InsCorpin liikevaihto kasvoi kolmannella neljänneksellä 12%, hallitus julisti 0,12 dollarin osingon

Nashvillessä toimiva INSBANKin pankkiomistusyhtiö InsCorp, Inc. raportoi 30. lokakuuta 2026 tilintarkastamattomat tuloksensa 30. syyskuuta 2026 päättyneeltä kolmannelta vuosineljännekseltä. Osakekohtainen tulos täysin laimennettuna oli 0,73 dollaria liikevaihdon kasvaessa 12 % vuodentakaisesta, ja yhtiön hallitus julisti maksettavaksi 0,12 dollarin neljännesvuosittaisen käteisosingon kantaosakkeelta yhtiön kolmannen vuosineljänneksen tulosjulkistuksen mukaan.

Nettotulos oli vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä 2,203 miljoonaa dollaria, kun se oli vuoden 2026 toisella neljänneksellä 2,174 miljoonaa dollaria ja vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä 2,265 miljoonaa dollaria. Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,72 dollaria edellisellä neljänneksellä ja 0,76 dollaria vuotta aiemmin; kun vuoden 2025 neljänneksellä ostettuun liittovaltion verohyvitykseen liittyvä hyöty jätetään pois, vuotta aiempi osakekohtainen tulos oli 0,66 dollaria. Vuoden 2026 ensimmäisten yhdeksän kuukauden nettotulos oli 6,265 miljoonaa dollaria, kun se oli vuoden 2025 vastaavana ajanjaksona 6,016 miljoonaa dollaria, ja laimennettu osakekohtainen tulos oli 1,45 dollaria verrattuna 1,47 dollariin.

InsCorp raportoi neljännekseltä keskimääräisten varojen tuotoksi 0,80 %, keskimääräisen aineellisen oman pääoman tuotoksi 10,78 % ja tehokkuusasteeksi 64,44 %.

”Vaikka rahoitusmarkkinoiden vuotta näyttää leimaavan epävakaus, olemme iloisia voidessamme kertoa, että pankin kasvu jatkuu tasaisena, marginaalit vakaina ja riskiluvut terveinä – juuri nämä arkiset asiat mahdollistavat aineellisen kirja-arvon kasvun kumuloitumisen ajan mittaan”, sanoi toimitusjohtaja Jim Rieniets. Hänen mukaansa neljänneksen kasvanut toiminnallinen vipuvaikutus ja luottotappiovarauksia edeltävä tulos ennen veroja olivat seurausta henkilöstöön, uusille markkinoille ja teknologiaan viimeisten vuosineljännesten aikana tehdyistä investoinneista.

Yhtiön raportoimat keskeiset tunnusluvut neljännekseltä ja kahdelta sitä edeltävältä vertailukaudelta:

Yhtiön mukaan liikevaihdon 12 prosentin kasvu vuodentakaisesta ja yleiskulujen 11 prosentin kasvu nostivat luottotappiovarauksia edeltävää tulosta ennen veroja 12 prosenttia 3,1 miljoonaan dollariin. Luottotappiovarauksia edeltävä tulos parani neljänneksellä 20 prosenttia vuositasolle muunnettuna, ja kulujen kasvu vastasi 51:tä prosenttia edellisestä neljänneksestä kertyneestä liikevaihdon kasvusta ja 64:ää prosenttia vuodentakaisesta kasvusta. Korkokate oli 8,320 miljoonaa dollaria, eli 11,8 % enemmän kuin vuotta aiemmin ja 2,2 % enemmän kuin edellisellä neljänneksellä. Korkotuotot kasvoivat 7,8 % 455 000 dollariin. Kasvua vauhditti talletustilien palvelumaksujen 42,4 prosentin nousu 121 000 dollariin. Luottotappiovaraus oli 361 000 dollaria, kun se oli toisella neljänneksellä 257 000 dollaria ja vuotta aiemmin 263 000 dollaria.

Muut kuin korkokulut kasvoivat vuodentakaisesta 11,3 % ja olivat 5,682 miljoonaa dollaria. Palkat ja henkilösivukulut nousivat 12,1 % 3,775 miljoonaan dollariin. Henkilöstön kasvu hidastui neljänneksellä yhteen kokoaikaiseen työntekijään, mutta toisen vuosineljänneksen loppupuolella tehdyt rekrytoinnit kasvattivat kolmannen neljänneksen yleiskuluja merkittävästi, yhtiö kertoi. Kun Murfreesboron laajentumiseen liittyvät kulut jätetään pois, muut kuin korkokulut kasvoivat vuodentakaisesta 7 %, ja niiden osuus keskimääräisistä varoista oli 1,99 % verrattuna 2,09 prosenttiin, kun kyseiset kulut lasketaan mukaan. Operatiivinen johtaja Scott Gupton sanoi, että yhtiö pystyy ennakoimaan toiminnallisen vipuvaikutuksen ja tehokkuuden kasvavan seuraavien parin vuoden aikana. Hän lisäsi, että viimeaikaiset henkilöstölisäykset tukevat kestävää kasvua samalla, kun organisaation johtajat ottavat tekoälyä käyttöön tuottavuuden kasvattamiseksi.

Lainakantaa kasvattivat rakentaminen, asuntolainat ja Medquity

Keskimääräiset tuottavat varat kasvoivat vuodentakaisesta 13 % eli 121 miljoonaa dollaria. Kasvun taustalla oli ennen kaikkea keskimääräisen lainakannan 14 prosentin eli 112 miljoonan dollarin kasvu; keskimääräiset talletukset lisääntyivät 9 %. Kun pankin vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä käynnistämä Murfreesboron-toiminta jätetään pois, keskimääräiset tuottavat varat, lainat ja talletukset kasvoivat vastaavasti 8 %, 7 % ja 4 %. Lainakanta oli kauden lopussa 948,303 miljoonaa dollaria, mikä oli 17,3 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Rakennus- ja kehityslainat kasvoivat vuodentakaisesta 44 %, asuntolainat 26 % (pääasiassa asuntovakuudellisten luottolimiittien ansiosta), kaupalliset kiinteistölainat 13 % sekä yritys- ja teollisuuslainat 14 %.

Murfreesboron tiimin vastuulle kuuluvien talletusten ja lainojen saldot olivat neljänneksen lopussa 55,8 miljoonaa dollaria ja 67,6 miljoonaa dollaria. Toisen neljänneksen lopussa ne olivat 36,3 miljoonaa dollaria ja 50,3 miljoonaa dollaria. Laajentuminen pienensi osakekohtaista tulosta neljänneksellä 0,02 dollarilla; toisella neljänneksellä se kasvatti sitä 0,01 dollarilla, kun taas koko vuoden 2025 vaikutus oli −0,15 dollaria. Yhtiön mukaan muutos edellisestä neljänneksestä johtui pääasiassa lainakannan kasvun ja luottotappiokulujen ajoittumisesta neljänneksen loppupuolelle. Korottomien talletusten ja rahatallisaldojen osuus Murfreesboron toimintaan kirjatuista talletuksista oli 84 %. Pankkitoiminnan johtaja Billie Jo Parker sanoi, että neljännes merkitsi käytännössä pankin ensimmäisen kokonaisen toimintavuoden päättymistä Rutherford Countyssa.

Medquity, INSBANKin terveydenhuoltoon keskittyvä yksikkö, myönsi neljänneksen aikana uusia lainoja 29 miljoonalla dollarilla. Toisella neljänneksellä vastaava summa oli 15 miljoonaa dollaria, ja viimeksi kuluneiden 12 kuukauden keskiarvo oli 33 miljoonaa dollaria. Kun takaisinmaksetut lainat ja myydyt lainaosuudet jätetään pois, Medquityn lainakanta kasvoi vuodessa 17 %, ja sen osuus kaikista lainoista oli 28 %. Ilman Medquityä lainakanta kasvoi vuodessa 17 % ja edellisestä neljänneksestä 21 %. Medquityn johtaja Blake Wilson sanoi, että terveydenhuollon lainasalkku palvelee valtakunnallisia toimialan palveluntarjoajia.

Talletusrakenne muuttui, korkokate pysyi vakaana ja vakavaraisuussuhteet vahvoina

Talletuksia oli yhteensä 944,771 miljoonaa dollaria 30. syyskuuta 2026, mikä oli 13,6 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Erääntymättömien talletusten määrä kasvoi vuodessa 46 %, ja niiden osuus talletuksista nousi 54 prosenttiin. Edellisellä neljänneksellä osuus oli 49 % ja vuotta aiemmin 42 %. Määräaikaistalletukset puolestaan vähenivät 10,0 % ja olivat 435,341 miljoonaa dollaria eli 46 % kaikista talletuksista. Lainojen suhde talletuksiin oli 100 %, kun se vuotta aiemmin oli 97 %. Talletuksista vastaava johtaja Andrew Smith sanoi, että erääntymättömien ja asiakassuhteisiin perustuvien talletusten kasvattaminen on edelleen tärkeä osa pankin rahoitusaseman vahvistamista.

Nettokorkomarginaali oli 3,18 %, eli sama kuin toisella neljänneksellä ja pienempi kuin vuotta aiemmin, jolloin se oli 3,20 %. Lainojen tuotto oli 6,56 %, kun se edellisellä neljänneksellä oli 6,64 % ja vuotta aiemmin 6,79 %. Talletusten kustannus pieneni vuodessa 15 korkopistettä 3,21 prosenttiin, ja varainhankinnan kustannus laski 17 korkopistettä 3,32 prosenttiin. Yhtiön mukaan sen herkkyys tuleville korkomuutoksille oli neljänneksen lopussa pääosin neutraali. Tähän vaikuttivat erääntymättömien talletusten rakenteen paraneminen ja korkojohdannaisten käytön lisääminen jonkin verran. Talousjohtaja Peyton Green sanoi markkinakorkojen nousseen vuonna 2026 nopeammin kuin fed funds -koron, mikä kumosi sen myönteisen vaikutuksen, että matalatuottoisten lainojen korot nousivat uudelleen vuoden ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana. ”Vaikka mallinnuksemme mukaan syyskuussa tehdyn fed funds -koron noston pitäisi hieman parantaa korkokatetta vuoden 2026 viimeisellä neljänneksellä, markkinakorkoihin verrattuna viiveellä muuttuvat ohjauskorot todennäköisesti kumoavat tämän hyödyn”, Green sanoi.

Nettoluottotappiot olivat kolmannella neljänneksellä vuositasolle muunnettuna 0,00 % keskimääräisestä lainakannasta, kuten myös edellisellä neljänneksellä ja vuotta aiemmin vastaavalla neljänneksellä. Järjestämättömien luottojen ja vähintään 90 päivää erääntyneinä olleiden lainojen osuus lainakannasta oli 0,32 %. Edellisellä neljänneksellä osuus oli 0,25 % ja vuotta aiemmin 0,84 %. Luottotappiovarauksen osuus lainakannasta oli 1,25 %. Se oli pienentynyt vuodessa 9 korkopistettä, ja vastasi 394 %:a järjestämättömistä luotoista.

INSBANKin ensisijaisen pääoman (Tier 1) vivutussuhde, ydinvakavaraisuussuhde (Common Equity Tier 1) ja kokonaisvakavaraisuussuhde olivat neljänneksen lopussa 10,21 %, 10,83 % ja 12,02 %. Yhtiön mukaan luvut ylittävät edelleen ”hyvin pääomitetun” pankin viranomaisrajat. InsCorpin aineellisen oman pääoman suhde oli 7,04 %, kun se vuotta aiemmin oli 8,14 %, ja aineellinen oma pääoma osaketta kohden pieneni vuodessa 1 % 26,20 dollariin. Kertynyt muu laaja tulos oli −5,4 miljoonaa dollaria eli 4,9 % pankkitason Tier 1 -pääomasta, joka oli 111,5 miljoonaa dollaria. Rakennus- ja kehityslainojen sekä liikekiinteistölainojen määrät vastasivat 85 %:a ja 328 %:a kokonaisriskipainotetusta pääomasta. Vuotta aiemmin vastaavat osuudet olivat 62 % ja 292 %. Varojen kokonaismäärä oli neljänneksen lopussa noin 1,12 miljardia dollaria, mikä oli 16,6 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Hallitus hyväksyi neljännesvuosittaisen 0,12 dollarin osingon kantaosakkeelta. Osinko maksetaan 4. joulukuuta 2026 niille osakkeenomistajille, jotka ovat osakasluettelossa 13. marraskuuta 2026. Osakekohtainen osinko on vuositasolle muunnettuna 0,48 dollaria, mikä on 9 % enemmän kuin vuonna 2025 maksettu 0,44 dollaria osakkeelta. Yhtiö ei ole ostanut omia osakkeitaan takaisin vuonna 2026. Vuonna 2025 se osti takaisin 59 000 osaketta eli 2,0 % edellisen vuoden lopun osakemäärästä. Nykyinen ohjelma valtuuttaa yhtiön ostamaan takaisin 100 000 osaketta eli 3,4 % ulkona olevista osakkeista 25. tammikuuta 2028 asti.

InsCorp on Tennesseessä toimiva pankkien holdingyhtiö, joka omistaa INSBANKin. Pankin pääkonttori on Nashvillessä, ja sillä on toimipisteet Brentwoodissa ja Murfreesborossa. Kaupalliseen pankkitoimintaan keskittyvän toimintansa lisäksi pankilla on kaksi yksikköä: Medquity tarjoaa lääkäreille, kumppanuuksille ja vastaanotoille terveydenhuollon pankkipalveluja eri puolilla maata, ja Finworth tarjoaa valtakunnallisesti saatavilla olevia virtuaalisia private banking -palveluja korkoa tuottaville talletuksille. InsCorpin osakkeilla käydään kauppaa OTCQX-markkinapaikalla, ja yhtiö julkaisee tulostiedotteet, vuosikertomukset ja tilintarkastetut tilinpäätökset osakkeenomistajille tarkoitetulla sivullaan.