Kemenangan Besar Lainnya: Aturan Akuntansi Baru yang Akan Diterapkan pada Crypto Mulai 2025

Perusahaan crypto dan mereka yang memiliki aset digital kini akhirnya akan mendapatkan aturan akuntansi untuk mengukur nilai simpanan cryptocurrency mereka.

Pembuat standar akuntansi AS secara bulat memilih pada hari Rabu untuk menerbitkan aturan akuntansi baru yang lama ditunggu-tunggu pada akhir tahun ini. Namun, aturan tersebut akan berlaku pada tahun 2025, dengan perusahaan memiliki opsi untuk menerapkannya lebih awal, menurut Financial Accounting Standards Board (FASB).

Industri crypto dipuji sebagai langkah besar ke depan bagi seluruh pasar, yang dapat membawa adopsi crypto lebih ke arus utama dengan mendorong perusahaan besar yang ingin menahan crypto di neraca mereka tetapi tidak dapat melakukannya karena kompleksitas akuntansi.

Menurut aturan baru, perusahaan yang memegang atau berinvestasi dalam aset crypto seperti Bitcoin, Ethereum, dan lainnya akan diwajibkan melaporkan kepemilikan mereka dengan nilai wajar, mengonfirmasi perubahan yang direkomendasikan oleh kelompok tersebut hampir setahun yang lalu. Pengukuran ini bertujuan menangkap nilai terkini dari sebuah aset, termasuk pemulihan nilai setelah nilai aset tersebut turun.

Kemampuan untuk mencatat pemulihan ini akan menjadi perbaikan dibandingkan praktik saat ini. Namun, standar baru juga akan membawa volatilitas ke dalam laba perusahaan yang sangat diinvestasikan dalam crypto.

“It’s not very often that we can both take cost out of the system and improve the decision usefulness of information, and it makes it a really easy vote to do both of those,” said FASB member Christine Botosan.

Keadaan Saat Ini

Up until now, there have been no accounting rules in the US that specifically address just how companies recognize and measure their crypto holdings.

Tanpa adanya aturan, perusahaan seperti bursa crypto Coinbase, pembuat perangkat lunak perusahaan MicroStrategy, dan produsen mobil Tesla (TSLA ), yang menurunkan nilai Bitcoin mereka menjadi $184 juta pada akhir kuartal Juni 2023, telah beralih ke panduan praktik American Institute of CPAs yang memperlakukan sebagian besar mata uang digital sebagai aset tidak berwujud. Namun, kategori ini mencakup hal-hal seperti merek, merek dagang, dan hak cipta, yang semuanya, tidak seperti crypto, jarang diperdagangkan.

Dengan memperlakukan cryptocurrency mereka sebagai aset berwujud, perusahaan mencatat kepemilikan crypto mereka pada harga historis saat pembelian. Kepemilikan ini dinilai setiap kuartal untuk penurunan nilai atau kerugian. Jika harga aset crypto turun meskipun sebentar selama periode tersebut, dianggap mengalami penurunan nilai, dan perusahaan tidak dapat menaikkan kembali nilai tersebut meskipun pasar pulih.

Dengan perlakuan lama, perusahaan harus mencatat beban penurunan nilai pada pembukuan mereka bahkan jika tidak menjual, sementara mereka tidak dapat mengambil manfaat dari lonjakan harga kecuali menjual. Dengan cara ini, metode akuntansi saat ini secara rutin memengaruhi laba MicroStrategy, pemegang crypto publik terbesar.

Pada bulan Mei, menanggapi proposal awal dewan, CFO MicroStrategy Andrew Kang menulis kepada FASB bahwa pelaporan crypto dengan nilai wajar akan memungkinkan perusahaan memberikan pandangan yang lebih relevan kepada investor tentang posisi keuangan serta nilai ekonomi dari kepemilikan BTC yang signifikan. Hal ini, pada gilirannya, akan memungkinkan investor membuat keputusan investasi dan alokasi modal yang terinformasi, tambahnya.

On Wednesday, FASB Chairman Richard Jones said that investors “overwhelmingly” prefer allocating capital based on financial statements that provide them with better information to make decisions. As a result, he has been “fully supportive” of the new rules.

Aturan Baru

FASB adalah badan penetapan standar non-pemerintah yang tujuan utamanya adalah menetapkan dan meningkatkan Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) di AS untuk perusahaan publik dan swasta serta organisasi nirlaba demi kepentingan publik. Dewan ini diawasi oleh US Securities and Exchange Commission (SEC) dan mengusulkan pembaruan pada bulan Maret.

Pada pertemuan hari Rabu, dewan FASB mengevaluasi komentar tentang perubahan yang diusulkan pada aturan dan memberi staf izin untuk menyusun versi akhir standar akuntansi baru. Aturan tersebut akan berlaku untuk tahun fiskal yang dimulai setelah 15 Desember 2024. Sementara itu, bahasa akhir diperkirakan akan disetujui sebelum akhir tahun melalui pemungutan suara tertulis.

Menurut aturan baru, perusahaan harus membuat entri terpisah untuk kepemilikan cryptocurrency mereka sehingga investor dapat memperoleh gambaran jelas dari laporan keuangan mengenai berapa banyak perusahaan berinvestasi dalam crypto.

Selain itu, perusahaan harus mengungkapkan kepemilikan crypto yang signifikan dan batasan apa pun pada kepemilikan tersebut dalam catatan kaki setiap periode pelaporan. Sementara itu, secara tahunan, mereka harus merekonsiliasi atau mengungkapkan perubahan dalam saldo pembukaan dan penutupan aset crypto mereka, yang akan dipisahkan berdasarkan kategori.

Namun, perusahaan tidak perlu memasukkan informasi aktivitas tentang aset crypto yang diterima sebagai pembayaran dan segera dikonversi menjadi uang tunai dalam rekonsiliasi, kata FASB pada hari Rabu.

Selain itu, dengan crypto diukur pada nilai wajar, perusahaan juga akan tunduk pada pengungkapan yang diwajibkan dalam aturan akuntansi yang berlaku, ASC 820, untuk membantu pembaca laporan keuangan memahami bagaimana perusahaan menghasilkan hasil mereka.

The new accounting rules will be mandatory for all public or private companies starting next year-end, including interim periods within those years, which means 2025 adoption for calendar year-end companies. Companies will be allowed to adopt these rules once FASB formally publishes them later this year, and the board is encouraging them to seek early adoption of the new standard.

Tidak Semua Hal Tercakup

Seperti yang kami bahas di atas, aset crypto saat ini diklasifikasikan sebagai aset tidak berwujud dan dapat dipertukarkan, artinya dapat ditukar dengan aset dengan tipe yang sama.

Ini tidak mencakup token non-fungible atau NFT, yang merupakan token digital unik yang tidak dapat direplikasi dan dapat berupa apa saja mulai dari kartu perdagangan olahraga digital hingga klip video atau stablecoin, yang merupakan cryptocurrency yang mengaitkan nilai pasar mereka ke kelas aset lain atau token terbungkus; yang merupakan token digital yang memungkinkan crypto dari satu blockchain digunakan pada blockchain lain.

Akibatnya, beberapa kelompok, termasuk keempat firma akuntansi Big Four — Deloitte, PwC, Ernst & Young, dan KPMG — menekan FASB untuk memasukkan token terbungkus dalam rencana akhir karena dipertahankan untuk tujuan serupa dan diperdagangkan dengan harga yang hampir sama dengan aset crypto yang mendasarinya.

Kebanyakan anggota dewan mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka membutuhkan lebih banyak informasi tentang pasar sebelum dapat memperluas ruang lingkup pekerjaan dewan dan menolak seruan untuk memasukkan token terbungkus. Aset dengan hak kontraktual atas arus kas atau kepemilikan barang atau layanan tidak akan termasuk dalam persyaratan FASB.

“Saya tahu akan ada beberapa yang kecewa karena kami belum memperluas ruang lingkup untuk mengatasi token terbungkus dan NFT serta hal-hal lainnya, tetapi saya pikir dengan sengaja menjaga proyek ini tetap sempit benar-benar memungkinkan kami menyampaikan ini ke tangan investor lebih cepat,” kata Susan Cosper, anggota dewan FASB.

FASB menyatakan bahwa mereka akan terus memantau pasar cryptocurrency dan, jika diperlukan, akan mengambil tindakan tambahan.

Ini hanyalah kemenangan terbaru bagi pasar crypto, dengan sektor tersebut telah meraih beberapa kemenangan dalam beberapa bulan terakhir di pengadilan – dalam bentuk Ripple, Grayscale, dan Uniswap, dan ini diharapkan menjadi yang baru dengan lebih banyak lagi yang akan datang.

Perjalanan Panjang

Selama bertahun-tahun, penilaian cryptocurrency telah menjadi aspek menantang dalam pelaporan keuangan bagi perusahaan, mengingat sifat volatil aset digital ini, sehingga sulit menilai nilai pasar wajar mereka secara akurat. Akibatnya, perusahaan dan akuntan berulang kali menyerukan aturan baru.

Jadi, aturan akuntansi baru ini sudah lama dinantikan, karena sebelumnya, FASB menolak tiga permintaan terpisah untuk menulis aturan tentang crypto sejak 2017. Selama semua tahun itu, dewan beralasan bahwa hanya sedikit perusahaan yang menggunakan Bitcoin secara signifikan.

Namun sejak Tesla dan MicroStrategy masuk ke industri crypto dan mulai berinvestasi dalam aset crypto, dewan mengubah sikapnya. Namun, dewan tetap mempertahankan fokus yang sempit, mencakup aset yang dibuat atau berada di buku besar terdistribusi berbasis teknologi blockchain dan diamankan melalui kriptografi.

Sebelumnya, sebagai bagian dari proposal, FASB meminta publik untuk memberikan pendapat apakah perusahaan harus menyediakan informasi tambahan mengenai hal-hal seperti sifat dan tujuan kepemilikan crypto, keuntungan dan kerugian terkait crypto, serta informasi tentang penetapan harga dan kunci pribadi kriptografis untuk menjaga keamanan aset tersebut.

Dalam surat kepada FASB, Chief Accounting Officer perusahaan pembayaran Block, Ajmere Dale, pada saat itu mengatakan bahwa mereka memiliki kekhawatiran keamanan terkait pengungkapan informasi tentang kunci pribadi dan bahwa hal itu tidak akan berguna bagi pembaca. Oleh karena itu, mereka lebih memilih agar informasi tersebut tetap rahasia.

Awal tahun ini, MicroStrategy juga mengatakan bahwa mengungkapkan sifat dan tujuan kepemilikan crypto dapat menjadi kurang relevan di masa depan jika aset digital terus memperoleh adopsi yang lebih luas dan menjadi pilihan aset cadangan keuangan utama.

Minggu ini, FASB mengatakan bahwa mereka tidak menambahkan pengungkapan apa pun karena tidak diperlukan bagi investor.

Beberapa perusahaan juga mengatakan bahwa pengecualian crypto dengan apa yang disebut hak yang dapat ditegakkan tidak jelas. Pemberi pinjaman crypto BlockFi, yang telah mengajukan perlindungan Chapter 11, meminta FASB menghapus “hak yang dapat ditegakkan” dari aturan yang diusulkan karena dapat “menghilangkan sebagian besar token aset digital dari pertimbangan dan merusak tujuan utama standar ini.” Sementara itu, manajer aset crypto Grayscale Investments mengatakan dalam surat Juni bahwa kriteria ini dapat mengharuskan perusahaan melakukan analisis tambahan dan menggunakan lebih banyak penilaian.

Dewan memutuskan untuk mempertahankan istilah “hak yang dapat ditegakkan,” dengan Ketua FASB Rich Jones mengatakan bahwa melakukan perubahan akan memerlukan lebih banyak riset dan dapat memperlambat proyek.

Langkah Besar untuk Industri Crypto

Aturan baru telah lama dinantikan dan bertujuan memberikan refleksi yang lebih akurat tentang nilai pasar aset digital, meningkatkan transparansi pelaporan keuangan perusahaan yang memegang aset crypto, serta menyajikan gambaran sejati tentang kesehatan keuangan perusahaan-perusahaan tersebut.

Para pelaku pasar crypto bersemangat dengan perkembangan ini, menyebutnya berita besar dan kemenangan besar bagi cryptocurrency karena pengukuran akuntansi telah menjadi salah satu hambatan bagi korporasi berbasis AS untuk memegang crypto, dan aturan baru akan mempermudah institusi menambahkan aset digital ke neraca mereka.

Melalui akuntansi nilai wajar, yang memungkinkan perusahaan secara berkala—misalnya setiap kuartal—melaporkan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi, aturan baru ini dapat memberikan manfaat nyata pada pembukuan. Secara khusus, jika harga aset seperti Bitcoin naik, perusahaan dapat melaporkan kenaikan keuangan ini tanpa harus menjual aset tersebut. Keuntungan ini dapat membuat perusahaan lebih cenderung menambahkan Bitcoin ke neraca mereka dan mendorong mereka menjadi pemegang jangka panjang, karena mereka dapat mengakui apresiasi tanpa harus menjual.

Selain itu, baik investor maupun regulator akan memiliki akses ke informasi yang lebih tepat waktu dan akurat tentang kesehatan keuangan perusahaan yang terlibat dalam ruang cryptocurrency. Hal ini akan memberikan kejelasan dan transparansi yang meningkat, yang diharapkan dapat menumbuhkan kepercayaan dan keyakinan yang lebih besar dalam industri.

Belum lagi langkah ini juga sejalan dengan penerimaan crypto yang semakin meningkat dalam keuangan arus utama, dan untuk menjadi lebih terintegrasi ke dalam sistem keuangan global, penting agar standar akuntansi juga berkembang untuk mencakup aset digital. Dengan cara ini, standar tersebut mengakui pasar yang matang dan pentingnya crypto dalam ekonomi yang lebih luas.

“Peningkatan aturan akuntansi FASB ini menghilangkan hambatan utama bagi adopsi BTC sebagai aset keuangan perusahaan,” twit Michael Saylor, pendiri dan mantan CEO MicroStrategy (MSTR), yang memiliki kira-kira 152.300 BTC pada akhir kuartal kedua.

Namun, menerapkan akuntansi nilai wajar untuk crypto tidak tanpa tantangan. Mengingat volatilitas inherent crypto, perusahaan harus berinvestasi dalam metode penilaian dan prosedur yang kuat untuk memastikan akurasi dalam pelaporan keuangan mereka. Selain itu, auditor perlu mengembangkan keahlian dalam menilai nilai pasar wajar aset tersebut.

Dengan mengatakan itu, pengenalan aturan akuntansi nilai wajar untuk cryptocurrency merupakan langkah maju yang signifikan bagi industri.