5 Kryptovaluutan romahdusta, jotka järisyttivät alaa

Since the entrance of altcoins, the crypto market has seen an explosion of creativity, new strategies, and spectacular failures. As with any new technology, there are growing pains associated with innovation.  Now, whether these pains originate from bad programming, management, security, or timing is what makes coin collapses so interesting. Here are the 5 largest coin collapses in crypto history.

1. LUNA/UST – 40 miljardin dollarin romahdus, joka järäytti DeFin

LUNA astui markkinoille tammikuussa 2018. Projekti oli ainutlaatuinen, koska se esitteli korkean suorituskyvyn lohkoketjun, LUNA-tokenin ja algoritmisesti toimivan stablecoinin, jota kutsuttiin UST:ksi. Tämä yhdistelmä lupasi olla pelin muuttaja DeFi-käyttäjille, jotka näkivät mahdollisuuden helposti kiertää markkinoiden volatiliteetin suuren etuna Terra-ekosysteemin tarjoamien palveluiden ohella.

Algoritminen stablecoin eroaa perinteisistä siinä, että sillä ei ole fiat-valuutan varantoja tai off-chain -omaisuuksia tukena. Sen sijaan matemaattinen yhtälö säätää varantoa, joka on täytetty toisella kryptovaluutalla, pitääkseen stablecoinin kiinnitettynä arvoonsa. Tässä tapauksessa UST:n kiinnitys oli 1:1 dollari.

Kryptoromahdukset

Kaikki sujui suunnitelmien mukaan, kunnes toukokuussa 2022 äkillinen markkinavolatiliteetti sai UST:n menettämään kiinnityksensä. Valitettavasti volatiliteetti vaikutti myös tokenien taustalla olevan omaisuuden, LUNA:n, arvoon. Tämä arvon muutos tarkoitti, että algoritmi ei pystynyt täyttämään varantoja, joita tarvittiin tokenin pitämiseksi kiinnitettynä $1 arvoon.

Huomatessaan, kuinka kauan projektille kesti palauttaa kiinnitys, kauppiaat alkoivat huolestua LUNAstä ja sen toiminnasta. He alkoivat myydä LUNAa massana. Vastauksena kehittäjät liittivät lisää tokeneita. Tämä toimenpide johti vain hyperinflaatioon, ja tunteina myöhemmin kaikki oli selvää. Tämän seurauksena LUNA/UST -romahdus oli valtava isku kauppiaiden kaavioihin, kun projekti menetti $40 miljardia arvoa alle 24 tunnissa.

2. Mantra – Jatkuvat väitteet sisäisestä myynnistä

Mantra OM -romahdus on viimeisin listalle päätynyt tokenin romahdus. Tämä korkean tason fiasco on yhä tutkinnan alla, kun projektin kehittäjät väittävät, että markkinamanipulaatio oli syynä äkilliseen 90 % arvon menetykseen 24 tunnissa.

Mantraa mainostettiin yritystasoisena Real World Asset -ekosysteeminä. RWA viittaa omaisuuden siirtämiseen lohkoketjuun. Esimerkiksi voit tokenisoida autosi tekemällä omistustodistuksesta tokenin. Näin olet luonut RWA-lohkoketjuomaisuuden.

RWA-tokenin haltijat voivat siirtää omaisuutensa omistajuuden yhtä helposti kuin tokenit. He voivat myös jakaa suuria omaisuuksia pienemmiksi tokeneiksi, jolloin useammat sijoittajat pääsevät markkinoille vähemmän pääomaa käyttäen. Kaikki nämä tekijät tekivät projektista houkuttelevan RWA-kauppiaille.

OM-tokenin hintaromahdus aiheuttaa kiistaa

13. huhtikuuta kaikki muuttui OM-tokenin haltijoille, kun heidän sunnuntaiaamunsa murskautui uutisesta, jonka mukaan tokenin arvo laski $6,30:sta alle $0,50:een muutamassa tunnissa. Menetykset tapahtuivat niin nopeasti, että monet markkinoilla väittivät jonkinlaisen sisäisen kaupan tai rug pullin olevan mukana.

Nämä väitteet saivat vastauksen projektin kehittäjiltä, jotka toteavat, ettei yhtään heidän tokeniaan ole myyty. Kuitenkin lisätutkinnassa havaittiin, että miljoonia OM-tokeneita jaettiin kahdelle yhteisön jäsenelle. Vastauksena sisäiseen kauppaan ja jäsenten myynteihin kehittäjät ja väitetyt kauppiaat väittävät, että lompakot eivät missään nimessä liity heihin.

Nämä kaksi jäsentä myivät systemaattisesti omaisuutensa keskitettyihin pörsseihin menetyksen aikana. Toimet on vahvistettu Binance- ja OKX-pörsseissä. Molemmat pörssit myös huomauttivat, että ne olivat merkinneet OM-tokenin toimet, koska ne havaitsivat tokenin käytön lisääntyneen lainan turvaamiseen.

Väitteet kehittäjää vastaan kasaantuvat edelleen. Jotkut uskovat nyt, että kyseessä oli pitkä, hyvin suunniteltu juoni. He huomauttavat, että kehittäjät päättivät siirtyä rajoitetun tarjonnan tokenista deflaatiostrategiaan. Tämä toimenpide mahdollisti heille käytännössä kaksinkertaisen tokenimäärän liikkeellelaskun, jota ilmeisesti käytettiin lainojen ottamiseen. Kun lisää väitteitä nousee esiin, sekä kryptoyhteisö että sääntelijät odottavat vastauksia äkillisen markkina-arvon pudotuksen selittämiseksi $6 miljardia+ :sta noin $681 miljooniin.

3. Bitconnect – Julmioitu $2,75 miljardia krypton Ponzi-romahdus

Tämä seuraava kryptoromahdus oli yksi spektakulisimmista koskaan tapahtuneista. Bitconnect-ekosysteemi astui markkinoille vuonna 2016 kryptovallankumouksen vuotena. Kryptomarkkinat kokivat tuolloin massiivista omaksumista, ja ihmiset olivat innokkaita osallistumaan kaikin mahdollisin tavoin. Tämän seurauksena halu johti huijareiden tulvaan, koska teknologia oli edelleen monille mysteeri.

Bitconnect astui markkinoille kryptovaluutan P2P-lainauspalveluna. Käyttäjät saattoivat liittyä ja lähettää kryptovaluuttaansa Bitconnectiin. He saivat vastineeksi BCC-tokeneita. Heidän talletuksensa lainattiin sitten muille käyttäjille, ja korko maksettiin BCC-tokenin haltijalle. Korkoa väitettiin olevan jopa 16 % APY. Nämä toimet tapahtuivat samanaikaisesti sijoitusten ja kaupankäynnin kanssa, joiden mukaan projekti väitti auttaneen varantojen kasvattamista.

Kuitenkin tammikuussa 2018, huolimatta runsaasta promootioista ja unohtumattomista seminaareista, joissa osallistujat huusivat Bitconnectia kuin sotureita taistelussa, projekti romahti. Kuten muutkin tässä listassa, projekti menetti 90 % arvostaan alle 24 tunnissa.

Bitconnect paljastui klassiseksi Ponzi-huijaukseksi

Lisätutkinta paljasti, että Bitconnect oli vain Ponzi-huijaus. Kehittäjät olivat onnistuneesti huijanneet kauppiaita miljardeilla, eikä kestänyt kauaa, että sääntelijät halusivat toimia. SEC väittää, että Bitconnect huijasi sijoittajia $2,4 miljardia varoja.

Projektin epäonnistuminen tyhjensi $2,75 miljardia markkina-arvosta ja jätti huonon maineen lohkoketjulainauspalveluille, joka jatkuu vuosia. Tämän seurauksena Bitconnect on varoitustarina siitä, miten tulisi välttää projekteja, jotka lupaavat liikaa.

4. Celsius Network  – Kuinka $1,2 miljardia kryptoa jäätyi

Celsius oli toinen P2P-lainausprotokolla, joka lupasi tehdä tavallisesta tokenin haltijasta pankin. Verkko jakoi monia piirteitä Bitconnectin kanssa, sillä käyttäjät tallettivat omaisuutta ja saivat CEL-tokeneita, jotka edustivat heidän omistuksiaan.

Celsius Network sai nopeasti suosiota. Projektin huippuvuosina se listasi yli $8 miljardia lainoja ulos ja yli $12 miljardia omaisuutta hallussaan. Osa sen strategiasta oli ottaa asiakkaiden rahoitusta ja sijoittaa se uudelleen muihin kryptoprojekteihin, kauppoihin ja tuotonluontipalveluihin.

Erityisesti Celsiusilla oli nollapalkkiorakenne ja avoin rekisteröinti, ominaisuuksia, jotka vetoivat DeFi-käyttäjiin. Tämä strategia auttoi projektia saamaan suuren käyttäjäkunnan ja laajentamaan toimintaansa ja omistuksiaan. Suunnitelma sujui hyvin, kunnes kesäkuussa 2022.

Tämän karhumarkkinan aikana kryptovaluuttojen arvo laski jyrkästi, mikä sai lainanantajan kutsumaan lainansa takaisin. Samanaikaisesti se itse joutui laina-asiakkaiden takaisinvaatimuksiin. Lisätutkimus paljasti, että Celsius oli voimakkaasti sijoittunut joihinkin epäilyttäviin toimiin. Erityisesti FTX-pörssiin.

Celsius jäädyttää nostot, kun paniikki leviää

2. kesäkuuta Celsius-käyttäjät alkoivat kokea ongelmia yrittäessään nostaa varojaan. 13. kesäkuuta yhteisö sai sähköpostin, jossa kerrottiin, että tauko tehtiin likviditeetin vakauttamiseksi. Tämä toimenpide tapahtui laajemman markkinakriisin yhteydessä, jonka aikana CEL menetti kolmanneksen arvostaan muiden tokenien ohella.

Alle kuukauden kuluttua Celsius haki konkurssia. Projektin perustajat mainitsivat huonot sijoitukset ja omaisuuden kohdentamisen syinä epäonnistumiselle. Nyt yhtiön perustajaa vastaan nostetaan syytteitä ja sakkoja SECiltä ja FTC:ltä. Lisäksi Celsius suostui maksamaan valtavan $4,7 miljardia sakon, yhden historian suurimmista.

5. FTX – $8B katoaa krypton rohkeimmassa huijauksessa

Luettelon kärjessä rohkeimpien kryptovaluutta-romahdusten osalta on FTX-pörssi. Tämä tarina on lumonnut median yli vuoden ajan. FTX-tiimi, jota johti Sam Bankman-Fried, johdatti tarkoituksellisesti sijoittajia ja kauppiaita miljardien arvosta.

FTXä mainostettiin yhtenä markkinoiden parhaiten suoriutuvista pörsseistä vain päiviä ennen sen valtavaa romahdusta. Jälkikäteistutkimukset osoittivat, että tiimi oli omistautunut ja lainannut asiakkaiden varoja käyttäen useita heidän hallitsemiaan liiketoimintayksiköitä, kuten Alameda Researchia.

Lähde – ABC News

Korkean riskin sijoitukset tulivat ilmi sen jälkeen, kun FTX-tiimi otti yhteyttä Binanceen saadakseen apua toiminnan rahoittamiseen. Binance ei auttanut, vaan osoitti epäjohdonmukaisuuksia heidän taloudessa. Nämä toimet auttoivat muita ymmärtämään, että FTX käytti huijausoperaatiota. Kuitenkin vahinko oli jo tapahtunut.

FTX-huijaus paljastui: Ylellinen kulutus ja puuttuvat miljardit

Erityisesti syyttäjät voivat todistaa, että Bankman-Fried käytti miljardeja asiakasvaroista maksamaan ylellistä elämäntapaansa. Oikeus paljasti, että $11,3 miljardia, jonka hän väitetysti lainasi sijoitusyritykselleen Alameda Researchille, vain $2,3 miljardia löytyi koskaan.

Toisin kuin monet muut tässä listassa, Bankman-Fried tuomittiin 25 vuodeksi vankilaan roolistaan, jossa hän huijasi kauppiaita yli $8 miljardia varoja. Todellinen menetyksen mittakaava ei ehkä koskaan täysin selviä, sillä FTX:n romahdus johti useiden muiden toimien epäonnistumiseen peräkkäin.

Mitä nämä romahdukset opettavat meille kryptosijoittamisesta

Kaikilla näillä spektakulisilla kolikon romahduksilla on yhteisiä piirteitä. Ensinnäkin, markkinoille tarjotaan sekoitus uutta teknologiaa ja ROI-mahdollisuuksia. Ei ole mitään vikaa uusien projektien tai strategioiden sijoittamisessa, mutta sinun tulisi olla tietoinen siitä, että riskit ovat paljon suuremmat kuin valitessasi vakiintuneita, tehokkaita vaihtoehtoja kuten Bitcoin.

Saattaa tuntua turhauttavalta, että useimmat ihmiset eivät koskaan pysty ostamaan kokonaisia Bitcoinia. Tämä ei kuitenkaan ole huono asia. Se osoittaa vain projektin menestystä ja sitä, miten se jatkuvasti kasvaa arvossa ajan myötä. On kulunut vain 15 vuotta, ja Bitcoin on noussut $0,50:sta yli $100 000:aan.

Vaikka nykyinen arvo on noin $80 000, se on edelleen loistava vaihtoehto niille, jotka haluavat säilyttää arvoa ja osallistua hajautettuun talouteen minimaalisella riskillä. Satoshien kerääminen ei ehkä ole yhtä jännittävää kuin osallistuminen uusimpaan DeFi-trendiin, mutta niille, jotka pyrkivät välttämään romahduksia, Bitcoin on viisas valinta.

Lisää kryptoromahduksia voi olla tulossa – Pysy ajan tasalla

Vaikka nämä kolikon romahdukset riittävät saamaan sinut pitämään Trezoria tiukasti kädessä yöllä, niiden ei pitäisi estää sinua tutkimasta hajautettua taloutta. Tärkeintä on muistaa, että jos jokin kuulostaa liian hyvältä ollakseen totta, todennäköisesti et halua olla mukana. Voitko ajatella muita spektakulisia kryptoromahduksia? Jos on, jätä kommentti ja jaa.

Voit oppia lisää jännittävistä lohkoketjuprojekteista täällä.