Eisen keräsi $18,5 miljoonaa modernisoidakseen yhden rahoituksen vähiten huomioiduista sääntelyongelmista

New York-based fintech startup Eisen has keräsi $18,5 miljoonaa rahoitusta to tackle a little-known but massive issue inside the financial system: what happens when customer accounts go dormant and assets are eventually turned over to the state. The funding includes a $10 miljoonaa Series A led by MissionOG and an earlier undisclosed $8,5 miljoonaa seed round led by Index Ventures, with participation from Cowboy Ventures, First Round Capital, Homebrew, and Restive Ventures.

Yritys kertoo, että se tällä hetkellä valvoo lähes $16 miljardia saldoa kymmenissä miljoonissa tileissä lähes 50 organisaatiolle, mukaan lukien kryptoplatformit, fintech-yritykset ja pankit. Eisenin mukaan se esti yli 31 % riskialttiista varoista siirtymästä valtion hallintaan vuonna 2025.

Mikä on escheatment?

Eisenin liiketoiminnan ytimessä on prosessi, jota kutsutaan nimellä “escheatment”, termi, joka on monille kuluttajille tuntematon, vaikka se vaikuttaa miljooniin amerikkalaisiin.

Escheatment on laillinen prosessi, jonka mukaan rahoituslaitosten on siirrettävä hylätyt tai unohdetut varat valtion hallintoon pitkän toimettomuusjakson jälkeen. Näihin varoihin voivat kuulua unohdetut säästötilit, lunastamattomat sekot, eläketilit, vakuutusmaksut, välitystilin saldot tai jopa kryptovaluuttojen omistukset.

Käsite suunniteltiin alun perin kuluttajansuojamekanismiksi. Jos pankki tai rahoituslaitos menettää yhteyden tilinhaltijaan, valtiot astuvat varojen holhoojiksi, kunnes oikea omistaja vaatii ne.

Mutta järjestelmä on tullut yhä vaikeammaksi hallita nykyaikaisessa rahoitusajassa.

Jokaisella Yhdysvaltain osavaltiolla on omat sääntönsä, jotka koskevat passiivisuusjaksoja, ilmoitusvaatimuksia, raportointimenettelyjä ja aikatauluja varojen siirtämiselle. Yleisesti toimivan yrityksen on ehkä noudatettava yli 50 erillistä sääntelykehystä samanaikaisesti.

Ongelman mittakaava on valtava. Eisen viittasi arvioihin, joiden mukaan noin 33 miljoonaa amerikkalaista omistaa tällä hetkellä lunastamattomia omaisuuksia, kun taas osavaltiot yhdessä pitävät lähes $70 miljardia kuluttaja-omaisuutta. Vain noin $4,5 miljardia palautettiin omistajille vuonna 2024, mikä tarkoittaa, että suurin osa on edelleen lunastamatta.

Miksi passiiviset tilit muodostuvat yhä suuremmaksi ongelmaksi

Operatiivinen taakka, joka liittyy passiivisiin tileihin, on kasvanut merkittävästi rahoituspalvelujen siirtyessä verkkoon.

Perinteiset pankit ovat aikoinaan luottaneet vahvasti konttorisuhteisiin ja fyysiseen postiin. Nykyinen fintech-ekosysteemi sisältää digitaalisesti ensisijaiset pankit, kryptovaluutta-alustat, maksualustat ja sijoitussovellukset, joissa asiakkaat voivat avata tilejä nopeasti ja hylätä ne yhtä helposti.

Tämä luo kasvavan määrän passiivisia tilejä, joita instituutioiden on jatkuvasti valvottava sääntelyn noudattamisen vuoksi.

Monet yritykset hallinnoivat näitä työnkulkuja edelleen taulukkolaskentaohjelmien, hajautettujen toimittajien ja manuaalisten tarkistusprosessien avulla. Eisen väittää, että sääntelyinfrastruktuuri ei ole kehittynyt rahoitustuotteiden mukana.

Haaste pahenee entisestään, kun kryptovaluutta otetaan mukaan.

Useat osavaltiot, kuten Kalifornia, New York, Delaware ja Florida, luokittelevat nyt digitaaliset omaisuudet escheatable-omaisuudeksi. Monissa tapauksissa alustoilta vaaditaan, että ne likvidoivat passiiviset kryptovarannot käteiseksi ennen niiden siirtämistä valtiolle. Tämä tarkoittaa, että tilinhaltijat voivat menettää alkuperäisen omaisuuden altistuksen ja mahdollisesti aiheuttaa verotettavia tapahtumia ilman, että he itse tekevät päätöstä.

Kun stablecoinit ja digitaaliset omaisuudet integroituvat yhä enemmän säänneltyyn rahoitukseen, odotetaan, että sääntelyvelvoitteet passiivisia kryptotilejä kohtaan kiristyvät.

Compliance‑toimintainfrastruktuurin nousu

Eisen asemoituu ei pelkästään compliance‑ohjelmistona, vaan “compliance‑toimintainfrastruktuurina”.

Ero on merkittävä, koska monet rahoituslaitokset toteuttavat compliance‑prosesseja tällä hetkellä hajautettujen järjestelmien kautta, jotka ovat jakautuneet osastoille, toimittajille ja vanhentuneelle ohjelmistolle. Eisenin alusta pyrkii keskittämään nämä työnkulut yhtenäiseksi operatiiviseksi kerrokseksi, joka soveltaa jatkuvasti osavaltioittain vaatimuksia reaaliajassa.

Yritys keskittyi alun perin escheatment‑hallintaan, mutta on sen jälkeen laajentanut toimintaansa veroraportointiin, maksujen jakelutyönkulkuun, yhteydenottohallintaan ja tilien offboarding‑toimintoihin.

Tämä laajempi kategoria heijastaa kasvavaa trendiä fintech- ja yritysohjelmistojen välillä: operatiivinen infrastruktuuri, joka on suunniteltu erityisesti sääntelyn monimutkaisuutta varten.

Sen sijaan, että odotettaisiin, että passiiviset varat ovat jo siirron aikataulussa, Eisenin järjestelmä pyrkii tunnistamaan riskin aikaisemmin, automatisoimaan yhteydenoton asiakkaisiin ja vähentämään todennäköisyyttä, että varat koskaan lähtevät alustalta.

Tämä on taloudellisesti merkittävää instituutioille, koska kun varat siirretään valtiolle, yritykset menettävät usein paitsi itse varat myös niihin tileihin liittyvät tulovirrat ja asiakassuhteet.

Tekoälyn rooli compliance‑automaatiosta

Vaikka monet tekoäly‑startupit keskittyvät kuluttajille suunnattuihin sovelluksiin, Eisen kuuluu kasvavaan kategoriaan, jossa tekoälyä sovelletaan erittäin erikoistuneisiin taustatoimintoihin.

Compliance‑työ on usein toistuvaa, sääntöperusteista, asiakirjapitoista ja riippuvaa säädösten muutosten seurantaa eri lainkäyttöalueilla. Nämä ominaisuudet tekevät siitä vahvan ehdokkaan automaatioon.

Eisen kertoo, että sen alusta integroi osavaltiokohtaiset vaatimukset suoraan päivittäisiin tilitoimintoihin, vähentäen manuaalista tarkistustyötä samalla kun parannetaan auditointivalmiutta ja raportoinnin johdonmukaisuutta.

Yrityksen laajentuminen heijastaa myös kasvavaa sääntelypainetta, jota fintech- ja kryptoyritykset kohtaavat, kun hallitukset pyrkivät tiukempaan digitaalisten omaisuuksien ja rahoitusinfrastruktuurin valvontaan.

Kun yhä useammat rahoituspalvelut siirtyvät verkkoon ja digitaaliset lompakot korvaavat perinteiset tilit, passiivisten varojen ongelma todennäköisesti korostuu entisestään. Eisen uskoo, että compliance‑infrastruktuuri, jota on pitkään pidetty operatiivisena jälkijäteen, nousee modernin rahoituksen keskeiseksi kerrokseksi.