Rankingit

5 parasta pienikurssista ETF:stä hajautettuun globaaliin altistukseen

mm
Julkaistu
Päivitetty
Securities.io maintains rigorous editorial standards and may receive compensation from reviewed links. We are not a registered investment adviser and this is not investment advice. Please view our affiliate disclosure.

Monet mahdolliset ETF:t

Kun sijoittajat aloittavat, heille usein suositellaan passiivisen sijoittamisen polkua aktiivisen sijaan, koska se vaatii vähemmän tietoa ja kokemusta. Näin ollen jopa henkilö, joka kiinnittää vähän huomiota osakemarkkinoihin tai ymmärtää niitä vähän, voi saada altistusta ja kasvattaa pääomaansa ajan myötä.

Nykyään tämä yleensä tarkoittaa laajaa altistusta suuriin ETF:iin (Exchange‑Traded Funds), jotka jäljittelevät kymmeniä tai jopa satoja suurimpia yrityksiä, esimerkiksi S&P500‑ tai Nasdaq‑indeksejä seuraavia. Tämä tarjoaa erittäin korkean hajautuksen tason yksinkertaisesta lähestymistavasta ja hyvin alhaisista kaupankäyntikuluista.

(Lisätietoa aiheesta löydät artikkeleistamme “ETF:t vs. osakkeet: Kumpaan sinun kannattaa sijoittaa?” ja “Sijoittaminen ETF:iin (Kuinka valita paras ETF)”).

Mahdollisia ETF:itä on tuhansia. Tämä mahdollistaa sijoituslähestymistavan, jota voisi kutsua puolipassiiviseksi. Se ei edellytä yksittäisten osakkeiden valintaa, mutta salkku voidaan rakentaa halutun altistuksen saavuttamiseksi tietyille sektoreille, luoden aktiivisen lähestymistavan sektoriin mutta passiivisen yksittäisten osakkeiden osalta.

For example, you can add commodities ETFs, gold ETFs, energy ETFs, aerospace ETFs, cannabis ETFs, etc. And build a more intentional and still very diversified portfolio.

Pienet vs. Suuret kapitalisaatiot

Toinen mahdollinen valintamenetelmä sektoreiden sijaan on yritysten koko. Joidenkin aikakausien aikana suuremmat yritykset ylittävät markkinan muut osat. Toisaalta pienemmät yritykset usein suoriutuvat parhaiten.

Tässä näkökulmassa markkinat voidaan jakaa suuriin yrityksiin (suuret “caps” – tarkoittaen “kapitalisaatiota”) ja pieniin kapitalisaatioihin, tyypillisesti yrityksiin, joiden markkina‑arvo on $300 M–$2 B.

Yleisenä ohjenuorana suuret kapitalisaatiot pyrkivät parempaan suorituskykyyn spekulatiivisina aikoina, jolloin innostus loputtomaan kasvuun on läsnä, jopa suurimmissa yrityksissä. Tämä on ollut totta viimeisen vuosikymmenen aikana, jolloin pienet kapitalisaatiot ovat jääneet jälkeen, vaikka ne ovatkin tarjonneet kohtuullisia tuottoja absoluuttisina lukuina.

Vastaavasti pienemmillä yrityksillä, joilla on enemmän kasvutilaa tai jotka toimivat tietyissä niche‑markkinoissa, on taipumus menestyä paremmin markkinoiden epävakauden aikana. Joten massiivisen teknologia‑megakapien ja suurten globaalien yritysten nousun jälkeen, jota on ajanut AI‑adoptio‑narratiivi, saattaa pian olla pienien kapitalisaatioiden vuoro loistaa.

Sijoittajien tulisi kuitenkin olla tietoisia siitä, että jopa suoriutumisjaksojen aikana pienet kapitalisaatiot ovat huomattavasti volatiilimpia kuin suuret yritykset.

Pienikurssiset ETF:t

Jos suurten yritysten osakkeiden valinta on vaikeaa, se on vielä vaikeampaa pienempien yritysten osalta. Tämä johtuu siitä, että niillä on yleensä ominaisuuksia, jotka tekevät niiden analysoinnista haastavampaa:

  • Aktiivisia pienemmillä markkinoilla tai teknisissä niche‑alueissa.
  • Vähemmän, tai ehkä jopa ei lainkaan, riippumattomien analyytikoiden kattavuutta.
  • Pienempi pääsy pääomaan tai teknologiseen etuun.
  • Johto on usein vähemmän viestivä sijoittajille.

Tämän takia pienikurssiset ETF:t voivat olla hyvä vaihtoehto saada sektoriaaltistusta ilman, että täytyy itse arvioida kymmeniä tai satoja pieniä yrityksiä. On kuitenkin syytä huomata, että indeksit ja ETF:t eivät sisällä kaikkia pieniä yrityksiä, joten jotkut piilotetut helmet saattavat jäädä huomaamatta, ja tarkkaavainen sijoittaja voi löytää ne perusteellisen työn ja due diligence -prosessin jälkeen.

1. iShares Russell 2000 ETF (IWM)

Tämä suuri ETC jäljittelee Russell 2000 -indeksin suorituskykyä.

Russell 2000 on osa Russell 3000 -indeksiä, joka kattaa 98 % Yhdysvaltojen sijoitettavasta osakemarkkinasta.

Koska se kattaa 2 000 pientä kapitalisaatiota kerralla, tämä ETF tarjoaa erittäin vahvan hajautuksen, altistuksen monille sektoreille, Yhdysvaltojen alueille, liiketoiminnan niche‑alueille jne., heijastaen Yhdysvaltojen talouden laajaa kirjoa.

Tämän ETF:n viisi suurinta sektoria ovat rahoitus, teollisuus, terveydenhuolto, IT ja kulutustavarat (diskretionaariset).

Lähde: iShares

2. Vanguard Small-Cap ETF (VB)

Tämä erittäin hajautettu ETF, jossa on 1 356 osaketta vertailuindeksissään, CRSP US Small Cap Index, tarjoaa yhdistelmän kasvun ja arvon sijoitusstrategioita.

Suurin segmentti on teollisuusyritykset (21,20 %), jota seuraa kulutustavarat (diskretionaariset) (15,90 %) ja rahoitus (15,10 %).

Lähde: Vanguard

Kaiken kaikkiaan tämä monipuolinen sekoitus heijastaa Yhdysvaltojen talouden yleistä terveyttä, sekä mahdollisesti Trump‑hallinnon pyrkimystä siirtää ulkomaille ulkoistettuja teollisuudenaloja takaisin USA:han.

3. SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted (ZPRX)

Kaikki pienikurssiset yritykset eivät sijaitse USA:ssa, ja muissa maissa ja alueilla on taipumus sisältää enemmän PK‑yrityksiä kuin suuria korporaatioita, osittain pienemmän koon tai hajautuneempien markkinoiden vuoksi. Esimerkiksi suurin osa Saksan teollisuuskapasiteetista perustuu niin kutsuttuun “Mittelstand“, verkostoon erittäin erikoistuneita perheyrityksiä.

Sama pätee myös moniin eurooppalaisiin maatalousyrityksiin ja jopa pankkikooperatiiveihin, esimerkiksi tämän ETF:n kolmen suurimman omistuksen joukossa ovat Raiffeisen Bank International AG ja Banca Monte dei Paschi, jotka molemmat rahoittavat PK‑yrityksiä.

Lähde: SPDR

Sijoittajat voivat saada pääsyn tällaisiin yrityksiin tämän ETF:n kautta, joka on erikoistunut eurooppalaisiin pienikurssisiin yrityksiin. Se seuraa perinteistä markkina‑kapitalisaatiopainotettua emoi-indeksiä, MSCI Europe Small Cap Index. Tämä sisältää jopa 800–900 erilaista osaketta.

Neljä suurinta maata ovat Yhdistynyt kuningaskunta (23,17 %), Saksa (11,95 %), Ranska (9,46 %) ja Ruotsi (7,37 %).

Selvästi teollisuus on eniten edustettuna, muodostaen 24,12 % koko ETF:stä, jota seuraavat kulutustavarat (diskretionaariset), rahoitus ja perusmateriaalit.

Lähde: SPDR

4. iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (WSML)

Pienikurssiset sijoittajat saattavat haluta rakentaa vieläkin maantieteellisesti hajautetumman pienten kapitalisaatioiden salkun, kuitenkaan unohtamatta Yhdysvaltojen yrityksiä. Tätä varten he voivat tarkastella tätä ETF:ää, joka tarjoaa pääsyn pienikurssisiin yrityksiin ympäri maailmaa.

Tämä ETF on myös melko raskaasti painottunut teollisuusyrityksiin, jotka muodostavat lähes 20 % koko rahastosta, jota seuraavat rahoitus, kulutustavarat (diskretionaariset), IT, terveydenhuolto ja kiinteistöt.

Lähde: iShares

Maantieteellisesti Yhdysvallat on edelleen selvästi suurin segmentti, 60 % koko ETF:stä, jota seuraavat Japan (12,64 %), Yhdistynyt kuningaskunta (4,81 %), Kanada (3,76 %), Australia (3,51 %) ja Ruotsi (2 %).

Lähde: iShares

5. iShares MSCI AC Far East ex-Japan Small Cap UCITS ETF

Usein pienikurssisia kiinnostuneet sijoittajat pyrkivät hajauttamaan riskiä suurimpien yritysten, mukaan lukien johtavien Yhdysvaltain yritysten, tai jopa koko Yhdysvaltain markkinoiden, vaikutuksesta.

Tässä näkökulmassa Aasian, maailman dynaamisimman talouskasvun alueen, fokusoiminen voi olla järkevää. Kasvun myötä pienikurssiset yritykset ovat todennäköisesti suurimpia hyötyjiä mittakaava‑kasvun, varakkaampien paikallisten kuluttajien, parantuneiden infrastruktuurien ja kasvavan koulutustason myötä.

Tämä ETF kattaa Aasian alueen, pois lukien Japani, koska Japanilla on enemmän kehittyneen maan piirteitä ja se on ollut melko staattinen viimeisen 1990‑lukujen kuplan jälkeen.

ETF:ssä on vahva altistus Taiwanille (33,07 %), Kiinalle (19,49 %), Etelä-Korealle (18,91 %) ja Singapoorelle (8,05 %), joka on itsessään rahoituskeskus, jossa monet Kaakkois‑Aasian alueella toimivat yritykset ovat rekisteröityneet.

Lähde: iShares

Sektorin näkökulmasta kolme suurinta segmenttia ovat IT (23,93 %), teollisuus (16,54 %) ja kiinteistöt (11,07 %).

Lähde: iShares

Yhteenveto

Pienikurssisiin sijoittaminen ei sovi kaikille, ja sen ajoitus on tärkeää, jotta se ylittää suurempien yritysten osakkeiden sijoitukset. Kuitenkin pienikurssiset ETF:t tekevät siitä paljon yksinkertaisempaa, sillä ne tarjoavat pääsyn satoihin tai tuhansiin eri yrityksiin kerralla pienistä kuluista huolimatta.

Pienikurssisen ETF:n valinta tulisi tehdä sijoituksen roolin perusteella salkussa. Jos tavoitteena on lisätä hajautusta Yhdysvaltoihin keskittyvään salkkuun, passiiviseen tai aktiiviseen, on todennäköisesti paras valita Russell 2000, Russell 3000 tai jokin muu pienikurssinen ETF, kuten Vanguard Small‑Cap ETF. Tarkka valinta riippuu todennäköisesti siitä, kuinka suuri osuus rahoitus‑ ja teollisuusyrityksiä sijoittaja haluaa.

Jos tavoitteena on hajauttaa riskiä entisestään, muiden alueiden, kuten Euroopan tai Aasian, pienikurssisten ETF:ien sisällyttäminen voi olla järkevää, sillä se tarjoaa hajautusta monelta kantilta samanaikaisesti: maantieteellinen, kapitalisaation koko, sektorit, jne.

Lopuksi, globaalia lähestymistapaa voidaan myös käyttää “maailma”‑pienikurssisella ETF:llä. Tässä tapauksessa sijoittajien tulisi kiinnittää huomiota ETF:n todelliseen koostumukseen, sillä se saattaa sisältää paljon enemmän altistusta USA:lle ja länsimaisille maille kuin ETF:n otsikko antaa ymmärtää.

mm

Jonathan on entinen biokemian tutkija, joka on työskennellyt geneettisen analyysin ja kliinisten tutkimusten parissa. Hän on nyt osakkeiden analyytikko ja rahoituskirjailija, joka keskittyy innovaatioihin, markkinoiden sykleihin ja geopolitiikkaan julkaisussaan The Eurasian Century.