FCA Larang Tiga Mantan Eksekutif Dolfin Financial Karena Skema Visa £35.5M

The UK Financial Conduct Authority telah melarang tiga mantan pejabat senior di Dolfin Financial (UK) Limited untuk bekerja di layanan keuangan, setelah menemukan mereka menjalankan skema yang membantu klien menghindari aturan visa investor Inggris dan menghasilkan setidaknya £35.5 juta dalam biaya. Mantan chief executive Denisz Nagy didenda £324,800 dan mantan finance director Sanjay Maraj £122,000 pada 26 Agustus 2026, sementara co‑founder Roman Joukovski telah merujuk kasusnya ke Upper Tribunal.

Antara 2016 dan 2019, kebanyakan klien yang menggunakan skema tersebut membayar biaya £400,000 alih‑alih menginvestasikan £2 juta uang mereka sendiri di perusahaan Inggris, sebagaimana yang diwajibkan oleh aturan visa investor Home Office. FCA menemukan bahwa pengaturan itu sengaja dibuat untuk menciptakan kesan palsu bahwa persyaratan visa telah dipenuhi. Skema ini memungkinkan setidaknya 99 orang memperoleh visa investor, dengan biaya yang mengalir ke bisnis yang terhubung dengan Dolfin dan agen imigrasi yang memperkenalkan klien.

Apa yang Dilakukan Setiap Individu, Menurut Regulator

FCA menemukan bahwa Nagy dan Joukovski memainkan peran utama dalam menciptakan dan mengoperasikan skema tersebut, sementara Maraj bertanggung jawab atas aspek keuangannya setelah skema berjalan. Nagy dan Maraj juga dengan sengaja menyembunyikan sifat sebenarnya dari skema tersebut kepada FCA maupun Home Office.

Kasus Joukovski masuk lebih jauh ke ranah tata kelola. Regulator menemukan ia menyembunyikan keterlibatannya dengan Dolfin dan perannya dalam skema, bertindak sebagai direktur bayangan perusahaan tanpa persetujuan FCA, dan beroperasi sebagai pengendali perusahaan tanpa memberi tahu regulator. Tidak seperti dua lainnya, ia tidak menyelesaikan: ia menerima Decision Notice yang memberlakukan perintah larangan dan telah merujuk masalah tersebut ke Upper Tribunal, di mana kedua belah pihak akan menyajikan kasus mereka. Temuan terhadapnya bersifat sementara sampai tribunal memutuskan, dan larangan yang diusulkan belum berpengaruh untuk sementara.

“Integritas tidak bersifat opsional dalam layanan keuangan,” kata Therese Chambers, joint executive director of enforcement and market oversight at the FCA. “Individu‑individu ini menjalankan skema yang dirancang untuk mengelak dari aturan visa investor Inggris, merusak tujuan mereka dalam menarik investasi nyata ke Inggris. Mereka kemudian berusaha menyembunyikan cara operasinya.”

Angka‑Angka di Balik Kasus

• £35.5 juta dalam biaya yang dihasilkan untuk bisnis yang terhubung dengan Dolfin dan agen imigrasi yang memperkenalkan klien
• Setidaknya 99 visa investor diperoleh melalui skema tersebut
• Biaya £400,000 dibayar oleh kebanyakan klien, dibandingkan dengan investasi pribadi yang diwajibkan sebesar £2 juta
• Denda £324,800 untuk Denisz Nagy, dikurangi dari £464,000 dengan diskon penyelesaian 30%
• Denda £122,000 untuk Sanjay Maraj, dikurangi dari £174,300 dengan diskon yang sama

Ketiga individu tersebut dinyatakan tidak memiliki integritas dan tidak layak bekerja di layanan keuangan. Nagy dan Maraj masing‑masing setuju untuk menyelesaikan, memperoleh pengurangan 30% yang diterapkan FCA untuk penyelesaian awal, dan keduanya dilarang melakukan fungsi apa pun yang terkait dengan kegiatan yang diatur.

Perusahaan yang Sudah Tidak Ada

Penegakan hukum terjadi lima tahun setelah regulator mengambil tindakan terhadap perusahaan itu sendiri. Pada 12 Maret 2021, FCA memberlakukan pembatasan yang mencegah Dolfin melanjutkan kegiatan yang diatur, dengan menyebutkan berbagai kekhawatiran regulasi termasuk skema pendanaan visa investor. Dolfin masuk ke administrasi khusus pada Juni 2021, dan proses kepailitan masih berlangsung.

Tindakan ini mengikuti pola yang dokumentasikan minggu lalu ketika regulator melarang mantan chief executive SVS Securities, Demetrios Hadjigeorgiou, dan mendenda dia £56,400: akuntabilitas manajer senior dikejar bertahun‑tahun setelah perilaku dasar, dengan diskon penyelesaian yang membentuk angka hukuman akhir.

Jalur visa yang menjadi pusat kasus ini tidak lagi ada. Home Office menutup visa investor Tier 1 untuk pelamar baru sejak 17 Februari 2022, dan panduan resmi pemerintah kini menegaskan bahwa hanya pemegang yang sudah ada yang dapat mengajukan perpanjangan atau menetap. Home Office juga telah mengambil tindakan terhadap banyak klien yang menggunakan skema Dolfin, menolak permohonan mereka untuk izin tinggal dan izin tinggal tak terbatas di Inggris — artinya konsekuensi dari pengaturan 2016–2019 masih berlanjut melalui berkas imigrasi individu pada 2026.

Apa yang Masih Perlu Diputuskan

Dua jalur tetap terbuka. Referensi Upper Tribunal Joukovski akan menentukan apakah temuan sementara terhadapnya tetap berlaku, dengan keputusan tribunal akan dipublikasikan di situs webnya. Dan administrasi khusus Dolfin, yang berjalan sejak Juni 2021, terus berlanjut melalui proses kepailitan dengan kepemimpinan perusahaan sebelumnya kini secara resmi dilarang dari industri tempat mereka beroperasi.