Great Gray sollicite iCapital pour développer des CIT de marchés privés pour les régimes à cotisations définies

Great Gray Trust Company a sélectionné iCapital comme partenaire privilégié pour l’évaluation des gestionnaires de marchés privés, la due diligence et la construction de portefeuille, les entreprises ont annoncé le 14 septembre 2026, dans un communiqué conjoint daté de Las Vegas et New York. Les sociétés ont déclaré qu’elles visaient à développer des solutions de marchés privés conçues spécifiquement pour les régimes à cotisations définies, dans le but d’aider les commanditaires de plans et les conseillers à élargir les opportunités de diversification et à soutenir les résultats à long terme des participants au sein de solutions de retraite gérées professionnellement.

Great Gray et iCapital travailleront ensemble pour développer une gamme de trusts d’investissement collectifs (CIT) spécifiques à chaque classe d’actifs, couvrant le capital-investissement privé, le crédit privé et les actifs réels privés, offrant aux commanditaires de régimes de retraite une plus grande flexibilité pour intégrer les marchés privés dans des portefeuilles gérés professionnellement. Les capacités liées aux marchés privés intégrées dans ces CIT soutiendront la sélection des gestionnaires, la construction de portefeuille, la gestion de liquidité et la supervision continue.

Rôles dans la collaboration

Great Gray créera les CIT, en sera le fiduciaire, conservera l’autorité fiduciaire ultime sur leurs investissements et supervisera leur service. L’entreprise apportera son expertise fiduciaire, en matière de CIT et de régimes de retraite, ainsi que son infrastructure d’investissement institutionnel, opérationnelle et de distribution, à cette relation.

iCapital fournira des services de due diligence sur les marchés privés, d’évaluation des gestionnaires, de construction de portefeuille et de gestion du cycle de vie des investissements. Ce rôle comprend des recommandations à Great Gray concernant la sélection des gestionnaires de marchés privés sous-jacents, la conception d’allocation, la gestion de liquidité et la formation des commanditaires de plans et des conseillers.

La collaboration étend les capacités flexPATH de Great Gray, que le communiqué décrit comme un cadre spécialisé, multi‑gestionnaire, de meilleure qualité, représentant actuellement plus de 130 milliards de dollars d’actifs au 30 juin 2026. Ensemble, les entreprises ont déclaré qu’elles visaient à aider les fournisseurs de régimes de retraite et les conseillers à intégrer une exposition aux marchés privés via des structures de fonds CIT bien réglementées, conçues avec une gouvernance, une supervision fiduciaire et une diversification à long terme à l’esprit.

Contexte du marché et profils d’entreprise

Le communiqué cite des données de l’Investment Company Institute montrant plus de 13,8 trillions de dollars d’actifs de régimes à cotisations définies aux États‑Unis à la fin du premier trimestre 2026. Il décrit les régimes de retraite comme l’un des véhicules les plus importants pour la création de richesse à long terme et la sécurité de la retraite des travailleurs américains, et indique qu’une part croissante de la croissance économique, de l’innovation et de la création de valeur se produit sur les marchés privés. L’investissement des marchés privés dans les régimes à cotisations définies en est encore à ses débuts, selon le communiqué, les progrès se poursuivant dans le développement de produits, les orientations fiduciaires, l’infrastructure opérationnelle, la formation des participants et la préparation de l’écosystème.

« La conversation est passée de la question de savoir si les investissements alternatifs devraient jouer un rôle dans les régimes de retraite à la manière dont ils peuvent être mis en œuvre de façon responsable pour offrir un plus grand choix d’investissement, une diversification améliorée et une adoption simplifiée au sein des portefeuilles de retraite », a déclaré Rob Barnett, président et directeur général de Great Gray Group. Il a indiqué que Great Gray a choisi iCapital pour son expertise approfondie des marchés privés, sa technologie de pointe et son engagement en faveur de la formation des commanditaires de plans et des conseillers.

« Dans l’ensemble du paysage d’investissement, nous constatons une demande croissante pour une diversification plus large, un meilleur accès aux marchés privés et une construction de portefeuille plus sophistiquée », a déclaré Lawrence Calcano, président-directeur général d’iCapital. Calcano a affirmé que les investisseurs de retraite devraient pouvoir profiter des mêmes avancées grâce à des solutions évolutives, gérées professionnellement et alignées sur les besoins des commanditaires de plans et des participants.

Great Gray Trust Company, LLC rapporte 371,8 milliards de dollars d’actifs de fonds au 30 juin 2026, et dessert des milliers de régimes de retraite à l’échelle nationale dans le cadre de Great Gray Group. Plus de 8,9 % du total des actifs déclarés sont détenus dans des structures de fonds de fonds pour lesquelles Great Gray agit en tant que fiduciaire ou administrateur de fonds à chaque niveau. Great Gray Group, LLC est la société mère de Great Gray Trust Company, LLC et de Retirement Plan Advisory Group, LLC.

iCapital rapporte 1,2 billion de dollars d’actifs servis mondialement sur sa plateforme au 30 juin 2026, dont 327 milliards de dollars d’actifs de plateforme alternative, 311 milliards de dollars d’investissements structurés, de rentes et d’assurances en cours, et 563 milliards de dollars d’actifs clients déclarés. L’entreprise dessert près de 3 900 sociétés de gestion de patrimoine et 144 000 professionnels de la finance actifs. Siège social à New York et Greenwich, Connecticut, elle exploite 18 bureaux dans le monde, dont des pôles à Zurich, Londres, Hong Kong, Singapour, Tokyo, Sydney, Abu Dhabi et Toronto, ainsi qu’un centre de recherche et développement à Lisbonne.

Les fonds Great Gray sont des fonds d’investissement collectifs bancaires, et non des fonds communs de placement, et les fonds ainsi que leurs parts sont exemptés d’enregistrement en vertu du Investment Company Act de 1940 et du Securities Act de 1933, respectivement. Les placements dans ces fonds ne constituent pas des dépôts bancaires et ne sont ni assurés ni garantis par Great Gray Trust Company, aucune banque, la FDIC, la Réserve fédérale ou toute autre agence gouvernementale.

La sélection iCapital fait suite l’annonce de date cible de juin 2025 de Great Gray, dans laquelle la société a choisi BlackRock pour fournir un glidepath personnalisé répartissant les actifs entre les marchés publics et privés pour sa première solution de retraite à date cible incluant des expositions au capital‑investissement et au crédit privé. Les offres d’actions indiciaires, de titres à revenu fixe indiciaires et de capital‑investissement de BlackRock ont également été retenues pour soutenir cette solution, et Wilshire Advisors LLC a été désignée pour superviser la mise en œuvre de la stratégie, y compris la gestion de la liquidité.