Nick Bhargava, GROUNDFLOORin perustajajäsen – Haastattelusarja

Toimittajan huomautus: Tämä haastattelu heijastaa GROUNDFLOORin näkemyksiä ja alustan ominaisuuksia sen toteutusajankohtana. Sääntelykehykset, tuotevalikoimat, maantieteellinen saatavuus ja tässä viitatut historialliset tuottoluvut saattavat olla muuttuneet. Saadaksesi ajantasaiset tiedot osakepörssirahoituksesta, Regulation A+:sta ja yksityisestä luottosijoittamisesta, lukijoiden tulisi tutustua päivitettyihin oppaaseemme ja yrityksen virallisiin tiedotteisiin.

GROUNDFLOOR on yhdysvaltalainen kiinteistölainamarkkinapaikka. Se oli ensimmäinen kiinteistöjen joukkorahoituskauppa, joka saavutti SEC-qualifikaation hyödyntäen Regulation A+:a sen jälkeen, kun sääntely tuli käyttöön JOBS-lain kautta. GROUNDFLOOR rakennettiin tarkoituksellisesti palvelemaan itseohjautuvia sijoittajia instituutioiden sijaan

Olet sekä johtaja että yksi GROUNDFLOORin perustajista. Mikä oli inspiraatio tämän joukkorahoitusalustan lanseeraamiseen?

Yhteisperustajani Brian Dallylla oli vuosien kokemus telepalveluiden tekemisestä helpommin saataville tavallisille ihmisille. Samaan aikaan minulla oli paljon kokemusta arvopaperi- ja sääntelyaloilta. Halusimme yhdistää omat vahvuutemme tavalla, joka avasi korkean tuoton sijoitusmahdollisuuksia kaikille, ei vain yhdelle prosentille. Lopulta aloitimme yksittäisillä omakotitaloilla, koska suurin osa ihmisistä tuntee tämän tyyppisen omaisuuden omistajana.

Kun idea syntyi, meillä ei ollut aavistustakaan, olisiko sille markkinoita. Meidän täytyi ensin löytää saavutettavissa oleva sääntelykehys, joka sallisi liiketoimintakonseptin testaamisen. Löysimme Invest Georgia Exemption (IGE) -poikkeuksen, joka luotiin vuonna 2011 auttamaan pieniä yrityksiä pääsemään pääomaan. Koska se oli intrastate-tarjoussääntö, se oli saatavilla vain Georgia-yhtiöille, joten me molemmat muutimme Atlantan perustamaan GROUNDFLOORin. IGE:n ansiosta pystyimme rahoittamaan 2 miljoonaa dollaria lainoja Georgiassa, mikä selvästi osoitti kysynnän GROUNDFLOORin alustalle.

Ajan myötä GROUNDFLOOR on kasvanut merkittävästi ja on nyt avoin sijoittajille kaikissa 50 osavaltiossa.

Voitko selittää, miten GROUNDFLOOR yhdistää sijoittajat kiinteistökehittäjiin?

Olemme keskittyneet tarjoamaan vähittäissijoittajille korkean tuoton sijoitusmahdollisuuksia. Kiinteistölainaaja, eli henkilö, joka kehittää kiinteistöjä elantonsa vuoksi, hankkii lainan GROUNDFLOORin kautta perinteisen pankin tai kovapääomaluoton sijaan rahoittaakseen asuinrakennushankkeen. Lainaaja lähettää lainahakemuksen, ja tarkistamme sekä henkilön että projektin määrittääksemme, tulisiko lainan myöntää. Alustava arviointimme perustuu aiempiin kokemuksiin, omistajan omaan pääomaan ja moniin muihin tekijöihin. Jos hyväksytään, lainalle annetaan luokitus A–G ja vastaava korko, jossa A-luokan lainat ovat vähiten riskialttiita, alimmalla tuottoprosentilla, ja G-luokan lainat ovat riskialttiimpia, korkeimmalla tuottoprosentilla.

Olemme jättäneet tarjouksen Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomissiolle (SEC), jonka kautta myymme arvopapereita. Näiden arvopapereiden tuotot käytetään rahoittamaan myöntämiämme lainoja. Näiden arvopapereiden suorituskyky ja vastaava tuottoprosentti sidotaan taustalla olevaan lainaan. Sijoittajat voivat valita, mihin arvopapereihin, ja siten mihin taustalainoihin, he haluavat sijoittaa.

Sijoittajat voivat valita sijoittaa 10 dollarin erissä lainan rahoittamiseksi. Kun laina on täysin rahoitettu, lainaaja nostaa rahaa noudattaen nostoaikataulua ja toteuttaa uuden rakennus-, kunnostus- tai remonttihankkeen. Kiinteistö listataan yleensä myyntiin. Kun projekti myydään tai refinanssoidaan, mikä tapahtuu yleensä 6–12 kuukauden kuluttua sijoituksen tekemisestä, laina maksetaan takaisin. Sijoittajan pääomasijoitus plus kaikki kertyneet korot talletetaan sijoittajan GROUNDFLOOR Investor Account -tilille. Tilin käteissaldoa voi nostaa tai sijoittaa uudelleen muihin projekteihin.

Onko olemassa rajoituksia tai laatukontrolleja, jotka varmistavat, että kiinteistökehittäjät voivat maksaa lainat takaisin?

Kun lainaaja lähettää lainahakemuksen, aloitusryhmämme tekee tiivistä yhteistyötä projektien ja lainaajan tarkistamiseksi. Otamme myös huomioon paikallisen kiinteistömarkkinan. Emme lainaa markkinoilla, jotka eivät miellytä meitä. Kun laina myönnetään, pidämme säännöllistä yhteyttä lainaajaan varmistaaksemme, että projekti täyttää aikataulut, ja jaamme säännöllisiä päivityksiä sijoittajille. Nostoja ei myönnetä, jos lainaaja ei edisty riittävästi tai on poikennut suunnitelmasta. Jos uskomme, että viivästyksiä voi tulla tai lainaaja rikkoo sopimuksen ehtoja, voimme päättää puuttua tilanteeseen ja ennaltaehkäisevästi asettaa lainan maksukyvyttömäksi, mikä voi johtaa parempaan lopputulokseen sijoittajalle, koska siirrämme rangaistuskorot. Useimmat GROUNDFLOORin lainat ovat ensimmäisen panttivaatimuksen asemassa, joten laina on turvattu fyysisellä omaisuudella, eli maalla ja rakenteella.

Mitä tyyppisiä tuottoja sijoittajat voivat odottaa?

Viimeisten kuuden vuoden aikana GROUNDFLOORin kiinteistölainoissa osallistuneet ovat ansainneet vuosituottoja, jotka keskimäärin ovat 10–12 prosenttia 6–12 kuukauden aikavälillä.

Ovatko kaikki sijoitukset tällä hetkellä Yhdysvalloissa? Onko mieltymyksiä tiettyihin kaupunkeihin tai osavaltioihin? Jos on, voisitko kuvailla ne.

Vaikka kuka tahansa maassa voi sijoittaa GROUNDFLOORiin vain 10 dollarilla, yritys keskittyy lainanantoon 30 osavaltiossa.

Olitko varhainen JOBS-lain puolestapuhuja, olitko tyytyväinen siihen, miten JOBS-laki on kirjoitettu? Oliko jotain, mitä olisi pitänyt jättää pois?

Olen yleisesti ottaen tyytyväinen siihen, miten laki toteutui. Eri säännökset on suunniteltu auttamaan eri kokoisia yrityksiä, ja jokainen tarjoaa arvoa eri tilanteissa oleville yrityksille. En usko, että mikään tietty säännös olisi pitänyt jättää pois.

Mitä haluaisit muuttuvan tulevassa JOBS-lain versiossa?

Olemme nähneet Regulation A:n käytettävän laajasti kiinteistölainoissa. Uskon, että sen arvo ulottuu tämän käyttötapauksen ulkopuolelle, erityisesti keskikokoisille yksityisomisteisille yrityksille, jotka haluavat päästä julkisen markkinapääoman piiriin. Regulation A:n yläraja muuttuu pian 75 miljoonaan dollariin, mikä tekee siitä houkuttelevamman kyseisen kokoisille yrityksille. Uskon, että voimme nähdä uusia innovatiivisia tarjouksia tällä alueella.

Onko jotain muuta, mitä haluaisit jakaa GROUNDFLOORista?

Ei ole muuta yritystä, joka tarjoaisi saman kuin GROUNDFLOOR yksittäisille sijoittajille ja lainaajille. Olemme luoneet uuden kategorian ja tarjoamme täysin uusia tuotteita.

Miksi kukaan ei ole kopioinut meitä? Yksi syy on sääntelyinnovaatiot. Tarjota sijoituksia, jotka ovat suoraan sidoksissa tähän tyyppiseen korkealaatuiseen, korkean tuoton kiinteistöluottoon, ei ole aiemmin tehty vähittäissijoittajille. GROUNDFLOOR oli ensimmäinen yritys, jonka Securities & Exchange Commission (SEC) hyväksyi tarjoamaan tämän tyyppisiä sijoituksia Regulation A:n kautta sekä akkreditoiduille että ei-akkreditoiduille sijoittajille, ja koska olemme rakentaneet valtavan määrän infrastruktuuria, voimme jatkaa tuotteen kehittämistä siellä, missä muut eivät pysty.

Pidin todella paljon yrityksenne oppimisesta, ja lukijat ja/tai sijoittajat, jotka haluavat oppia lisää, voivat vierailla GROUNDFLOOR.