Celsius: stablecoin-myyntiä vastustetaan ja Mashinskyn nosto herättää kysymyksiä

Lokakuun 2022 alussa kryptolainapalvelujen Voyagerin ja Celsiuksen konkurssimenettelyt etenivät. Edellisellä viikolla oli kerrottu FTX US:n voittaneen Voyagerin omaisuutta koskevan tarjouskilpailun noin 1,4 miljardin dollarin tarjouksella. Kyse oli vielä ehdollisesta kaupasta, ei jo toteutuneesta yritysostosta.

Mitä tämä tarkoitti tuolloin Celsiukselle? Seuraavassa käsitellään kyseisen ajankohdan tapahtumia ja näkemyksiä.

Celsiuksen hakemuksia vastustetaan

Syyskuussa 2022 Celsius haki lupaa myydä stablecoin-varoja toimintansa rahoittamiseksi. Menettelyssä käsiteltiin myös tiettyjen asiakkaiden nostoja koskevia hakemuksia. Vermontin ja Texasin valvontaviranomaiset vastustivat järjestelyjä, samoin Yhdysvaltain oikeusministeriön U.S. Trustee -virkamies William K. Harrington. Vastustus ei vielä ollut tuomioistuimen päätös.

Harringtonin vastustuksessa katsottiin artikkelin mukaan, että hakemukset olivat ennenaikaisia ja riippumattoman selvittäjän raportti olisi ensin toimitettava tuomioistuimelle. Vielä oli selvitettävä seuraavat asiat:

• velallisina olevien Celsius-yhtiöiden kryptovarat
• yhtiöiden kryptovarojen taseen suhde eri velkojaryhmien tallettamiin varoihin
• kryptovarojen siirrot eri tilityyppien välillä

Ratkaisun lykkääminen saattoi olla velkojille pettymys, mutta vastustuksessa korostettiin omistussuhteiden, varojen ja tilityyppien selvittämistä ennen varojen käyttämistä. Se ei tarkoittanut, että jokainen mahdollinen saneeraus olisi jo estetty.

Vain pieni osa saatavasta

Voyager-tarjouksen jälkeen syntyi spekulaatioita FTX:n mahdollisesta tarjouksesta Celsiuksen varoista. Jotkut pelkäsivät velkojien saavan takaisin vain pienen osan saatavistaan. Kyse oli mahdolliseen lopputulokseen liittyvästä huolesta, ei vahvistetusta kauppahinnasta.

BnkToTheFuturen perustaja Simon Dixon pelkäsi viranomaisten vastustuksen estävän itsenäisen saneerauksen. Hän varoitti seuraavasta mahdollisuudesta: “… tarjouskilpailuun tulee haaskalintuja, jotka yrittävät ilman suostumustamme ostaa varat, joista olemme maksaneet, ja FTX sekä perinteinen finanssiala palauttavat meille vain murto-osan saatavistamme”.

Huoli vähäiseksi jäävästä takaisinmaksusta herätti huomiota myös FTX:ssä. Sam Bankman-Fried, joka oli tuolloin FTX:n toimitusjohtaja, vastasi Dixonille Twitterissä. Hänen silloinen lausuntonsa näkyy alla.

Lähde: Twitter @SBF_FTX

Lokakuun 2022 alussa FTX nähtiin siis joko mahdollisena pelastajana tai Dixonin kielikuvan mukaisesti haaskalintuna. Tämä kuvaa tuon ajankohdan keskustelua, ei todistettua arviota lopullisesta lopputuloksesta.

Kysymyksiä 10 miljoonan dollarin nostosta

Lisäkysymyksiä herätti Financial Timesin uutinen, jonka mukaan Celsiuksen perustaja Alex Mashinsky nosti noin 10 miljoonaa dollaria viikkoja ennen asiakasnostojen jäädyttämistä.

Mashinskyn puolesta annetun lausunnon mukaan suuri osa varoista käytettiin veroihin. Ajankohta herätti kysymyksiä hänen tiedoistaan yhtiön ongelmista ja tulevasta nostokiellosta. Kysymykset eivät itsessään todistaneet lainvastaista menettelyä.

Financial Timesille annetun lausunnon sisältö oli seuraava: Mashinsky nosti osan kryptovaroistaan toukokuun 2022 puolivälin ja lopun välillä pääosin osavaltion ja liittovaltion veroja varten. Edeltävien yhdeksän kuukauden aikana hän oli lausunnon mukaan tallettanut yhteensä saman määrän kuin nosti toukokuussa. Hänen kerrottiin jatkavan yhteistyötä yhteisön kanssa suunnitelmassa, jonka tavoitteena oli maksimoida kryptovarojen palautuminen ja likviditeetti kaikille.

Yhdysvaltain konkurssimenettelyssä aiemmin siirrettyä omaisuutta tai sen arvoa voidaan tietyin laissa säädetyin edellytyksin vaatia takaisin. Kyse ei ole lohkoketjutapahtuman automaattisesta teknisestä peruuttamisesta eikä takuusta, että kaikki velkojat saavat täyden maksun.