Dubain Sääntelyviranomainen Julkaisee Ohjeet Digitaalisista Varoista

Dubain Virtuaalivaluutan Sääntelyviranomainen (VARA) julkaisi tällä viikolla uuden sääntökirjan, joka määrittää laajat vaatimukset cryptocurrency-yrityksille. Kaikki crypto-liittyvät toiminnot ja yritykset kuuluvat Virtuaalivaluutan Sääntelyviranomaisen valvontaan, joka perustettiin viime vuonna säätelemään kasvavaa crypto-alaa, kun Dubai pyrkii houkuttelemaan crypto- ja blockchain-yrityksiä. Sen jälkeen, kun VARA on julkaissut joitain ohjeita tietyille crypto-liittyville toimille, viimeisimmät säännöt julkaisettiin tiistaina, ja ne koskevat lupausten vaatimuksia, virtuaalivaluuttojen liikkeeseenlaskua, rahanpesun estämiseen liittyviä velvoitteita, riskienhallintastandardeja, markkinointiprotokollia ja anonymiteetin parantamiseen käytettävien cryptocurrencyiden kieltämistä. “Omalla sääntelyllä ja ohjeilla, jotka on suunniteltu tarjoamaan selkeät ohjeet, turvata varmuus ja vähentää markkinoiden riskejä, VARA pyrkii kehittämään mallirakennetta maailmanlaajuiselle taloudelliselle kestävyydelle innovaatio-keskeisessä ympäristössä, joka on aidosti rajatonta, teknologianeutraalia ja tulevaisuusorientoitunutta”, sääntelyviranomainen totesi helmikuun 7. päivänä. Virtuaalivaluutat Dubaissa määritellään “digitaalisiksi arvon edustajiksi, jotka voidaan käydä kauppaa, siirtää tai käyttää vaihto- tai maksuvälineenä tai sijoitustarkoituksiin, mukaan lukien virtuaalivaluutat”. Tämä laaja määritelmä antaa VARA:lle tietynasteisen harkintavalvonnan lain soveltamisen osalta. Yhdistyneet Arabiemiraatit sitoutuvat myös torjumaan rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen globaaleja riskejä, jotka johtuvat uusien teknologioiden mahdollisesta väärinkäytöstä. Tämän tavoitteen saavuttamiseksi sääntelyviranomainen on asettanut tarkan virtuaalivaluuttaraamen, joka perustuu taloudellisen kestävyyden ja rajojen ylittävän taloudellisen turvallisuuden periaatteisiin. VARA:n mukaan säännökset hillitsevät rahanpesua ja terrorismin rahoittamista samalla, kun markkinoille annetaan suurempaa selkeyttä toimijoiden odotetusta vastuusta.

Dubain ja Erikoiskehitys- ja Vapaiden Alueiden Kattaminen

Yhdistyneet Arabiemiraatit koostuvat seitsemästä emiraatista, ja sen neljä pääasiallista oikeudellista viranomaista ovat Dubai, Abu Dhabi, Ras Al Khaimah ja liittovaltion viranomainen, joka hallinnoi neljää aluetta. Jokainen emiraatti Yhdistyneissä Arabiemiraateissa on omat lait ja säännöt, jotka koskevat alueita, joissa ei ole liittovaltiotason lakia. Lisäksi alueella on yli 40 monialaista vapaata talousaluetta, joilla on omat sääntönsä. Yhdistyneissä Arabiemiraateissa on neljä rahoitus- ja pääomamarkkinoiden sääntelyviranomaista, ja ne ovat: (1) Yhdistyneiden Arabiemiraattien Keskuspankki (CBUAE) (2) Arvopaperi- ja raaka-ainevirasto (SCA) (3) Dubain Rahoituspalvelujen Valvontavirasto (DFSA) (4) Rahoituspalvelujen Sääntelyvirasto (FSRA) Kuitenkin digitaalisten varojen osalta Dubaiilla on yksi omistaja sääntelyviranomainen, joka on Virtuaalivaluutan Sääntelyviranomainen (VARA). Se on itsenäinen julkisyhteisö, joka on kytköksissä Dubain Maailman Kauppakeskuksen Virastoon (DWTCA). VARA on määritellyt virtuaalivaluutat laajasti sisältäen crypto-tunnisteet, arvopaperitunnisteet, käyttöomaisuustunnisteet, ei-vaihdettavat tunnisteet ja muut tunnistetyypit. Viime vuonna Dubai antoi Laki Nro 4 vuodelta 2022, “Virtuaalivaluuttojen Sääntely Emiraatissa Dubai”, joka tunnetaan myös Virtuaalivaluuttalainaan, joka astui voimaan maaliskuussa samana vuonna. Tämä laki ehdotti oikeudellisia määritelmiä digitaalisille varoille, perusti lupa-järjestelmän, määritteli rangaistukset yrityksille, jotka toimivat sen käytäntöjä vastaan ja perusti VARA:n. Laki koskee palveluita, jotka liittyvät virtuaalivaluuttoihin, ei ainoastaan Dubaissa vaan myös sen erikoiskehitys- ja vapailla alueilla, lukuun ottamatta Dubai International Financial Centreä, jonka pääsääntelyviranomainen on Dubain Rahoituspalvelujen Valvontavirasto (DFSA). Tällä lailla Dubain tärkein tavoite on ollut asettaa Dubai globaaliksi virtuaalivaluuttojen innovaatiokeskukseksi.

Kansainvälinen Keskipiste Virtuaalivaluutoille

Siitä lähtien, kun virtuaalivaluuttojen vaihto FTX ja TerraUSD-stablecoin, mukaan lukien monet muut crypto-yritykset, romahdettiin, sääntelyviranomaiset ympäri maailmaa ovat pyrkineet pitämään crypto-alan kanssa tahdissa. Esimerkiksi viime vuoden markkinoiden romahduksen jälkeen Euroopan unioni on valmis hyväksymään oman lupa-järjestelmänsä, ja muut hallinnot muodostavat nopeasti omat kehyksensä. Dubai, Yhdistyneiden Arabiemiraattien väkirikkain emiraatti, on nyt julkaissut uuden kehyksensä, jonka sääntelytavoite on asettaa Dubai virtuaalivaluuttojen ja kansainvälisen keskipisteenä ja lisätä sen kilpailukykyä. Se tarvitsee kuitenkin vielä lopullisen hyväksynnän ennen kuin se toteutetaan. “Dubain D33 Talousosuus on määritellyt tehtävämme asettaa Emiraatti tulevaisuuden talouden pääkaupungiksi, joka on ankkuroitu metaversumiin, AI:hen, Web 3.0:een ja blockchainiin”, sanoi Helal Saeed Almarri, VARA:n johtokunnan puheenjohtaja. Almarri totesi, että ensimmäisen neljänneksen aikana vuonna 2022 he lanseerasivat VARA:n “maailman ainoana itsenäisenä ja erikoistuneena sääntelyviranomaisena virtuaalivaluuttoja varten palvelemaan kiihdyttämään aidosti rajatonta digitaalitaloutta”. Nyt ensimmäisen vuosipäivän jälkeen VARA on lanseerannut, mitä hän sanoo “ensimmäisenä laatuaan virtuaalivaluuttaraamit, joka on rakennettu kiihdyttämään uuden talousagendaa, turvaten turvallisen ja kestävän ‘globaalin’ markkinoiden kasvua”. Tämä räätälöity crypto-asset-raami ei ainoastaan luo vastuullisia suojaustoimia, vaan heijastaa myös edistyksellistä VA-ekosysteemiä, joka kasvattaa seuraavan sukupolven innovaatioita. Yhdistyneet Arabiemiraatit ovat työskennelleet jonkin aikaa maailman johtavana crypto-keskuksena. Viime vuoden heinäkuussa Dubain hallitus ilmoitti aikovansa tehdä emiraatista yli 1000 yrityksen kotipaikan blockchain- ja metaversumi-sektorilla, joka tuottaisi 500 miljoonaa dollaria kansantalouteen. Nämä pyrkimykset eivät ole olleet turhia, sillä Dubain monialaisen kauppakeskuksen (DMCC) julkaisemien tietojen mukaan 3049:stä uudesta liiketoiminnasta, jotka rekisteröitiin Dubaissa vuonna 2022, yli 500 liiketoimintaa oli crypto-startupeja. Lisäksi Yhdistyneiden Arabiemiraattien osuus maailmanlaajuisessa crypto-markkinassa kasvoi 500 % vuoden 2020 heinäkuun ja vuoden 2021 kesäkuun välisenä aikana ja ylitti 25 miljardin dollarin kauppavolumenin joulukuussa 2022. Tämä asettaa Yhdistyneet Arabiemiraatit alueellisesti kolmanneksi suurimman kauppavolyymillä Turkissa (132 miljardia dollaria) ja Libanonissa (26 miljardia dollaria).

Lupa-Vaatimukset

Dubain crypto-ystävälliset pyrkimykset tarkoittavat, että useat crypto-yritykset, mukaan lukien konkurssissa oleva FTX ja johtava cryptocurrency-vaihto Binance, ovat saaneet tarvittavat luvat toimia Emiraatissa. Binance allekirjoitti sopimuksen Dubain Maailman Kauppakeskuksen Viraston (DWTCA) kanssa joulukuussa 2021 perustamaan keskuksen, joka auttaa muita blockchain-aiheisia yrityksiä hankkimaan luvan Dubaissa. Kraken, Coinbase, Bybit, Crypto.com ja HTX toimivat myös Dubaissa. Kuitenkin tammikuussa Yhdistyneiden Arabiemiraattien lainsäätäjä totesi puhuessaan vuoden 2023 Maailman Talousfoorumin paneelissa, ettei yksikään crypto-yritys ole saanut lupaa valvontaviranomaiselta. Jurisdiktion “Virtuaalivaluutat ja Liittyvät Toiminnot -säännöt 2023” mukaan crypto-yritykset on nyt vaadittu hankkimaan lupa ja asiaankuuluvat luvat toimia Dubaissa. Säännökset edellyttävät myös kultatason riskinvarmistusta ja rahanpesun estämiseen liittyviä standardeja, jotka on sovellettava lisensoituina olevilla yrityksillä Emiraatissa. Olemassa olevat vähimmäistoimintakykyisen tuotteen (MVP) lupa-anomukset, sekä tilapäisten tai valmistellun MVP-lupien haltijat, sekä uudet markkinoiden sisääntulijat ja perinteiset Yhdistyneiden Arabiemiraattien perustuvat Virtuaalivaluutan Palveluntarjoajat (VASP), kaikki, joille tarjotaan tapa hankkia Täysimittainen Markkinatuote (FMP) -lupaa. Kaikki VASP:t, jotka ovat tarjonneet palvelujaan Dubain markkinoilla ennen FMP-sääntöjen julkaisua, on rekisteröityväksi VARA:lle ja tullakseen täysin sääntöjen mukaisiksi lopullisilla säännöillä. Ja ne, jotka eivät tee niin, joutuvat sääntelytoimiin. Virtuaalivaluutta-liiketoiminnan lisäksi suuret omistajien kauppiaat, jotka sijoittavat vähintään 250 miljoonaa dollaria cryptocurrencyihin, on myös rekisteröityvä viranomaiselle sääntöjen mukaan. Viranomaisella on valta peruuttaa luvat monista syistä, mukaan lukien lain, säännön, ohjeen tai konkurssin rikkomisesta, kuten uusimmissa ohjeissa mainitaan. Tiistain ohjeissa mainitaan, että VARA on peruuttanut FTX Exchange FZE:n hyväksynnän ja keskeyttänyt sen MVP-luvan. Rangaistukset VARA-sääntöjen rikkomisesta sisältävät sakkoja jopa 5,4 miljoonaa dollaria yksityishenkilöille ja 13,6 miljoonaa dollaria yrityksille. Maksut on myös asetettu palveluille, kuten neuvontapalveluille, lupa-anomuksille ja vuosittaiselle varastoinnin, vaihtoehtojen, välittäjien ja lainan seuraamiselle. Maksut voivat vaihdella 11 000 dollarista 55 000 dollariin palvelun yksityiskohtien mukaan.

Lisensoidut Toiminnot

Uusien sääntöjen mukaan VARA kattaa seitsemän lisensoidua virtuaalivaluutta-toimintaa eri sääntökirjoissa. Nämä toiminnot sisältävät neuvontapalvelut, välittäjä-palvelut, varastointipalvelut, vaihtopalvelut, laina-borrong-palvelut, maksut ja siirrot sekä virtuaalivaluutan hallinta- ja sijoituspalvelut. Lisäksi Dubai on kattanut liikkeeseenlaskun sääntelty toimintana VARA-järjestelmässä, jotta kuluttajat voivat tehdä tietoisemman päätöksen uusista tunnisteista ja niiden liikkeeseenlaskijoiden velvoitteista. Virtuaalivaluutan liikkeeseenlaskija on rekisteröitävä valkoinen kirja VARA:lle vähintään seitsemän päivää ennen sen julkaisua, ja se on varustettava julistuksella, joka on allekirjoitettu liikkeeseenlaskijan toimesta. Uusissa virtuaalivaluuttasääntökirjoissa Dubai kieltää täysin anonymiteetin parantavia cryptocurrencyitä, kuten Monero (XMR) ja Zcash (ZEC), ja kaiken niiden kanssa liittyvän toiminnan Emiraatissa niiden anonyymin luonteen vuoksi. Anonymiteetin parantavat cryptocurrencyt määritellään “virtuaalivaluutaksi, joka haittaa kauppojen jäljittämistä tai omistusta sen käytön kautta hajautettuja julkisia kirjastoja, ja joille ei ole tällä hetkellä saatavilla teknologioita tai mekanismeja palveluntarjoajille jäljittää tai tunnistaa omistusta”. Kuitenkaan Dubai ei ole ainoa, joka tekee tällaisen liikkeen, sillä vuonna 2018 Japanin viranomaiset kielsivät myös anonymiteetin parantavien cryptocurrencyien käytön epäiltynä niiden käytöstä laittomiin toimiin. VARA totesi myös vuoden 2023 ohjeissa, että uudet rahanpesun estämiseen liittyvät säännöt kieltävät sisäpiirin kaupan, laittoman paljastamisen, markkinoiden manipuloinnin ja terrorismin rahoittamisen ja muiden laittomien järjestöjen rahoittamisen. Dubain sääntelyviranomainen korosti myös, että kaikki markkinoiden toimijat, riippumatta siitä, ovatko he VARA-lisenssin haltijoita, on noudatettava lakia markkinoinnista, mainonnasta ja edistämisestä, lisäksi sääntökirjoja. Rikkojat voidaan sakottaa 5 500 dollarista 55 000 dollariin, ja toistuvat rikkomukset voivat johtaa sakkoa jopa 135 000 dollariin.

Edistyksellinen Askel

Yhdistyneet Arabiemiraatit ovat melko edistyksellisiä crypto-omaksumisen suhteen, sillä lentoyhtiöt kuten Emirates ja Etihad Airways, kiinteistöyritykset kuten DAMAC Properties, Ellington Properties ja Aston Property Ventures, ja ruoka-toimitusyritykset kuten Yalla Market hyväksyvät maksuja cryptocurrencyissä. Tämä ei olisi ollut mahdollista ilman hallituksen aktiivista tukea crypto-teknologiaa ja ekosysteemiä kokonaisuutena. Yhdistyneiden Arabiemiraattien kattavalla ja edistyksellisellä sääntelykehyksellä Dubai voi nyt houkutella globaaleja crypto-asset-yrityksiä, jotka etsivät sääntelymukaisia globaaleja laajennuksia. Paikalliset yritykset näkevät myös tämän askeleen edistyksellisenä askeleena Yhdistyneissä Arabiemiraateissa, sillä he uskovat, että tällaiset edistykselliset säännöt tekevät Dubaista houkuttelevan paikan globaaleille digitaalivaluutta-yrityksille, jotka pyrkivät siirtymään kansainvälisille markkinoille. Paikalliset mediat ovat ylistäneet hallituksen pyrkimyksiä sanomalla, että tämä askel edistää tulevaisuuden sovellusten luomista ja taloudellista kasvua alueella. Dubain pyrkimykset antaa sääntelyselkeää osoittavat, että se on sitoutunut perustamaan itsensä virtuaalivaluuttojen johtavana keskuksena, tarjoten tuen sääntelykehyksen yrityksille, jotka tulevat kaupunkiin. Viimeisimmän sääntöselkeän ansiosta Dubai pystyy myös houkuttelemaan huippuluokan alan osaajia eri alueilta, auttaen maata tulemaan Web3:n globaaliksi keskukseksi. Varmistamalla, että virtuaalivaluutta-liiketoiminta toimii avoimesti ja turvallisesti, Dubai on valmis houkuttelemaan enemmän investointeja ja ajamaan innovaatioita crypto-tilassa.