Archerin HSR-odotusjakso päättyy kolmelle Boeingin tytäryhtiölle

Archer Aviation Inc. (ACHR ) julkaisi 24. syyskuuta 2026 että odotusjakso Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976 -lainsäädännön alaisena on päättynyt aiemmin ilmoitettuihin sopimuksiin, joiden perusteella Archer aikoo hankkia Boeingin Wisk Aero, SkyGrid ja Insitu -tytäryhtiöt. Päättyminen tapahtui klo 23.59 EDT 18. syyskuuta 2026.

Archer kertoi, että päättyminen täyttää keskeisen ehdon kaupan sulkemiseksi. Toteutus on edelleen riippuvainen muiden tavanomaisten sulkemisehtojen täyttymisestä tai niiden luopumisesta, mukaan lukien tiettyjen muiden sääntelyhyväksyntöjen vastaanottaminen, joiden olevan työn alla yrityksen mukaan. Archer sanoi, että kaupan odotetaan sulkeutuvan vuoden 2026 loppuun mennessä.

Yrityksen mukaan kauppa luo kokonaisvaltaisen fyysisen tekoälyalustan ilmailuun ja puolustukseen, yhdistäen kolmen tytäryhtiön autonomian, sähköiset pystysuuntaiset nousu- ja laskulennot (eVTOL)-koneet, miehittämättömät ilma-alusjärjestelmät (UAS) ja ilmatilan älyteknologiat Archerin tuotevalikoimaan sekä sen erityisesti rakennettuun tekoälyperusmalliin ZEE.

Elokuun sopimus

Boeing ja Archer julkaisivat 10. elokuuta 2026, että ne olivat allekirjoittaneet lopulliset sopimukset Archerin ostaessa kolme tytäryhtiötä. Yritykset totesi, että kauppa lisää kannattavan puolustusliiketoiminnan, jonka vuotuinen liikevaihto on yli 200 miljoonaa dollaria, luku jonka ilmoitus perustaa Insitu:n nykyisiin taloustietoihin ja -ennusteisiin, ja toiminta kattaa 35 maata. Yritysten mukaan kolme liiketoimintaa tuovat yhteenlaskettuna lähes kaksi miljoonaa lentotuntia.

Kaupan yhteydessä solmitun yhteistyö- ja teknologianjakosopimuksen mukaisesti Boeing säilyttää pääsyn Wiskin ydinautonomiseen lentoteknologiaan nykyisille ja seuraavan sukupolven kaupallisille ja puolustuslentoaluksille, yritysten mukaan. Boeing myös hankkii osuuden Archerista ja tulee strategiseksi kumppaniksi.

“Tämä on käännekohta Archerille ja fyysisen tekoälyn tulevaisuudelle ilmailussa ja puolustuksessa,” Archerin perustaja ja toimitusjohtaja Adam Goldstein sanoi elokuun ilmoituksessa.

Ilmoituksen mukaan Wisk on suunnitellut, rakentanut ja lentänyt kuusi sukupolvea eVTOL-koneita ja toteuttanut yli 1 700 lentotestiä. SkyGrid on kehittänyt maassa toimivan, lentokoneista riippumattoman ilmatraffikanhallintaratkaisun. Insitu suunnittelee, kehittää ja valmistaa miehittämättömiä ilma-alusjärjestelmiä, joita käytetään tiedustelussa, valvonnassa ja tarkkailussa, ja on valmistanut sekä käyttöönottanut yli 3 500 UAS:ia, jotka tukevat 35:n valtion asevoimia, ja sillä on toimistot Yhdysvalloissa, Australiassa, Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja Yhdistyneissä arabiemiirikunnissa.

Moelis & Company (MC ) LLC toimii Archerin talousneuvonantajana ja Fenwick & West LLP ulkoisena oikeudellisena neuvonantajana, kun taas J.P. Morgan Securities LLC toimii Boeingin talousneuvonantajana ja Mayer Brown LLP ulkoisena oikeudellisena neuvonantajana, ilmoituksen mukaan.

Ilmoitetut ehdot ja sulkemisehdot

Archer solmi lopullisen osakekauppasopimuksen Boeingin kanssa 9. elokuuta 2026 hankkiakseen kaikki Wisk Aero LLC:n, SkyGrid, LLC:n ja Insitu, Inc.:n omistusosuudet sekä tietyt siihen liittyvät tahot, mukaan lukien Insitu Pacific Pty Ltd, Wisk Australia Pty Ltd ja Boeing Emirates Ltd, Form 8-K, jonka on toimittanut Securities and Exchange Commission.

Maksun perusteena, ilmoituksen mukaan, Archer antaa Boeingiin sulkemishetkellä määrän Class A -osakkeita, joka vastaa 19,75 % sulkemista edeltävänä hetkenä liikkeellä olevista Class A -osakkeista, ottaen huomioon tavanomaiset säädökset kohdeyritysten kassatilanteen perusteella suhteessa sovittuun käsi­tavoitteeseen, velkojen ja kauppakustannusten jälkeen, jolloin mahdollinen ylijäämä annetaan Boeingiin ja mahdollinen alijäämä vähentää liikkeelle annettavien osakkeiden määrää. Archer antaa myös kaksi warranttia, joista kumpikin kattaa osakkeiden määrän, joka on 100 miljoonaa dollaria jaettuna Archerin Class A -osakkeiden volyymipainotetulla keskiarvolla viiden kaupankäyntipäivän aikana, jotka päättyvät heti ennen sulkemispäivää. Ensimmäinen warrantti on lunastettavissa 13,00 USD per osake ajanjaksolla 12–36 kuukautta sulkemisen jälkeen, ja toinen 17,88 USD per osake 12–48 kuukautta sulkemisen jälkeen.

Boeing suostui olemaan myymättä tai siirtämättä maksun osakkeita kaksitoista kuukautta sulkemisen jälkeen, ottaen huomioon tavanomaiset poikkeukset. Warrantteja ei saa käyttää, jos niiden käyttö johtaisi Boeingin ja sen tytäryhtiöiden omistavan hyödyllisesti 19,9 % tai enemmän liikkeellä olevista Class A -osakkeista tai yhdistetystä äänivallasta, rajoitusta Boeing voi halutessaan luopua. Maksun osakkeet ja warrantit liikkeeseenlasketaan yksityisellä sijoituksella, joka on vapautettu rekisteröinnistä arvopaperilain 4(a)(2)‑kohdan mukaisesti.

Tiedonannossa luetellut kauppojen toteutusehdot sisältävät HSR‑odotuskauden päättymisen tai lopettamisen sekä tiettyjen kansallista turvallisuutta tai suoraa ulkomaisia investointeja koskevien lakien mukaisesti vaadittujen hyväksyntöjen saamisen, jonka sopimus nimittää sääntelyehdoksi; oikeudellisten rajoitteiden puuttumisen; esitysten ja takuukirjausten paikkansapitävyyden; ehtojen noudattamisen; merkittävän haitallisen vaikutuksen puuttumisen; sekä harkintapörssiosakkeiden hyväksynnän listautumiselle New Yorkin pörssiin. Kumpi tahansa osapuoli voi irtisanoa sopimuksen, jos kauppaa ei ole toteutettu 9. toukokseen 2027 mennessä, jolloin kumpikin osapuoli voi pidentää määräaikaa kolmella kuukaudella, mikäli kaikki muut ehdot kuin sääntelyehto on täytetty tai ne voidaan täyttää kaupan yhteydessä.

Osapuolet solmivat myös joukon siihen liittyviä sopimuksia kaupan yhteydessä, tiedonannon mukaisesti. Rekisteröintioikeussopimuksen nojalla Archerin on toimitettava jälleenmyyntirekisteröintiseloste, joka kattaa harkintapörssiosakkeet, warrantit ja niiden taustalla olevat warranttiosakkeet, kymmenen päivän kuluessa kaupasta. Hallintoon liittyvä sivukirje antaa Boeing oikeuden nimittää yhden ehdokkaan Archerin hallitukseen niin kauan kuin se omistaa hyödyllisesti vähintään 10 % liikkeeseen lasketuista A‑luokan osakkeista heti ennen kauppaa, ja se edellyttää Archerin kutsuvan erityisen osakkeenomistajien kokouksen kuudenkymmenen päivän kuluessa kaupasta tai yhdeksänkymmentä päivää, jos tuona aikana on määrätty vuosikokous, jotta osakkeiden liikkeeseenlaskun hyväksyntä saadaan. Jos hyväksyntää ei saada ennen kuin warrantit ensimmäisen kerran tulevat toteutettaviksi, warrantit vaihdetaan automaattisesti korvaaviin warrantteihin, jotka maksetaan käteisellä, kunnes hyväksyntä on saatu.

Immateriaalioikeuksien ristiinlisenssisopimus myöntää Archerille ja Boeingille vastavuoroiset maailmanlaajuiset lisenssit tiettyihin immateriaalioikeuksiin, rajoittaen kunkin osapuolen käyttöä. Siirtymäpalvelusopimuksen nojalla Boeing jatkaa tiettyjen operatiivisten palveluiden tarjoamista kohdeyrityksille rajoitetun ajan kaupan jälkeen kustannuksista, ja kohdeyritykset tarjoavat rajoitetumman palvelukokonaisuuden Boeingille. Rajoittava sopimus estää Boeingia houkuttelemasta kohdeyritysten jatkoyrityksiä kolmen vuoden ajan kaupan jälkeen.

Tiedonannossa kuvattuun etukäteispääomakauppasopimukseen perustuen Archer voi yhdellä kertaa ja oman harkintansa mukaan myydä Boeingille enintään 55 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria arvosta A‑luokan osakkeita kolmannen osapuolen osakeannin yhteydessä, jonka odotetaan keräävän vähintään 400 miljoonaa dollaria bruttotuloina, alhaisimmalla sijoittajien maksamalla osakekohtaisella hinnalla tässä annissa, milloin tahansa siihen asti, kunnes on kulunut joko 31. maaliskuuta 2027 tai kolme kuukautta kaupan päivämäärästä, riippuen siitä, kumpi tapahtuu myöhemmin, edellyttäen osakkeenomistajien hyväksyntää ja muita ehtoja.