Top 10 REITs (Real Estate) Stock To Invest In (syyskuu 2024)

Toinen suuri omaisuusluokka

Kiinteistöt ovat suurempi omaisuusluokka kuin osakkeet tai obligaatiot. Se on myös kategoria, joka koetaan vaikeaksi sijoittaa, koska kiinteistön omistaminen tarkoittaa yleensä, että on löydettävä ja hallittava vuokralaisia, tehtävä korjaus- ja ylläpitotöitä, haettava asuntolainaa pankista jne. Se saattaa myös kestää kuukausia tai vuosia ennen kuin kiinteistön myyminen onnistuu. Vaihtoehto on REITs (Real Estate Investment Trusts), julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeet, jotka hallinnoivat tuhansia tai jopa kymmeniä tuhansia kiinteistöomaisuutta.

REITs tarjoavat paljon suuremman likviditeetin, mahdollisuuden ostaa tai myydä osakkeita päivässä ja diversifikaation. REITs on laillisesti velvoitettu jakamaan 90 % verotettavasta tulostaan osinkoina osakkeenomistajilleen. Niinpä ne ovat myös hyvä vaihtoehto tulon keskittyneen sijoitusportfolion rakentamiseen.

Kerrostalot, talot, kauppakeskukset ja muut

Monet REITs omistavat sellaisia kiinteistöjä, joista ihmiset ensin ajattelevat sijoittaa kiinteistöihin. Kerrostalot, talot tai ehkä kaupalliset kiinteistöt kuten kaupat ja kauppakeskukset. Vaikka tämä muodostaa suuren osan REITs -tarjonnasta, on myös paljon erikoistuneita REITs.

Jotkut ovat erikoistuneet teollisiin kiinteistöihin, logistiikkaan tai teknisiin palveluihin, kuten matkapuhelintorneihin ja tietokeskuksiin. Toiset omistavat pääasiassa maata, jota käytetään maatalouteen tai metsänhoitoon. Niinpä sijoittaminen REITs voi myös antaa pääsyn kiinteistöomaisuuden tyyppeihin, joita ei voisi suoraan sijoittaa useimpien sijoittajien puolesta.

Nousevat korot

Kiinteistömarkkinoilla on kysymys, joka riippuu nousevista koronkoroista. Teoriassa mitä korkeampi korko, sitä matalampi kiinteistön hinta. Käytännössä se voi olla paljon monimutkaisempi, erityisesti inflaation ollessa lisääntynyt merkittävästi olemassa olevien rakennusten korvauskustannuksissa.

Source: Trading economics

Todennäköisesti REITs ja kiinteistöyhtiöt, jotka tarvitsevat massiivisia uudelleenrahoitusta, ovat sellaisia, jotka ovat vahingoittuneet korkeampien korkojen vuoksi. Yhtiöt, jotka ovat lukinneet edullisen pääoman, saattavat sen sijaan nähdä osan velkaa “korvattuna” inflaatiolla ja hyötyvät uudesta inflaatiokontekstista.

Top 10 REITs (Real Estate) Stocks To Invest In

1. Prologis, Inc.

(PLD )

Prologis on massiivinen logistiikkayhtiö, joka kasvoi yhdessä e-commerce -kaupan ja varastojen kanssa (3 kertaa enemmän kuin brick-and-mortar -kauppa). Se rekisteröi tällä hetkellä kaikkien aikojen korkeimman vuokrausasteen, 98 % vuokrattavasta kapasiteetistaan.

Jossain vaiheessa 2,8 % maailman BKT: sta kulkee Prologis -varastojen ja jakelukeskusten kautta, yhteensä 1 213 miljoonaa neliöjalkaa, palvelee 6 600 asiakasta.

Yhtiö tarjoaa logistiikkaa melkein kaikille suurille kansainvälisille yrityksille melkein jokaisessa toimialassa.

Prologisin vahva etu on se, että varastot ovat vain 3-6 % toimitusketjun kustannuksista. Niinpä asiakkaiden kannalta tämä ei ole koskaan kustannusleikkausten kohde, vaan jotain, mitä on parasta ulkoistaa, kun pääoma voidaan käyttää strategisempiin tarpeisiin.

Prologis on erittäin tehokas, G & A: n (yleiset ja hallinnolliset kulut) vain 0,3 %, kiitos massiivisesta mittakaavasta ja aiemmasta investoinnista skaalattaviin tekniikoihin.

Source: Prologis

Se on toiseksi suurin yhtiö, jolla on paikallinen aurinkosähköntuotanto Yhdysvalloissa, yhteensä 410 MW: n kapasiteetti asennettu. Prologisilla on myös käytettävissään maapankki (kehittämättömät maat) riittävä 38 miljardin dollarin sijoitukseen.

Yhtiö ei todennäköisesti kärsi nousevista koronkoroista tai inflaatiosta, koska sen velan / mukautetun EBITDA oli 4,3 kertaa, 5,7 miljardin dollarin likviditeetin ja keskimääräisen velan koron 2,6 %: na, ja 9/10 osa kiinteistä.

Prologis on osake sijoittajille, jotka etsivät altistusta koko taloudelle ja kaupalle, yhtiön mittakaava antaa sille etulyöntiaseman sekä tehokkuudessa että pääoman keräämisessä alhaisimpaan mahdolliseen kustannukseen.

2. American Tower Corporation

(AMT )

Matkapuhelintornit omistetaan nykyään kolmansille osapuolille, jotka vuokraavat tornia useille teleoperaattoreille. Tämä mahdollistaa teleoperaattoreille kustannusten jakamisen, mikä tekee koko teollisuudesta tehokkaamman prosessin.

American Tower on suurin tällaisten laitosten operaattori, 226 000 viestintäasemaa, 42 000 Yhdysvalloissa ja Kanadassa ja 184 000 maailmanlaajuisesti. Sen suurimmat kansainväliset markkinat ovat Intiassa (enemmän tornia kuin missään muussa maassa, mukaan lukien Yhdysvallat), Saksassa, Espanjassa, Latinalaisessa Amerikassa ja Afrikassa.

Source: American Tower Corporation

Yhtiö hyötyy kasvavasta mobiililiikenteen kysynnästä, 5G -verkon käyttöönotosta ja IoT (Internet of Things) -laitteiden ilmestymisestä, joilla arvioidaan, että Yhdysvalloissa mobiilidatan käyttö kolminkertaistuu vuosina 2023 – 2028, samoin kuin muualla maailmassa.

Source: American Tower Corporation

American Towerilla sijoittajat saavat pääsyn kriittiseen tietoliikenneinfraan, jolla on vahva taloudellinen este, ja markkina, joka on edelleen voimakkaassa kasvussa.

American Towerin kansainvälinen altistus on myös houkutteleva, koska se asettaa sen asemaan, jossa se voi hyötyä internetin kasvavasta käytöstä kehittyvissä maissa. Pitkällä aikavälillä American Towerin menestyksekäs yritysstrategia auttaa sitä myös pääsemään uusiin markkinoihin.

3. Equinix, Inc.

(EQIX )

Equinix tarjoaa digitaalista infrastruktuuria muodossa datakeskuksia ja liittyviä palveluita. Yhteensä se hallinnoi 250 datakeskusta ja aikoo avata 57 muuta.

Lähes jokainen yhtiö, jolla on suuri tarve pilvipalveluista tai joka myy pilvipalveluita, työskentelee Equinixin kanssa, mukaan lukien Amazon, Microsoft, Google ja Netflix. Tämä johtuu alan johtavasta käyttöaikaa (99,9999 %).

Source: Equinix

Equinix on osoittanut vakaata kasvua, 14 %: n liikevaihdon kasvua vuodesta toiseen Q2 2023. Yhtiö saa tuloja Pohjois-Amerikasta (890 miljoonaa dollaria Q2 2023), EMEA: sta (687 miljoonaa dollaria) ja Aasiasta (442 miljoonaa dollaria).

Equinix on tuottanut “10 vuoden yhteenlaskettu vuotuinen osinkotuotto, mukaan lukien uudelleen sijoitettu osinko vuoden 2022 lopussa ~ 15 %: n” ja on myös kasvattanut osinkoaan viimeisen 8 vuoden ajan siitä lähtien, kun se muuttui REIT: ksi vuonna 2015.

Equinixilla on 3,6-kertaa nettoliiketoimintavelka, mutta keskimääräinen velan eräaika on 8,1 vuotta ja lainakorot 2,18 %, ja vain 1/20 ei kiinteäkorkoinen velka.

Tapaus Equinix -osakkeelle on sama kuin koko pilvi -teollisuudelle, Equinix on avainkumppani “virtuaalisen” kiinteistön luomisessa melkein kaikille suurille yrityksille, suoraan tai välillisesti, kaiken koko pilvipalvelun kautta, kuten Amazonin AWS. Sen asiantuntemus myös mahdollisti sen houkutella huipputason osaamista ja rakentaa datakeskuksia mittakaavassa, optimoiden toimintaa ja toimintaketjuja maksimaaliseen.