Penggalangan Dana Crypto, Web3 Membentuk Bola Salju Melawan Pemutusan Kerja di Seluruh Industri dan Masalah Bursa

Minggu ini cukup sepi dan tidak ada aksi hijau di pasar, namun gambaran di luar pergerakan harga spot jauh dari tidak terjadi apa‑apa. Berikut adalah rangkuman peristiwa utama yang membentuk situasi kacau dan mengkhawatirkan saat ini.

• VC dan investor institusional tampaknya siap kembali beraksi melawan proyeksi
• Bursa dan lebih banyak perusahaan crypto mengumumkan pemutusan kerja untuk mengelola biaya
• Genesis Global mengajukan kebangkrutan, tekanan meningkat pada perusahaan raksasa Digital Currency Group
• SEC menyelesaikan pengejaran Nexo, menegaskan kembali sikapnya terhadap aset digital dan penawaran terkait crypto

Pasar crypto tetap tidak berubah selama sebagian besar hari Kamis setelah lonjakan volatilitas singkat pada hari Rabu yang membuat Bitcoin dan altcoin yang diperdagangkan luas kehilangan sedikit keuntungan. Penurunan kecil tersebut disebabkan oleh reaksi peserta pasar terhadap berita Departemen Kehakiman AS yang menutup bursa crypto berbasis Hong Kong yang kurang dikenal, Bitzlato. Pengumuman DoJ, yang muncul hanya beberapa hari setelah Securities and Exchange Commission AS (SEC) menuduh bursa crypto Gemini dan perusahaan pinjaman tertekan Genesis, menimbulkan nada pahit dalam minggu yang juga dipenuhi pemutusan kerja. Pemberi pinjaman tersebut kemudian mengajukan kebangkrutan menurut laporan terbaru.

Penggalangan Modal

Pengamat pasar memperkirakan sektor aset digital akan melihat suntikan dana yang terbatas tahun ini setelah serangkaian peristiwa jatuh pada kuartal terakhir. Namun sejauh ini, industri belum menunjukkan tanda-tanda gelap yang diprediksi. Sebaliknya, beberapa perusahaan dan anak perusahaan di ruang blockchain telah mengumumkan pengamanan modal dari investor yang yakin dengan proyek mereka, mengusir dampak yang dialami beberapa bulan terakhir.

HashKey Capital Mengunci Lebih Banyak Modal dalam Dana Ketiga

HashKey Capital, unit venture capital korporat dari layanan keuangan HashKey Group, mengumumkan bahwa ia berhasil menutup dana ketiganya minggu ini. Lengan investasi yang memegang lebih dari $1 miliar aset tersebut mengumpulkan $500 juta untuk diinvestasikan dalam inisiatif menjanjikan di ruang blockchain, menurut pernyataan 17 Januari. HashKey FinTech Investment Fund III melihat partisipasi dari berbagai institusi. CEO Deng Chao menyoroti waktu penutupan dan penempatan dana baru, mencatat bahwa HashKey Capital telah terbukti menjadi penyintas pada musim bear sebelumnya dan telah belajar beberapa pelajaran dari siklus tersebut. Minggu lalu, protokol manajemen aset terdesentralisasi Quasar Finance mengumumkan bahwa ia telah menutup penggalangan $5,4 juta yang dipimpin oleh Shima Capital. Protokol berbasis Cosmos tersebut mengatakan akan menggunakan dana untuk mengejar tujuan “menjadikan manajemen aset non‑custodial dan permissionless tersedia bagi semua,” kata CEO Valentin Pletnev.

Putaran Seri A $15 Juta CyberX

Perusahaan perdagangan dan infrastruktur aset digital CyberX mengumumkan bahwa ia menarik $15 juta dalam putaran Seri A yang dipimpin oleh Foresight Ventures minggu lalu. Penggalangan ini menjadi salah satu acara pendanaan terbesar pada minggu kedua tahun ini. Perusahaan teknologi yang beroperasi sebagai pembuat pasar crypto akan menggunakan suntikan keuangan baru ini untuk memfasilitasi integrasi protokol DeFi ke dalam jaringannya dan mendanai rencana ekspansi globalnya. Dalam acara terpisah, Jump Crypto memimpin putaran pendanaan untuk startup dompet berbasis Aptos, Momentum Safe (MSafe), senilai $5 juta dalam pendanaan benih. Acara tersebut menampilkan firma venture capital terkenal seperti Superscript, Redpoint Ventures, Circle Ventures, Spartan Group, Coinbase Ventures, dan Shima Capital.
Circle juga berpartisipasi bersama Blockchange Ventures dalam putaran perpanjangan benih perusahaan blockchain berbasis Swiss, Obligate, yang membawa masuk $4 juta. Perusahaan dompet crypto sosial The Easy Company juga menutup putaran benih $14,2 juta minggu lalu, dengan tujuan mengajak lebih banyak orang ke dunia crypto. Raksasa media sosial tradisional tidak dapat melewatkannya, dengan Instagram dan Twitter termasuk dalam jajaran investor malaikat yang ditampilkan dalam putaran tersebut. Entitas Web3 lain yang memperoleh pendanaan minggu ini termasuk protokol kredensial Gateway, yang mengumpulkan $4,2 juta dalam putaran benih yang mencantumkan beberapa investor malaikat, termasuk pendiri Messari Ryan Selkis dan co‑founder Polygon Sandeep Nailwal.

Tekanan Meningkat pada DCG dan Anak Perusahaannya Seiring Pemotongan Staf Berlanjut

Pengusaha blockchain dan pendiri Tron Network, Justin Sun, menyinggung kemungkinan pembelian beberapa aset DCG pada akhir minggu lalu ketika prospek perusahaan pasar modal tersebut memburuk di tengah meningkatnya tekanan keuangan. Eksekutif bisnis tersebut mengatakan ia dapat mempertimbangkan untuk menyuntikkan uangnya sendiri ke aset tersebut, lapor Reuters pada Jumat lalu. Tokoh crypto itu secara permukaan menyatakan kesediaannya untuk berinvestasi hingga $1 miliar guna mengakuisisi aset tertentu yang tidak diungkapkan dari konglomerat crypto yang bermasalah berdasarkan evaluasi keuangan. Perkiraan menempatkan kekayaan bersih Sun antara $250 juta hingga $3 miliar, tergantung apakah perkiraan tersebut mencakup aset crypto dan tradisional. Sebagai perbandingan, aset DCG diperkirakan bernilai lebih dari $10 miliar, menegaskan bahwa langkah hipotetis Sun hanya akan mencakup sebagian kecil aset tersebut.

Genesis Global Tak Terelakkan Mengajukan Perlindungan Kebangkrutan

Rumor yang muncul awal minggu ini menyatakan bahwa Genesis dapat mengajukan kebangkrutan setelah gagal pulih dari serangkaian pukulan akibat eksposurnya yang berlipat ganda pada hedge fund yang kini bangkrut, Three Arrows Capital, dan bursa FTX yang sudah tidak beroperasi. Laporan akhir Kamis mengonfirmasi nasib tersebut untuk anak perusahaan Genesis Global Capital, Genesis Asia Pacific, dan Genesis Global Holdco. Entitas terakhir mengajukan perlindungan kebangkrutan [juga untuk anak perusahaan] di New York pada 19 Januari dengan dokumen pengadilan yang mengungkap lebih dari 100.000 kreditor dan liabilitas antara $1 miliar hingga $10 miliar untuk unit pinjaman.
Unit pinjaman perusahaan tersebut menangguhkan penarikan nasabah pada November setelah terungkapnya kondisi keuangan buruk FTX. 3AC, yang runtuh karena eksposurnya pada jaringan Terra, memiliki pinjaman $2,4 miliar kepada Genesis sebelum kejatuhannya. Anak perusahaan DCG telah berjuang memenuhi kewajiban keuangan kepada kreditor setelah dua insiden crash, yang menempatkannya dalam tekanan. Perusahaan yang bermasalah tersebut dikabarkan berutang kepada kreditor, termasuk Gemini, lebih dari $3 miliar. Perusahaan induk Genesis, DCG, secara terpisah menjadi sorotan setelah mengungkapkan dalam surat kepada pemegang saham pada Selasa bahwa ia akan menyalurkan dividen kuartalan untuk menjaga kas.

Pemutusan Kerja – Amber Group dan Microsoft Bergabung dalam Gelombang

Startup crypto berbasis Singapura, Amber Group, telah melakukan pemotongan, mengurangi kantor Hong Kongnya menjadi setengah, yaitu 40 kantor, menurut laporan SCMP. Sumber yang akrab dengan perkembangan di perusahaan yang didukung Temasek, yang mengumpulkan $100 juta dalam putaran pendanaan Seri B pada Juni 2021, mengatakan bahwa mereka mengurangi posisi di departemen kepatuhan, manajemen risiko, dan audit – yang terakhir dihapus seluruhnya.

Rekan-rekan teknologi juga terdampak, dengan Alphabet dan Amazon baru‑baru ini menyesuaikan ukuran mereka menjelang pertumbuhan pendapatan yang lebih lambat. Microsoft pada hari Rabu mengungkapkan rencana mem-PHK hingga 10.000 karyawan secara global dalam beberapa minggu mendatang, dengan alasan bahwa mereka terlalu banyak merekrut selama periode pandemi 2022 yang melihat lonjakan permintaan layanan daring dan terkait. Berdasarkan angka yang dikonfirmasi dalam dua belas bulan terakhir, industri teknologi telah mengalami lebih dari 60.000 pemutusan kerja. Meskipun penyesuaian perusahaan teknologi tersebut memengaruhi kurang dari 5 % dari total tenaga kerja saat ini, ini merupakan pemutusan terbesar dalam lebih dari lima tahun. Perusahaan pembuat Windows diperkirakan akan mengeluarkan biaya restrukturisasi sekitar $1,2 miliar.

CEO Microsoft Satya Nadella meyakinkan bahwa keputusan tersebut tidak perlu menjadi alarm karena pengembang sistem dan aplikasi perangkat lunak tersebut masih bertekad mengisi posisi tertentu. Sementara itu, langkah pemotongan biaya terbaru Amber datang hanya sebulan setelah unicorn tersebut menutup platform aset digital WhaleFin dan membatalkan kesepakatan iklan $25 juta dengan klub sepak bola Liga Premier Inggris, Chelsea FC. Perusahaan pengembang MetaMask, ConsenSys, mengumumkan pemotongan serupa sebesar 11 % pada hari Rabu yang akan memengaruhi 96 karyawannya, kata CEO Joseph Lubin, menambahkan bahwa perusahaan berencana memprioritaskan bisnis inti mereka.

Berita Bursa

Pada akhir Kamis, perusahaan pinjaman crypto Nexo menyelesaikan konfliknya dengan SEC, menyetujui denda $22,5 juta dan penyelesaian serupa dengan regulator Alaska, New York, Texas, dan Washington. Pemberi pinjaman tersebut juga menangguhkan produk Earn Interest sambil memberikan komentar positif terhadap tuduhan dan denda yang dikenakan kepadanya.

Coinbase Keluar dari Pasar Jepang

Coinbase mengonfirmasi pada hari Rabu laporan tidak resmi sebelumnya tentang penutupan operasinya di Jepang. Bursa terkemuka tersebut menulis dalam sebuah blog bahwa fungsi setoran fiat akan tersedia hingga 20 Januari, sementara dukungan penarikan aset pada platformnya akan dihapus pada 16 Februari. Keputusan ini, yang mengikuti gelombang ketiga pemutusan kerja yang mencakup 20 % dari jumlah karyawan, dikaitkan dengan kondisi pasar. Bulan lalu, bursa crypto pesaing Kraken juga mengungkapkan bahwa mereka akan menghentikan layanan bagi pelanggan berbasis Jepang pada akhir Januari karena mereka ingin memprioritaskan sumber daya.
Dalam acara terpisah minggu lalu, pendiri SkyBridge Capital, Anthony Scaramucci, mengatakan bahwa firma venturanya berencana membeli kembali 30 % saham yang dijualnya kepada bursa crypto yang kini bangkrut, FTX, menunggu persetujuan dari tim kebangkrutan. Ia berencana menggunakan sebagian dari $40 juta yang dihasilkan dari penjualan tersebut untuk memperkuat neraca dan membayar investor lama. Scaramucci telah menginvestasikan dalam perusahaan perangkat lunak crypto yang didirikan mantan presiden FTX, Brett Harrison.

Proyek Bursa Komoditas Digital Busan

Kota Busan, kota terbesar kedua di Korea, berencana mendirikan bursa komoditas digital, menurut laporan Kamis yang menampilkan sebuah komunikasi dari pemerintah kota. Busan berniat meluncurkan platform terdesentralisasi yang memberikan pedagang ritel eksposur ke komoditas yang ditokenisasi serta penawaran unik lainnya seperti properti intelektual film dan game pada paruh kedua tahun ini. Komite Promosi Pendirian Bursa Aset Digital Busan ditugaskan untuk mewujudkan sistem ini, menggabungkan aspek pasar keuangan tradisional. Pemerintah menyinggung kemungkinan inklusi semua aset digital berbasis blockchain pada timeline yang belum ditentukan. Bulan depan, kota tersebut akan membentuk korporasi legal dan memulai uji teknis. Laporan lokal sebelumnya pada hari Rabu menyatakan bahwa Busan secara efektif mengakhiri upaya platform perdagangan token kripto dan sekuritas yang didukung kota.

Pejabat Sementara FTX Katakan Kebangkitan Tidak Sepenuhnya Ditinggalkan

CEO sementara FTX saat ini, John Ray, telah membentuk tim tugas untuk menilai kemungkinan menghidupkan kembali bursa tersebut, lapor Wall Street Journal. Meskipun Ray, yang mengambil alih sebagai kepala sementara sebelum kebangkrutan perusahaan, tidak secara eksplisit menyatakan kebangkitan terkait masa depan entitas yang terpuruk, ia menyiratkan dalam sebuah wawancara bahwa mengembalikannya ke bisnis adalah opsi karena segala sesuatunya sedang dipertimbangkan.

“Saya senang Pak Ray akhirnya memberi sinyal untuk menghidupkan kembali bursa setelah berbulan‑bulan menekan upaya semacam itu! Saya masih menunggu dia mengakui bahwa FTX US likuid dan mengembalikan uang pelanggan,” komentar Bankman‑Fried pada rencana tersebut

Awal minggu ini, FTX mengungkapkan bahwa mereka menemukan sekitar $5,5 miliar aset likuid, sementara mereka berutang perkiraan $3,1 miliar kepada 50 kreditor teratas. SBF sebelumnya mengklaim bahwa ia dipaksa oleh firma hukum Sullivan & Crowell dan penasihat umum FTX US untuk mengundurkan diri dan menyerahkan kendali kepada Ray – klaim yang ditolak oleh CEO baru. Dalam perkembangan Kamis lainnya, bursa crypto OKX menyatakan memiliki $7,5 miliar aset likuid (cadangan Bitcoin, Ether, dan Tether saja) dalam laporan bulanan bukti cadangan. Bursa tersebut sebelumnya mencatat bahwa mereka mempertahankan rasio 1:1 untuk cadangan mereka, menunjukkan bahwa aset on‑chain mereka cocok dengan saldo pelanggan.

Investor Institusional Menanggung Beban Sementara Lainnya Memanfaatkan Pasar yang Lesu

Pemulihan harga aset digital di seluruh papan telah mengubah strategi pedagang di tingkat ritel. Investor institusional sebagian besar tetap berhati‑hati dari pinggir setelah kinerja pasar yang buruk tahun lalu memengaruhi profitabilitas jangka panjang mereka.
Penasihat keuangan berbasis New York, Saba Capital, mengungkapkan minggu lalu bahwa mereka memegang Bitcoin dalam Capital Income & Opportunities Fund mereka, yang juga memiliki aset dari pasar keuangan tradisional. Dalam pernyataan 9 Januari, Metropolitan Commercial Bank justru menyatakan bahwa mereka telah sepenuhnya menghentikan layanan terkait crypto akibat insiden terbaru di ruang aset digital. Perkembangan tersebut kemungkinan terkait dengan bursa FTX. Bank berkarakteristik negara bagian New York bukan satu‑satunya yang mencatat catatan buruk di lanskap aset digital.

Pembaruan Silvergate dan Saba

Silvergate, yang mencatat penarikan deposit lebih buruk dari perkiraan dan kerugian bersih substansial pada Q4 menurut laporan pendapatan pendahuluan 5 Januari, masih merasakan dampak eksposurnya terhadap crypto. Saham bank tersebut melonjak dalam tiga hari pertama Januari sebelum turun ke level terendah $11,55 di NYSE. Saham Silvergate Capital telah jatuh 27 % dalam empat minggu terakhir, berkontribusi pada penurunan total 80 % selama enam bulan terakhir. Awal bulan ini, JP Morgan menurunkan targetnya pada saham bank yang berfokus pada aset digital lebih dari setengah dan menurunkan peringkatnya. Bank of America juga menurunkan peringkatnya, sementara Canaccord Genuity, Wells Fargo, dan Morgan Stanley menurunkan target mereka.

CEO Alan Lane mengungkapkan dalam panggilan konferensi terbaru bahwa bank sedang menilai portofolio produk dan hubungan pelanggannya untuk memperoleh profitabilitas. Daftar pelanggan korporatnya mencakup Bitstamp, Coinbase, Circle, Kraken, dan Paxos. Selain menghilangkan beberapa produk, Silvergate berencana menurunkan pelanggan dalam bisnis inti ke depan. Hanya dua minggu lalu, bank crypto berbasis San‑Diego tersebut mengatakan akan mem-PHK sekitar 200 karyawan – kira‑kira 40 % dari tenaga kerjanya. Silvergate Capital termasuk layanan keuangan yang sahamnya telah diturunkan peringkatnya di Wall Street. Senin lalu, analis dari firma pasar investasi independen Jefferies menurunkan targetnya pada saham Signature Bank. Namun, tidak semua investor institusional berusaha keluar dari ruang ini.