FCA sanoo, että 21 CFD-yritystä on suljettu vuodesta 2025 alkaen lupien tarkastuksen yhteydessä

Financial Conduct Authority ilmoitti 25. syyskuuta 2026, että 21 Contracts for Difference (CFD) -yritystä on suljettu vuodesta 2025 lähtien sen tiukan toimivalvonnan seurauksena, ja että kolme muuta yritystä on parhaillaan peruuttamassa lupansa. Viranomainen kertoi olevan huolissaan siitä, että yritykset väärinkäyttävät valtuutettua asemaansa harhauttaakseen kuluttajia.

FCA on haastanut CFD-yrityksiä, jotka harjoittavat vähän liiketoimintaa Yhdistyneessä kuningaskunnassa, mutta käyttävät valtuutustaan merkitsemään ulkomaisia tytäryhtiöitä luotettavammiksi kuin ne todellisuudessa ovat. Viranomaisen mukaan tämä luo harhaanjohtavan käsityksen, että kuluttajat ovat tekemisissä suoraan UK‑säännellyn yrityksen kanssa ja hyötyvät UK‑suojaa, vaikka näin ei ole.

Yritykset ovat kokeneet erilaisia toimenpiteitä, kuten rajoituksia niiden kaupankäyntikyvyssä, vaatimuksia riippumattomista liiketoimintakatselmuksista sekä kahden vakavimman tapauksen osalta valvontatutkintojen käynnistämisestä.

Dominic Holland, FCA:n myyntivalvonnan johtaja, sanoi viranomaisen ilmoitus: “Kuluttajien on tiedettävä tarkalleen, kenen kanssa he ovat tekemisissä ja mitä suojia heillä on. Kun yritykset hämärtävät rajoja UK‑säännellyn toimintansa ja ulkomaisen liiketoimintansa välillä, puutumme asiaan. Nämä sulkemiset osoittavat, että olemme valmiita ryhtymään toimiin kuluttajien suojelemiseksi.”

FCA muistutti kuluttajia siitä, että CFD:t ovat monimutkaisia tuotteita, jotka usein sisältävät korkeita vipuvaikutuksia, mikä tarkoittaa, että suuret tappiot voivat kertyä hyvin nopeasti. Viranomainen totesi, että ennen tilin avaamista kuluttajien tulisi tarkistaa huolellisesti, että he ovat tekemisissä UK‑valtuutetun yrityksen kanssa, jos he haluavat FCA‑sääntelyn tarjoamat suojat, ja ohjasi kuluttajat Firm Checker -työkaluunsa. Ulkomainen yritys, jonka nimi on hyvin samankaltainen kuin UK‑yrityksen, ei todennäköisesti tarjoa UK‑sääntelyn suojaa, regulator sanoi. Ilmoitukseen liitetyt huomautukset kuvaavat CFD:tä monimutkaisena rahoitustuotteena, jota käytetään spekuloimaan laajan omaisuusluokan hintaliikkeissä, ja siihen liittyy merkittävä riski huomattaviin tappioihin. FCA rajoitti CFD:n myynnin vähittäisasiakkaille vuonna 2019, näiden huomautusten mukaan.

2024 strategiakirje kohdistui ‘halo’-yrityksiin

Tiukka valvonta seuraa valvontastrategiaa, joka esitettiin portfoliokirje toimitusjohtajille päivätty 13. joulukuuta 2024, jonka on allekirjoittanut Mark Francis, tilapäinen wholesale‑myyntivalvonnan johtaja, ja jossa kuvattiin FCA:n suunnitellut valvonnan painopistealueet kahden vuoden jaksolla.

Kirjeessä todettiin, että noin 20 % CFD‑portfolion yrityksistä vaikutti harjoittavan vähän tai ei lainkaan toimintaa, eikä näin ollen käyttänyt lupiaan riittävästi oikeuttaakseen jatkuvan valtuutuksen. Joidenkin näiden yritysten katsottiin olemassa vain tarjotakseen FCA:n ‘halo’ laajemmille ryhmille, kirjeessä todettiin, mikä antaa vääriä turvaa maailmanlaajuisille vähittäisasiakkaille, jotka näkevät FCA‑yhteyden mutta tekevät sopimuksen offshore‑ryhmäyksikön kanssa sen sijaan, että ne olisivat UK‑valtuutetun yrityksen kanssa, ilman UK‑sääntelyn suojaa.

FCA kertoi yrityksille, että se jatkaa niiden kutsumista, jotka eivät harjoita merkittävää säänneltyä toimintaa, perumaan lupansa, ja että se haastaa voimakkaasti niiden tulevat suunnitelmat, jos kutsua ei hyväksytä. Viranomainen sanoi odottavansa, että ‘halo’-yritykset, jotka edelleen kuuluvat portfolioon, joko hakevat valtuutuksensa perumista tai osoittavat uskottavalla liiketoimintasuunnitelmalla, jossa on realistiset liikevaihtolaskelmat, että ne ovat valmiita, halukkaita ja organisoituja aloittamaan merkittävän säännellyn toiminnan. Kirjeessä todettiin myös, että FCA jatkaa tappiollisten, pääosin passiivisten yritysten tarkastelua, jotka täyttävät minimiprudentiaalivaatimukset viime hetken varojen injektioilla kontrolloijilta, ja pohtii, onko tämä FCA:n ‘halo’-vuokrausta.

Kirje kuvasi vahvan porttijärjestelmän kaikille portfolion sisäänpääsymatkille, mukaan lukien hallinnan muutokset, ja totesi, että tarkastelu on johtanut useisiin hallinnanmuutoshakemusten peruutuksiin pääosin passiivisilla ‘halo’-yrityksillä. FCA ilmaisi huolensa siitä, että mahdollisesti epäeettiset toimijat saattavat pyrkiä hankkimaan UK‑yrityksen antaakseen ulkomaisiin ryhmiin kuuluville asiakkaille väärän turvan siitä, että he ovat suojattuja UK‑sääntelyn kautta, ja että se pitää hallinnanmuutosta säännellyssä yrityksessä, joka käyttää lupiaan vähän tai ei lainkaan, lähes samankaltaisena kuin uutta valtuutushakemusta.

Kirjeen kattama portfolio koostuu yrityksistä ja ryhmistä, jotka pääasiassa käsittelevät luonnollisia henkilöitä ja tuottavat merkittävän prosenttiosuuden kokonaistuloista CFD:istä, termi, jonka FCA käytti kirjeessä myös kattamaan spread-vedot ja jatkuvat spot-forexit. Kirje huomautti, että yksikään 100:sta EEA-maiden CFD-yrityksestä, jotka siirtyivät Yhdistyneen kuningaskunnan tilapäiseen lupajärjestelmään tammikuussa 2021, ei ollut saanut pysyvää valtuutusta. FCA sanoi odottavansa, että kaikki CFD-yritysten toimitusjohtajat olisivat keskustelleet kirjeestä hallitustensa kanssa 31. tammikuuta 2025 mennessä.

2025 varoitus kvantifioi vähittäisasiakkaiden suojat

30. lokakuuta 2025 julkaistussa varoituksessa FCA ilmoitti, että vähittäisasiakkaiden suojatoimet, mukaan lukien vipuvaikutusrajoitukset ja asiakastappiosuojat, estävät lähes 400 000 ihmistä vuodessa ottamasta CFD‑sijoituksissa riskiä, joka ylittäisi heidän alkuperäisen panoksensa, ja tarjoavat suojan arvossa £267 miljoonaa–£451 miljoonaa. Viranomainen ilmaisi huolensa siitä, että yritykset käyttävät voimakasta painostustekniikkaa kannustaakseen sijoittajia väittämään olevansa ammattiasiakkaita, mikä asettaa heidät riskiin menettää enemmän rahaa kuin he pystyvät maksamaan.

Sama varoitus kertoi, että sijoittajia kohdistettiin finfluenssereiden toimesta, jotka eivät välttämättä tee selväksi edistävänsä sääntelemättömiä ulkomaille toimivia yrityksiä, ja että yli 90 000 ihmistä oli menettänyt noin £75 miljoonaa neljän vuoden aikana näin vain yhdessä yrityksessä. Varoituksen huomautuksissa todettiin, että jotkut yritykset edistivät vähittäisasiakkaita valinnaiseen ammatilliseen luokitteluun, jonka yhteydessä asiakkaiden varoja voidaan siirtää erillisten asiakasrahatilien ulkopuolelle, mikä altistaa asiakkaat suuremmalle menetyksen riskille yrityksen mahdollisen konkurssin sattuessa, kun taas toiset ohjasivat vähittäisasiakkaita kolmansien maiden CFD-toimittajiin, joilla ei ole vastaavia kuluttajansuojia. Kesäkuussa 2025 FCA johti kansainvälistä kampanjaa laittomia finfluenssereita vastaan, mikä johti kolmeen pidätykseen, seitsemään lopetus- ja lakkautuskirjeeseen ja 50 varoitusilmoitukseen, varoituksen huomautusten mukaan.

Mark Francis, FCA:n myyntipuolen markkinoiden johtaja, sanoi lokakuun 2025 varoituksessa: “CFD:t ovat monimutkaisia, korkean riskin tuotteita. Sääntöjemme antamat suojatoimet säästävät vähittäissijoittajia Yhdistyneen kuningaskunnan kuluttajille miljoonia vuodessa.”

Tuossa varoituksessa FCA totesi, että yritysten ei saa pakottaa valinnaista ammatillista tai uudelleenohjausmainontaa vähittäisasiakkailleen, ja että se ryhtyy toimenpiteisiin sääntöjä rikkovia yrityksiä vastaan. Se myös ilmoitti silloin, että se aikoo käynnistää kuulemisen asiakasluokittelusta tulevina kuukausina, jotta oikeat suojatoimet toteutuvat niiden kuluttajien osalta, jotka sitä tarvitsevat, ja jotta ammatillisille sijoittajille, jotka eivät tarvitse, luodaan enemmän vapautta.