Kemenangan Besar Lainnya: Aturan Akuntansi Baru yang Akan Diterapkan pada Crypto Mulai 2025

Pada September 2023, bentuk aturan akuntansi AS yang baru untuk kepemilikan aset kripto tertentu mulai menjadi lebih jelas.

Pada Rabu, 6 September 2023, Financial Accounting Standards Board (FASB) secara bulat mengizinkan penyusunan standar final untuk pemungutan suara tertulis berikutnya. Penerbitannya diperkirakan sebelum akhir tahun. Tanggal berlaku yang direncanakan adalah untuk tahun buku yang dimulai setelah 15 Desember 2024, dengan penerapan dini diperbolehkan. Tidak semua keputusan substantif tersendiri dalam rapat itu diambil secara bulat.

Industri kripto menyambut keputusan tersebut. Para pendukung menilai aturan yang lebih jelas dapat membantu perusahaan besar yang ingin memegang kripto dalam neraca tetapi menghadapi hambatan akuntansi. Hambatan tersebut bukan larangan hukum umum atas kepemilikan kripto.

Menurut rencana tersebut, entitas yang menerapkan US GAAP harus mengukur aset kripto dalam cakupan standar, seperti Bitcoin, Ethereum dan aset lainnya, pada nilai wajar. Cakupannya terbatas pada aset takberwujud tertentu yang fungibel dan tidak memberikan klaim yang dapat ditegakkan secara hukum atas barang, jasa, atau aset lain yang mendasarinya. Dengan demikian, penurunan maupun pemulihan nilai dapat tercermin.

Kemampuan mencatat kenaikan nilai berbeda dari model umum berupa biaya perolehan dikurangi penurunan nilai. Namun, pengukuran nilai wajar juga dapat meningkatkan fluktuasi laba perusahaan dengan investasi kripto yang besar.

Menurut laporan awal, anggota FASB Christine Botosan menilai usulan tersebut menarik karena dapat mengurangi biaya sekaligus meningkatkan kegunaan informasi untuk pengambilan keputusan.

Keadaan sebelum perubahan

Sebelum perubahan, belum ada standar US GAAP khusus untuk aset kripto yang bersangkutan. Aturan akuntansi umum dan pedoman sudah ada; bukan berarti tidak ada kewajiban akuntansi sama sekali.

Perusahaan seperti Coinbase, MicroStrategy, dan Tesla (TSLA ) harus menggunakan US GAAP yang berlaku dan pedoman, antara lain dari American Institute of CPAs. Banyak aset kripto umum diperlakukan sebagai aset takberwujud dengan umur manfaat tidak terbatas. Perlakuan tepatnya dapat bergantung pada aset dan kegiatan perusahaan. Tesla melaporkan aset digital dengan nilai tercatat 184 juta dolar AS pada 30 Juni 2023; angka tersebut bukan beban penurunan nilai baru sebesar 184 juta dolar pada kuartal itu ataupun nilai pasar terkini. Aset takberwujud juga meliputi merek dan hak cipta, yang umumnya lebih jarang diperdagangkan daripada mata uang kripto yang aktif diperdagangkan.

Ketika diperlakukan sebagai aset takberwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, kepemilikan tersebut dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi penurunan nilai. Perusahaan menilai apakah penurunan di bawah nilai tercatat mengharuskan pengakuan kerugian penurunan nilai. Penurunan harga sementara pun dapat memicunya. Pemulihan harga berikutnya tidak dapat membalikkan kerugian tersebut dalam model ini.

Karena itu, perusahaan dapat diwajibkan mengakui kerugian penurunan nilai tanpa menjual aset, sedangkan kenaikan nilai berikutnya umumnya baru diakui sebagai laba ketika aset dijual. Hal ini turut memengaruhi laba yang dilaporkan MicroStrategy, salah satu perusahaan publik besar pemegang bitcoin saat itu.

Dalam suratnya pada Mei 2023, CFO MicroStrategy Andrew Kang menyatakan bahwa akuntansi nilai wajar akan memberikan gambaran yang lebih relevan mengenai posisi keuangan perusahaan dan nilai ekonomi kepemilikan bitcoinnya yang besar. Informasi itu akan membantu investor mengambil keputusan investasi dan alokasi modal berdasarkan informasi yang memadai.

Menurut laporan awal, Ketua FASB Richard Jones mengatakan dalam rapat bahwa investor menginginkan informasi keuangan yang lebih baik untuk mengalokasikan modal. Karena itu, ia mendukung aturan baru tersebut.

Aturan Baru

FASB adalah organisasi independen sektor swasta yang mengembangkan standar akuntansi AS untuk perusahaan dan organisasi nirlaba. Financial Accounting Foundation mengawasi prosesnya. SEC mengakui FASB sebagai pembuat standar bagi perusahaan publik dan tetap memiliki kewenangan atas pelaporan keuangan menurut hukum pasar modal. Usulan perubahan diterbitkan pada Maret 2023.

Dalam rapat 6 September 2023, dewan membahas tanggapan atas usulan dan mengizinkan staf menyiapkan Accounting Standards Update final untuk pemungutan suara tertulis. Aturan direncanakan berlaku untuk tahun buku yang dimulai setelah 15 Desember 2024, termasuk periode interim. Standar final diterbitkan pada 13 Desember 2023 sebagai ASU 2023-08.

Rencana tersebut mewajibkan penyajian aset kripto yang tercakup secara terpisah dari aset takberwujud lain dalam neraca. Perubahan nilai wajarnya juga harus ditampilkan terpisah dari perubahan aset takberwujud lain agar investor lebih mudah menilai eksposurnya.

Dalam laporan tahunan dan interim, entitas harus mengungkapkan kepemilikan kripto yang material serta pembatasan penjualan berdasarkan kontrak. Setiap tahun juga diperlukan rekonsiliasi saldo awal dan akhir, berdasarkan jenis perubahan seperti penambahan, pelepasan, keuntungan, dan kerugian. Ini tidak selalu berarti rekonsiliasi lengkap tersendiri untuk setiap mata uang.

Dewan memutuskan bahwa kripto yang diterima sebagai pembayaran dalam kegiatan usaha normal dan hampir segera dikonversi menjadi kas tidak perlu dimasukkan dalam rekonsiliasi tersebut. Ini bukan pengecualian umum dari pencatatan akuntansi transaksi itu.

ASC Topic 820 beserta persyaratan pengungkapan yang relevan tetap berlaku untuk pengukuran nilai wajar. Hal itu membantu pembaca memahami bagaimana penilaian dilakukan. Perusahaan privat dikecualikan dari persyaratan pengungkapan tertentu dalam bidang ini.

Penerapan wajib berlaku bagi entitas yang menggunakan US GAAP terkait dan memiliki aset dalam cakupan standar. Aturan berlaku untuk tahun buku yang dimulai setelah 15 Desember 2024, termasuk periode interim; bagi pengguna tahun kalender, mulai 1 Januari 2025. Penerapan dini diperbolehkan setelah penerbitan, sejak awal tahun buku yang bersangkutan. Ini bukan kewajiban global bagi semua perusahaan tanpa mempertimbangkan sistem akuntansinya.

Tidak semua aset digital tercakup

Aset harus memenuhi seluruh kriteria: takberwujud dan fungibel, berada pada buku besar terdistribusi dengan blockchain atau teknologi serupa, dilindungi kriptografi, tidak memberikan klaim yang dapat ditegakkan secara hukum atas barang, jasa, atau aset lain yang mendasarinya, dan tidak diterbitkan oleh entitas pelapor atau pihak berelasi. Fungibel berarti dapat dipertukarkan dengan unit sejenis; tidak semua aset kripto memiliki sifat tersebut.

NFT berada di luar cakupan karena tidak fungibel. NFT dapat dikaitkan dengan barang koleksi digital atau klip video; token itu sendiri berbeda dari berkas medianya, yang dapat disalin. Stablecoin dan wrapped token merupakan kategori terpisah, bukan jenis NFT. Banyak yang berada di luar standar karena karakteristiknya atau hak atas aset yang mendasarinya. Stablecoin berupaya mempertahankan nilai acuan, sedangkan wrapped token memungkinkan representasi kripto pada blockchain lain. Perlakuannya ditentukan oleh kriteria standar.

Menurut artikel awal, sejumlah pihak, termasuk Deloitte, PwC, Ernst & Young, dan KPMG, meminta wrapped token dimasukkan. Alasannya, token tersebut dapat dipegang untuk tujuan serupa dan harganya dapat mengikuti aset kripto yang mendasarinya.

Dewan mempertahankan cakupan terbatas karena perluasan ke token dengan hak atas aset lain membutuhkan analisis tambahan. Aset dengan klaim yang dapat ditegakkan secara hukum atas barang, jasa, atau aset lain yang mendasarinya tidak termasuk standar baru. Ini tidak berarti aturan US GAAP lain tidak berlaku untuk aset tersebut.

Menurut laporan awal, anggota FASB Susan Cosper menjelaskan bahwa pembatasan yang disengaja memungkinkan standar diselesaikan lebih cepat, meskipun pendukung wrapped token dan NFT mungkin kecewa.

FASB menyatakan akan terus memantau pasar kripto dan mempertimbangkan tindakan tambahan bila diperlukan.

Artikel mengaitkan keputusan tersebut dengan perkembangan hukum yang positif bagi sektor ini pada 2023 dalam perkara terkait Ripple, Grayscale dan Uniswap. Putusan-putusan itu menyangkut persoalan hukum yang berbeda; harapan akan keberhasilan berikutnya merupakan penilaian saat itu.

Perjalanan Panjang

Penilaian mata uang kripto telah lama menjadi persoalan dalam pelaporan keuangan perusahaan. Harga yang berfluktuasi serta perbedaan nilai pasar dan nilai tercatat dapat mempersulit penafsiran informasi. Karena itu, perusahaan dan akuntan berulang kali meminta aturan yang lebih jelas.

Artikel awal menyebut tiga penolakan sebelumnya sejak 2017 terhadap permintaan aturan kripto khusus. Terbatasnya jumlah perusahaan dengan kepemilikan bitcoin yang material disebut sebagai salah satu alasan. Latar belakang ini menjelaskan mengapa perubahan membutuhkan waktu.

Meningkatnya kepemilikan bitcoin oleh perusahaan seperti Tesla dan MicroStrategy membuat persoalan ini lebih relevan. Namun, cakupannya tetap terbatas: blockchain atau buku besar terdistribusi serupa serta perlindungan kriptografi hanya merupakan sebagian syarat, bukan seluruh definisinya.

Dalam konsultasi, FASB juga meminta tanggapan mengenai informasi tambahan tentang sifat dan tujuan kepemilikan, keuntungan dan kerugian, penetapan harga, serta informasi tentang kunci privat kriptografis atau keamanannya. Ini bukan tuntutan untuk mengungkapkan nilai kunci rahasia itu sendiri.

Dalam suratnya, Chief Accounting Officer Block Ajmere Dale menentang informasi tambahan mengenai kunci privat karena risiko keamanan dan kegunaan yang terbatas bagi pembaca. Perusahaan ingin menjaga kerahasiaannya dan menilai pengungkapan risiko serta nilai wajar yang sudah ada cukup memadai.

Pada 2023 MicroStrategy juga berpendapat bahwa pengungkapan khusus mengenai tujuan kepemilikan kripto dapat menjadi kurang relevan jika aset digital semakin umum digunakan sebagai aset cadangan perusahaan. Ini merupakan pandangan perusahaan, bukan pernyataan mengenai cadangan kas negara.

Dalam rapat tersebut FASB memutuskan tidak mewajibkan informasi tambahan yang dibahas. Persyaratan yang telah ditetapkan mengenai kepemilikan material, pembatasan penjualan, perubahan, dan nilai wajar tetap ada dalam rencana.

Beberapa perusahaan menilai pengecualian token dengan hak yang dapat ditegakkan secara hukum kurang jelas. BlockFi, yang mengajukan perlindungan Chapter 11 pada November 2022, meminta FASB menghapus istilah itu karena penafsiran luas dapat mengecualikan banyak token. Menurut artikel awal, Grayscale Investments juga menyoroti perlunya analisis dan pertimbangan tambahan dalam surat Juni 2023.

Dewan mempertahankan kriteria mengenai hak yang dapat ditegakkan secara hukum. Menurut laporan awal, Ketua Richard Jones menilai perubahan membutuhkan penelitian tambahan dan dapat menunda proyek.

Langkah Besar untuk Industri Crypto

Aturan dimaksudkan untuk memperjelas nilai wajar aset kripto yang tercakup dan meningkatkan transparansi pelaporan. Aturan mengubah akuntansi, bukan dengan sendirinya nilai ekonomi atau kesehatan keuangan perusahaan.

Pelaku pasar menyambut keputusan itu karena dapat mengurangi hambatan akuntansi untuk memegang kripto dalam neraca perusahaan. Artikel memperkirakan hal ini dapat mendukung minat institusi, tetapi tidak ada kepastian mengenai kenaikan adopsi tertentu.

Akuntansi nilai wajar mengharuskan keuntungan maupun kerugian yang belum direalisasi diakui dalam laba rugi pada setiap tanggal pelaporan. Kenaikan bitcoin dapat dilaporkan tanpa penjualan, tetapi penurunan juga memengaruhi hasil. Laba akuntansi tidak menghasilkan penerimaan kas. Artikel menilai perlakuan simetris ini dapat membuat kepemilikan jangka panjang lebih menarik.

Investor dan regulator dengan demikian dapat memperoleh informasi lebih terkini mengenai eksposur kripto perusahaan. Keterbukaan mengenai kepemilikan dan penilaian akan membantu perbandingan serta pengambilan keputusan.

Artikel juga melihat perubahan tersebut sebagai bagian dari meningkatnya peran kripto dalam keuangan arus utama. Standar akuntansi perlu menggambarkan perubahan ekonomi yang relevan; ini bukan persetujuan umum untuk semua aset digital.

Menurut artikel, Michael Saylor, pendiri dan mantan CEO MicroStrategy (MSTR), menilai keputusan tersebut menghilangkan hambatan penting bagi bitcoin sebagai aset cadangan perusahaan. Itu merupakan pandangannya saat itu. MicroStrategy memiliki sekitar 152.300 BTC pada 30 Juni 2023; angka pasti yang dilaporkan adalah 152.333 BTC.

Penerapan memerlukan metode penilaian, pengendalian internal, dan prosedur audit yang sesuai. Volatilitas dapat sangat memengaruhi hasil yang dilaporkan. Namun, kerangka penilaian ASC 820 sudah tersedia dan banyak pemegang telah memantau harga pasar untuk pengujian penurunan nilai sebelumnya.

Dengan demikian, penerapan akuntansi nilai wajar merupakan perubahan penting dalam akuntansi AS bagi aset kripto yang memenuhi cakupan terbatas tersebut.