $495 juta, dengan margin OEBITDA 57%, serta jaringan mereka mendukung lebih dari 2,55 juta pelanggan aktif di seluruh dunia. OEBITDA didefinisikan sebagai laba sebelum bunga, pajak penghasilan, depresiasi dan amortisasi, keuntungan atau kerugian atas investasi metode ekuitas, biaya terkait transaksi, dan biaya kompensasi berbasis saham.

Pernyataan Pendaftaran Rocket Lab pada Formulir S-4 dinyatakan efektif pada 26 Agustus 2026. Iridium mengajukan pernyataan proksi definitif dan Rocket Lab mengajukan prospektus final pada hari yang sama, dan pernyataan proksi definitif/prospektus final tersebut dikirim kepada pemegang saham Iridium mulai sekitar tanggal tersebut, meminta persetujuan mereka atas beberapa proposal terkait transaksi.

Pada 15 September 2026, Rocket Lab menyatakan bahwa mereka telah sepenuhnya membiayai akuisisi yang sedang berlangsung. Perusahaan menyelesaikan program penjualan saham di pasar yang menghasilkan sekitar $1,944 miliar dalam hasil kotor melalui penerbitan 29,3 juta saham, sebelum komisi dan biaya penawaran. Iridium pada hari yang sama mengubah fasilitas kredit yang mencakup $1,775 miliar dalam pinjaman jangka panjang yang belum dibayar, per 30 Juni 2026, untuk mengecualikan akuisisi yang sedang berlangsung dari definisi perubahan kendali dalam perjanjian kredit, dengan Rocket Lab USA, Inc., anak perusahaan operasional utama Rocket Lab, memberikan jaminan tidak terjamin atas pinjaman jangka panjang pada penutupan. Rocket Lab juga menghentikan komitmen jembatan $3,6 miliar yang mereka masuki pada 28 Juni 2026.

Perusahaan menyatakan bahwa transaksi diperkirakan selesai pada pertengahan 2027, dengan syarat persetujuan regulasi yang diperlukan masih belum terpenuhi dan pemenuhan kondisi penutupan standar lainnya.