Paras satelliitti- ja avaruusosakkeet pitkän aikavälin kasvua varten

Uusi avaruusbuumi

1950–1970-luvuilla Yhdysvaltojen ja Neuvostoliiton välinen avaruuskilpailu johti valtavaan edistykseen avaruusteknologiassa, siirtyen alkeellisista Saksasta peräisin olevista V2-petoleikkauksista miehien laskeutumiseen Kuuhun vain muutamassa vuosikymmenessä.

Tämä loi valtavan innostuksen avaruuskolonisaation mahdollisuudesta, ja sekä tiedemiehet että tieteiskirjailijat kuvasivat siirtokuntia Kuussa tai Marsissa 2000-luvun alussa.

Tämä visio ei toteutunut, johtuen rakettiteknologian sisäisistä rajoituksista, jotka toivat astronautit Kuuhun. Raketit olivat kertakäyttöisiä, kalliita ja aivan sen aikakauden materiaalien ja informaatioteknologioiden rajoissa.

Yhdistettynä kylmän sodan loppuun, tämä teki avaruusteknologiasta pitkälti pysähtyneen seuraavien 50 vuoden ajan.

Tämä piti paikkansa, kunnes SpaceX (SPCX ), jota seurasi monet muut yksityiset yritykset ja kiinalaiset kilpailijat, uudisti alaa rakentaen raketit alusta alkaen uudelleen ja saavutti ensimmäisen kerran uudelleenkäytettävyyden.

Uudelleenkäyttämällä raketteja, kiertoradalle pääsyn kustannukset ovat laskeneet dramaattisesti, samalla kun yhden lennon kokonaiskuorma kasvaa nopeasti, mikä edelleen vähentää kustannuksia.

Lähde: ARK Invest

Vaikka SpaceX on edelleen yksityinen yhtiö, joka on suurimmalle osalle sijoittajista saavuttamaton, tämä menestys on luonut uudelleen innostuksen kaikille avaruuteen liittyville osakkeille. (Voit lukea täältä, miten sijoittaa SpaceX:n pre-IPO-osakkeisiin.)

Alhaisempi kiertoradalle pääsyn kustannus tekee satelliiteista paljon halvempiin laukaisemiseen ja ylläpitoon, tai mahdollistaa paljon suurempien satelliittien (ja avaruusasemien) suuremman kapasiteetin, mikä tekee niistä lopulta taloudellisesti kannattavia.

Yhdessä avaruusturismiin, joka on nyt todellinen taloudellinen toiminta, ja uusi avaruuskilpailu Yhdysvaltojen ja Kiinan välillä, tämä tarjoaa sijoittajille runsaasti mahdollisuuksia päästä mukaan todennäköisesti useiden vuosikymmenten kestävään avaruus- ja satelliisibisnekseen.

Pyyhkäise vierittääksesi →

Parhaat satelliitti- ja avaruusosakkeet

1. Lockheed Martin

Lockheed Martin on yksi maailman suurimmista avaruus- ja puolustusteollisuuden yrityksistä.

Joten se ei ole vain avaruusyritys, vaan myös ikonisten lentokoneiden, kuten Black Hawk -helikopterit tai F-16, sekä kehittyneiden laitteiden, kuten F-35, lentävät tutka-alukset tai logististen lentokoneiden, kuten C-5 Galaxy & C-130J Super Hercules takana.

Lähde: Lockheed Martin

Se on myös Yhdysvaltain sotilasvoiman tärkeimpien ohjusjärjestelmien, kuten JASSM, Javelin, ATACMS, ja HIMARS, tuottaja, joiden kysyntä on erittäin korkea Ukrainan konfliktin kuluttua varastojen ehtyessä.

Se on myös tärkeä anti-ohjuspuolustusjärjestelmien, kuten laivaston AEGIS ja THAAD (Terminal High Altitude Area Defense) tarjoaja, jotka suojaavat ballistisia ohjuksia vastaan.

Lähde: Lockheed Martin

Aseet eivät kuitenkaan ole kaikki, mitä yritys tekee. Sotilaallisen avioniikan ja ohjusten asiantuntemus siirtyy hyvin rakettiteknologiaan ja avaruusaluksiin.

Lockheed on pääurakoitsija Orion-avaruusaluksen suunnittelussa, kehittämisessä, testauksessa ja tuotannossa, joka on vähiten kiistanalainen tai budjettileikkauksiin alttiin osa koko Artemis-ohjelmasta.

Se sisältää Callisto, ääniohjattavan tekoälyavustajan, yhteistyössä Amazonin Alexa (AMZN ), joka sisältää myös testin videokeskustelulle Maasta yhteistyössä Cisco (CSCO ) kanssa.

Lähde: Lockheed Martin

Jos Artemis-ohjelma lopulta laajenee, kiitos halvempiin ja tiheämpiin laukaisuihin Starshipin avulla, tämä voisi myös lisätä Orionin tuotantoa.

Myös Artemisiin liittyen, Lockheed on ilmoittanut, että se on suorittanut kriittiset testit kuun etelänavan toimivalle kuun aurinkopaneeliprotoypille joka voi toimia Kuun etelänavalla. Se kuitenkin menetti Leidosille (LDOS ) projektin Artemis-roveriohjelmassa.

Yritys on aktiivinen muissa avaruusohjelmissa, kuten GOES-R sääsatelliiteissa, asteroidinäytteiden keruussa OSIRIS-REx, Jupiterin sondassa JUNO, ja kannettavassa säteilysuojavestissä AstroRad.

Kaiken kaikkiaan, keskeisistä sotilasjärjestelmistä yhtä tärkeisiin avaruusaluksiin ja -ohjelmiin, Lockheed Martin on Amerikan innovaation kärjessä ja näyttää pitävän etumatkaa paljon terävämmin kuin monet sen suuret puolustuskumppanit, kuten Boeing (BA ).

Yrityksen tulisi hyötyä Artemis-ohjelman myöhemmistä iteroinneista sekä monista muista syvän avaruuden ja Marsiin suuntautuvista tehtävistä pitkällä aikavälillä.

(Voit lukea lisää yrityksestä omassa sijoitusraportissamme “Lockheed Martin (LMT) Spotlight: A Leader In Defense and Aerospace”.

2. Rocket Lab

Rocket Lab on yksi vakavimmista kilpailijoista SpaceX:lle uudelleenkäytettävien rakettien markkinoilla.

Yritys on alun perin keskittynyt pieniin raketteihin, Electron-laukaisujärjestelmään (320 kg kuormaa), jota kehitetään vähitellen osittain uudelleenkäytettäväksi raketiksi. Tähän mennessä Electron on asettanut 224 satelliittia 70 laukaisussa.

Myöhemmin Rocket Lab aikoo luoda keskikokoisen uudelleenkäytettävän raketin, Neutronin, joka on verrattavissa Falcon 9:een (8 000 kg LEO:hon täysin uudelleenkäytettävässä tilassa, 1 500 kg Marsiin tai Venukselle).

Lähde: Rocket Lab

Neutronia ohjaa metaania polttava rakettimoottori (kuten Starship), mikä näyttää olevan seuraavan sukupolven rakettien suuntaus.

Se käyttää äskettäin avattua Launch Complex 3:ta, sekä räätälöityä merialuslaitosta, jonka on rakentanut Bollinger Shipyards, Yhdysvaltojen suurin yksityinen uusi- ja korjausrakennuslaiva.

Lähde: Rocket Lab

Yritys on myös merkittävä täysvertikaalisesti integroidun satelliittien valmistusprosessin osalta, mikä mahdollistaa kustannusten ja suunnittelunopeuden optimoinnin.

Tämä on johtanut useisiin sopimuksiin NASA:n ja Yhdysvaltain hallituksen kanssa, mukaan lukien 515 miljoonan dollarin sotilas-satelliittisopimus. Ja 143 miljoonan dollarin siviilisopimus Globalstarille.

Rocket Lab on myös merkittävä aurinkopaneelien valmistaja satelliiteille sen vuoden 2022 SolAero Technologies -hankintojen jälkeen, yli 1000 satelliittia käyttää näitä paneeleja, ja yhteensä valmistettu 4 MW aurinkokennoja.

Lähde: Rocket Lab

Tällä hetkellä sen laukaisujärjestelmä on riippuvainen ulkopuolisista toimittajista, mutta strateginen hankintasarja muuttaa tätä, toistamalla laukaisujärjestelmissä vertikaalisen integraation, jonka on jo saavuttanut satelliittien suunnittelussa ja valmistuksessa.

Yritys harkitsee myös telekommunikaatio-LEO-konstellaatioita toistuvien tulojen tuottamiseksi. Se osallistuu myös tutkimukseen avaruusvalmistuksen kanssa Varda Space Industries ja kiertoradan roskien tarkastuksen.

Vaikka SpaceX:llä on Elon Muskin liiketoimintataito (ja rahat) kehittää teknologiaa alusta alkaen, Rocket Lab on käyttänyt R&D:n ja hankintojen yhdistelmää integroidakseen vaaditut teknologiat pystysuunnassa.

Se on osoittautunut erittäin menestyksekkääksi satelliittien valmistuksessa, ja nyt se pyrkii toistamaan tämän strategian uudelleenkäytettävissä raketeissa. Ottaen huomioon olemassa oleva kassavirta satelliittituotannosta ja Electronin menestyksen, Rocket Lab on hyvä ehdokas kiinnittämään SpaceX:n etumatkaa.

(Voit lukea lisää yrityksestä omassa sijoitusraportissamme Rocket Lab.)

3. Intuitive Machines

Intuitive Machines perustettiin vuonna 2013 Houstonissa, Texasissa, ja se on erittäin “Kuun keskittynyt” yritys, kuten sen osaketunnus osoittaa, ja se on jo valittu neljään NASA:n kuumissioon, ja työllistää yli 400 henkilöä.

Lähde: Intuitive Machines

Intuitive oli ensimmäinen kaupallinen yritys, joka onnistui laskeutumaan ja lähettämään tieteellisiä tietoja Kuulta. Se suoritti myös ensimmäisen LOx/LCH4 (nestemäinen happi – nestemäinen metaani) -moottorin laukaisun avaruudessa.

Yritys työskentelee monien projektien parissa, jotka muodostavat perustan kuun infrastruktuurille tutkimuksen ja asuttamisen osalta.

Ensimmäinen on “datansiirtopalvelu”, jonka teknologiaa testataan, ja lopulta tavoitteena on kuun datansiirto-konstellaatio satelliitteja Kuun kiertoradalla.

Lähde: Intuitive Machines

Toinen osa on “Infrastructure as a Service”. Sen tulisi sisältää Kuun maastokulkuneuvo (LTV), joka kykenee autonomiseen toimintaan, telekommunikaatiopalvelu ja GPS-sijaintipalvelut.

Lähde: Intuitive Machines

Viimeinen segmentti, joka on kehitetty kuumissioita varten, on materiaalien toimitus Kuun pinnalle. Tähän mennessä yritys on toimittanut tieteellisiä kuormia Nova-C laskeutujalla, 4,3 metrin korkuisella laskeutujalla (14 jalkaa), joka pystyy toimittamaan 130 kg kuormaa Kuuhun.

Seuraava askel on Nova-D-laskeutuja, joka pystyy toimittamaan 1 500–2 500 kg materiaalia Kuuhun. Tämä kuormituskapasiteetti ja koko ovat tarpeen LTV:n sekä 40 kW:n fissio-pinta-energia ydinreaktorin toimittamiseen, jonka odotetaan virvoittavan Kuun tukikohtaa.

Lähde: Intuitive Machines

Yritys on jo saanut useita arvokkaita sopimuksia NASA:lta, esimerkiksi Near Space Network -sopimuksen, jonka maksimaalinen potentiaalinen arvo on 4,82 miljardia dollaria.

LTV-sopimuksen lopullinen päätös NASA:lta kolmen mahdollisen toimittajan välillä odotetaan vuoden 2025 loppuun mennessä, ja se olisi arvoltaan jopa 4,6 miljardia dollaria.

NASA:n lisäksi yritys pyrkii monipuolistamaan asiakaskuntaansa, ja se valittiin huhtikuussa 2025 Texasin avaruuskomission myöntämään enintään 10 miljoonan dollarin apurahan saajaksi. Tämä tukee Maan uudelleensulautumisajoneuvon ja kiertoradan valmistuslaboratorion kehittämistä, jonka tarkoituksena on mahdollistaa mikrogravitaatiobiotekniikka.

Tämä uudelleensulautumisajoneuvo tarjoaa myös varmuusvaihtoehdon ja vähentää riskejä yrityksen tuleville kuun näytepalautusmissioneille.

Toinen projekti on matalan tehon ydinstealth-satelliittien kehittäminen Yhdysvaltain ilmavoimien tutkimuslaboratorion JETSON-sopimukselle.

Kun yritys saavutti positiivisen vapaan kassavirran Q1 2025, ja kuun telekommunikaatiosopimuksen myötä, se on nyt paljon turvallisempi sijoittajille, siirtyen kassaa polttavasta startupista vakiintuneeksi palveluntarjoajaksi kasvavassa avaruustaloudessa.

Koska uusien LTV-instrumenttien kehitys osoittaa, että NASA ei aio luopua Artemis-projektista, vaikka SLS-raketti saattaa käydä läpikäymässä uudistuksia. Joten tulevaisuus Intuitive Machinesin kaltaisille lisävarusteiden toimittajille näyttää lupaavalta.

4. Planet Labs

Avaruus- ja satelliittiala kokee vallankumouksen, kun yritykset kuten Rocket Lab tai Intuitive Machines tunkeutuvat markkinoille aggressiivisesti.

Tämä ei tarkoita, että alalla vakiintuneet toimijat eivät olisi edelleen tärkeitä ja kykeneviä pysymään mukana.

Yksi näistä on Planet Labs, joka keskittyy maapallon havainnointisatelliitteihin. Yritys omistaa noin 200 maapallon kuvantamissatelliitin laivaston, historian suurimman, joka kuvaa koko maapallon maapinta-alaa päivittäin.

Nämä kuvat ovat korkean tarkkuuden ja sisältävät hyperspektrisiä tietoja (näkyvä + infrapuna ja UV-valo), mikä tekee niistä hyödyllisiä geodesiaan, maatalouteen, vakuutuksiin, hallitukselle (myös sotilas), ja rahoitusalalle.

Satelliittikuvia voidaan käyttää valvontaan, katastrofiin reagointiin (metsäpalot, tornadoja jne.), puolustukseen ja tiedusteluun, infrastruktuurien kartoitukseen, metaanipäästöjen havaitsemiseen jne.

Lähde: Planet Labs

Yritys tarjoaa läpinäkyvän hinnoittelun, erilaisilla tilauksilla riippuen maailman kattavista alueista ja vaaditun pinta-alan neliökilometreistä.

90 % liikevaihdosta on toistuvaa ja peräisin vuosi- tai monivuotisista sopimuksista.

Lähde: Planet Labs

Se kirjasi 245 miljoonaa dollaria liikevaihtoa tilikaudella 2025, kaksinkertaistuen 122 miljoonaan dollariin vuonna 2022, ennätykselliset tulot Q1 2026 ja säädetty EBITDA muuttui positiiviseksi ensimmäistä kertaa Q4 2025.

Suurin tulonlähde on Pohjois-Amerikan alue (45 %), ja puolustus ja tiedustelu muodostavat yli puolen liikevaihdosta.

Lähde: Planet Labs

• Se voi lisensoida tai itse käyttää kuvia AI-mallien kouluttamiseen, sekä parempaan reaaliaikaiseen valvontaan että uusiin oivalluksiin.
• Se hyötyy hinnoittelusodasta laukaisupalveluiden, kuten SpaceX:n ja Rocket Labin, välillä, mikä tekee satelliittilaivaston ylläpidosta ja korvaamisesta halvempaa.
• Se hyötyy mittakaavaedusta satelliittien valmistuksessa, tehden uusista, tehokkaammista malleista edullisempia, kuten se osoitti äskettäin hyperspektristen tietojen lisäämisellä tarjontaansa.

5. Virgin Galactic

Ajatus matkustaa avaruuteen ilman, että täytyy täyttää astronautin pitkän koulutuksen ja tiukan valinnan vaatimuksia, houkuttelee monia ihmisiä.

Kokemus painottomuudesta, Maata kiertävän näkemisestä tai myöhemmin matkustamisesta ja oleskelusta pidemmän aikaa Kuussa tai Marsissa sisältää sisäänrakennetun kysynnän, joka odottaa täyttämistään ja todennäköisesti muodostuu tulevan avaruuspohjaisen talouden kulmakiviksi.

Valitettavasti tämä ei ole vielä täysin toteutunut, ja vain muutama erittäin varakas avaruusturisti on ollut edelläkävijä, esimerkiksi Katy Perry Blue Originin kanssa huhtikuussa 2025, tai täysin amatöörinen nelihenkinen avaruusryhmä SpaceX:n kanssa vuonna 2021.

Säännöllisen avaruusturismimahdollisuuksien virtauksen rakentaminen on Virgin Galacticin tavoite, jonka alun perusti miljardööri ja mediapersoona Richard Branson.

Liput maksavat 250 000–450 000 $, ja odotuslista on pitkä. Ensimmäiset asiakkaat vaikuttavat olevan innoissaan kokemuksestaan:

“Tämä on ollut elämäni paras päivä, elämäni sensaationaalisin päivä. Et voi saada parempaa kuin tämä. Se ylitti villimmätkin unelmani.”

Virgin Galactic on työskennellyt yksikkötaloutensa parantamiseksi uudella laukaisujärjestelmällä, “Delta”, joka pystyy kuljettamaan 6 matkustajaa 4:n sijaan, ja suorittamaan 8 lentoa/kuukausi yhden sijaan.

Yhdessä nämä kaksi parannettua mittaria pitäisi nostaa yksikkökohtaista liikevaihtoa 12‑kertaiseksi, ja takaisinmaksuaika on alle 6 kuukautta jokaiselle Delta‑shuttlelle.

Lähde: Virgin Galactic

Delta-lennetestin odotettiin tapahtuvan kesäkuussa 2025, ennen kuin se siirrettiin uudelleen syksylle 2026.

“Yritys kohtasi ongelman ensimmäisten hiilikomposiittikuorien tuotannossa ajoneuvon runkoon.

Materiaalilla oli erilaiset tiheydet riippuen puristuksista, joihin se oli suunniteltu, mikä aiheutti ongelmia, kun komposiitteja asetettiin autoklaavissa.”

Michael Colglazier – Chief executive of Virgin Galactic

Tämä viive saattaa asettaa yrityksen tiukkaan tilanteeseen, alhaisen osakekurssin ja tarpeen kääntyä positiiviseen kassavirtaan mahdollisimman pian.

Samaan aikaan aikaisempien asiakkaiden tyytyväisyys, selkeä suunnitelma kannattavasta suunnittelusta (Delta-shuttle), ja pitkä odotuslista potentiaalisille asiakkaille osoittavat, että yritys voi olla edelleen elinkelpoinen, vaikka se ei kerää paljon lisää rahoitusta.

Joten paljon riippuu Delta-shuttlen kehittämisen, valmistuksen ja operoinnin onnistumisesta.

(On huomattava, että Virgin Galactic on eri kuin Virgin Orbit. Virgin Orbit hakeutui konkurssiin huhtikuussa 2023, ja tarjosi laukaisupalveluita pienille satelliiteille, kun Rocket Lab hankki yrityksen Long Beach -laitoksen, valmistuksen ja työkaluvarat.)

Muut vaihtoehdot

Vaihtoehtoisina tapoina saada salkun altistusta avaruussektorille voi sijoittaa aiheeseen liittyviin ETF:iin, jotka löydät artikkelistamme “5 Parasta ilmailu-ETF:ta sijoitettavaksi”.

Toinen tapa on sijoittaa ilmailumateriaaleihin, kuten selostamme raportissamme rheniosta ja titaanista.