Invertir en Bitcoin (BTC): todo lo que necesita saber

Según su(s) creador(es) anónimo(s), Satoshi Nakamoto, Bitcoin (BTC + 0.44%) es un "...una versión puramente peer-to-peer del efectivo electrónico".  Nació de la crisis financiera de 2008 con el propósito de crear "un sistema para transacciones electrónicas sin depender de la confianza" y gracias a una combinación de ingenio y determinación, ha tenido más éxito de lo que muchos esperaban en lograrlo.

Es importante destacar que el software de Bitcoin es de código abierto, lo que significa que su código fuente está disponible gratuitamente para que cualquiera pueda revisarlo, usarlo y modificarlo. Esto promueve la transparencia y el desarrollo y la innovación impulsados ​​por la comunidad.

Curiosamente, a pesar de su continua y creciente popularidad a nivel mundial, el funcionamiento interno de la red Bitcoin y su enfoque para crear una red financiera sólida permanecen en un relativo desconocimiento. Por lo tanto, analicemos con más detalle el activo digital más popular del mundo y cómo ha logrado convertirse en la fuerza que es hoy.

¿Qué problemas resuelve Bitcoin (BTC)?

Antes de profundizar en cómo funciona la red, es importante comprender los problemas que se propuso resolver en un principio.

Bitcoin no entró al mercado por casualidad; fue construido para funcionar como moneda de Internet y para combatir políticas fiscales cada vez más deficientes por parte de los gobiernos del mundo. De hecho, existe un mensaje fundamental dentro del bloque génesis de la red, lo que garantiza que su propósito original quedó registrado para que todos lo recuerden.

“The Times 03/Ene/2009 Canciller al borde de un segundo rescate para bancos.” -Satoshi Nakamoto

El mensaje, que hace referencia a un titular publicado en The Times, subrayó la creencia de Satoshi Nakamoto de que la política fiscal actual llevaría al mundo al desastre. Sin duda, esta creencia guió el desarrollo de la red, permitiéndole convertirse en lo que es hoy. En un análisis más profundo, los siguientes son los problemas que la red fue diseñada específicamente para abordar.

La inflación

El enfoque de Bitcoin para abordar la inflación difiere fundamentalmente del de las monedas fiduciarias. Su naturaleza descentralizada, su oferta fija y los eventos de reducción a la mitad integrados ayudan a mitigar los efectos de la inflación, garantizando que su valor no se erosione con el tiempo debido a una emisión excesiva. Si bien la volatilidad y la relativa corta historia de Bitcoin implican que no está exento de riesgos, sus principios subyacentes ofrecen un argumento convincente para su uso como protección contra la inflación.

Control Descentralizado: A diferencia de las monedas fiduciarias, que son emitidas por los gobiernos centrales y sujetas a sus políticas monetarias, Bitcoin opera en una red descentralizada. Esto significa que ninguna entidad o gobierno puede controlar su emisión o influir en su valor mediante cambios de políticas. La descentralización de Bitcoin elimina la posibilidad de inflación inducida por políticas, que puede ocurrir cuando los gobiernos deciden imprimir más dinero, devaluando así la moneda.

Suministro fijo / Reserva de valor: Uno de los atributos más críticos de Bitcoin que aborda la inflación es su oferta fija. El número total de Bitcoins que pueden existir tiene un límite de 21 millones. Esta escasez está codificada en el protocolo Bitcoin y no se puede cambiar. Por el contrario, las monedas fiduciarias no tienen una oferta fija y los bancos centrales pueden aumentar la oferta monetaria a su discreción, lo que genera inflación.

Debido a su oferta fija y aceptación global, Bitcoin se considera cada vez más una reserva de valor y una protección contra la inflación. Muchos lo comparan a este respecto con el oro. Así como el oro ha sido históricamente un refugio seguro en tiempos de inestabilidad económica e inflación, muchos consideran que Bitcoin es "oro digital", y ofrece una alternativa moderna para preservar la riqueza a lo largo del tiempo.

Eventos de reducción a la mitad: Bitcoin tiene una característica única conocida como "reducción a la mitad", donde la recompensa por extraer nuevos bloques se reduce a la mitad aproximadamente cada cuatro años. Este diseño reduce la velocidad a la que se crean nuevos Bitcoins e imita el efecto de que los recursos mineros se vuelvan más difíciles de extraer con el tiempo, al igual que el oro. Los eventos de reducción a la mitad ralentizan la entrada de nuevos Bitcoins en circulación, lo que hace que Bitcoin sea desinflacionario por naturaleza, a diferencia de las monedas fiduciarias, que pueden ser inflacionarias cuando se imprime más dinero.

Mercado global: Bitcoin opera a escala global, independientemente de la salud de cada economía. Si bien el valor de las monedas fiduciarias puede fluctuar según las condiciones económicas nacionales, las tasas de inflación y las decisiones de política monetaria, el valor de Bitcoin se determina por la dinámica global de la oferta y la demanda. Esta presencia global en el mercado permite a Bitcoin servir como cobertura contra la inflación o la devaluación de la moneda local.

Censura

Al igual que su enfoque hacia la inflación, Bitcoin aborda la censura de varias maneras. Lamentablemente, vivimos en un mundo donde muchas voces son silenciadas si no están de acuerdo con la opinión popular. Esto ha aumentado la exposición al contenido filtrado y la consiguiente capacidad de manipulación de las masas.

El diseño de Bitcoin como moneda descentralizada, sin fronteras y resistente a la censura ofrece una poderosa herramienta para eludir las formas tradicionales de control y censura financiera. Si bien no está exento de desafíos, como posibles problemas de privacidad y el escrutinio regulatorio, Bitcoin proporciona un nivel de libertad sin precedentes en la gestión y transferencia de patrimonio. A continuación, se presentan algunas maneras en que Bitcoin logra esto.

Descentralización:  A diferencia de los sistemas financieros tradicionales, donde las transacciones pueden ser censuradas o bloqueadas por gobiernos, bancos o instituciones financieras, Bitcoin opera en una red de igual a igual que carece de autoridad central. Esto significa que ninguna entidad tiene el poder de controlar, bloquear o censurar transacciones. Siempre que tengas acceso a Internet, podrás enviar y recibir Bitcoin.

Transacciones sin fronteras: Las transacciones de Bitcoin se pueden realizar a través de fronteras sin interferencia de ningún gobierno o institución. Este alcance global garantiza que las personas en países con estrictos controles de capital o donde ciertas transacciones están censuradas aún puedan transferir valor en todo el mundo.

Inmutabilidad: Una vez que se confirma una transacción de Bitcoin, se registra en la cadena de bloques, un libro de contabilidad distribuido que mantiene un historial permanente e inalterable de todas las transacciones. Esta inmutabilidad evita la censura posterior a la transacción, ya que nadie puede alterar o borrar una transacción una vez que se ha incluido en un bloque.

Esto también significa que la red es resistente a la manipulación. Dada la naturaleza distribuida de la blockchain, para censurar o alterar una transacción, un atacante necesitaría controlar la mayor parte del poder hash (capacidad computacional) de la red. Hoy en día, tal hazaña es tan poco práctica y costosa debido al mecanismo de consenso de prueba de trabajo de Bitcoin que se considera casi imposible.

Transparencia y Anonimato:  La cadena de bloques es un libro de contabilidad público, lo que significa que cualquiera puede ver las transacciones. Si bien esta transparencia puede parecer contraria a la privacidad, contribuye a la naturaleza resistente a la censura de Bitcoin al permitir que cualquiera verifique las transacciones de forma independiente.

Al mismo tiempo, Bitcoin ofrece cierto nivel de pseudoanonimato, ya que las transacciones no requieren identidades reales. Si bien el historial de transacciones de una dirección de Bitcoin es público, la identidad de su propietario puede permanecer desconocida. Este pseudoanonimato protege a los usuarios de ser objeto de censura basada en su identidad, aunque cabe destacar que, en ocasiones, el análisis avanzado puede desanonimizar las transacciones.

¿Cómo funciona Bitcoin (BTC)?

Entonces, sabemos que Bitcoin opera como una red global descentralizada, construida sobre políticas monetarias sólidas, que permite que el valor se transfiera sin manipulación. ¿Pero cómo logra esto exactamente?

Tecnología Blockchain

En esencia, Bitcoin opera con una tecnología llamada blockchain, que es un libro de contabilidad descentralizado de todas las transacciones en una red. Este libro mayor se compone de bloques, cada uno de los cuales contiene una lista de transacciones.

La cadena de bloques se mantiene mediante una red de nodos (computadoras), lo que la hace resistente al control central o a la censura.

Cada transacción en la cadena de bloques está cifrada y vinculada a la transacción anterior, creando una cadena segura e inmutable. Esto garantiza que una vez registrada una transacción, no se pueda modificar ni eliminar, proporcionando un historial confiable y transparente de todas las transacciones.

¿Qué es BTC?

Bitcoin se basa en BTC, el token nativo de la red. Esta moneda digital cumple varias funciones esenciales:

• Tarifas de transacción dentro de la red, que compensan a los mineros por procesar transacciones y proteger la cadena de bloques.
• Incentivo para la minería como parte del mecanismo de consenso, donde los mineros compiten para resolver acertijos criptográficos utilizando el algoritmo de Prueba de Trabajo (PoW) para ganar BTC recién acuñados como recompensa.
• Un medio de intercambio de valor que permite a los poseedores de Bitcoin (BTC) comprar, vender o intercambiar bienes y servicios, actuando como una moneda digital descentralizada e independiente de los sistemas bancarios tradicionales.

Cabe destacar que minar BTC no solo protege la red al validar las transacciones y añadirlas a la blockchain, sino que también proporciona un mecanismo para que los mineros obtengan recompensas. Esto incentiva la participación y la inversión en la seguridad y el crecimiento de la red, garantizando su integridad y funcionamiento continuo.

Minería en red

La minería es tanto el proceso mediante el cual se crea nuevo Bitcoin (BTC) como un componente crítico del mantenimiento y desarrollo del libro mayor de blockchain. Implica varios pasos clave:

1. Verificación de transacciones:  Los mineros recopilan transacciones del pool de memoria (todas las transacciones pendientes sin confirmar) y verifican su validez. La validez de una transacción implica comprobar que las firmas digitales sean correctas y que el remitente tenga saldo suficiente para completarla.
2. Formando un bloque:  Una vez verificadas las transacciones, los mineros las ensamblan en un bloque. Cada bloque también contiene el hash del bloque anterior, uniéndolos en una cadena, de ahí el nombre "blockchain". Esto garantiza la integridad del historial de la blockchain.
3. Resolviendo el rompecabezas:  Para añadir un bloque a la blockchain, los mineros deben resolver un rompecabezas criptográfico conocido como prueba de trabajo (PoW). Este rompecabezas requiere que los mineros encuentren un número llamado nonce que, al combinarse con los datos del bloque y pasarse por una función hash, genere un hash que cumpla ciertos criterios (por ejemplo, un número específico de ceros a la izquierda). La dificultad de este rompecabezas se ajusta aproximadamente cada dos semanas para mantener un tiempo de bloque objetivo de 10 minutos.
4. Carrera para encontrar el Nonce:  Los mineros de toda la red compiten para ser los primeros en encontrar un nonce válido. Este proceso requiere una potencia computacional sustancial, ya que la solución se encuentra mediante fuerza bruta: prueba y error.
5. Adición de bloques y recompensa:  El primer minero que resuelve el rompecabezas transmite el nuevo bloque a la red para su verificación, mientras que otros mineros verifican el nonce y las transacciones dentro del bloque. Si la mayoría está de acuerdo en que todo está correcto, el bloque se añade a la blockchain. El minero exitoso recibe una recompensa en bloque (BTC recién acuñado) y tarifas de transacción por las transacciones incluidas en el bloque. Esta recompensa sirve como incentivo para contribuir con recursos computacionales a la red.

El mecanismo de consenso de Bitcoin (BTC): prueba de trabajo (PoW)

El mecanismo de consenso es el proceso mediante el cual la red logra un acuerdo sobre el estado de la cadena de bloques, asegurando que todos los participantes tengan una visión consistente del historial de transacciones. Bitcoin utiliza Prueba de trabajo (PoW) como mecanismo de consenso, que ofrece múltiples características indispensables.

Seguridad:  PoW protege la red al encarecer computacionalmente la adición de bloques, lo que disuade a actores maliciosos. Para alterar la cadena de bloques, un atacante necesitaría controlar más del 50% de la potencia computacional de la red, lo que se conoce como ataque del 51%, lo cual resulta muy poco práctico debido al coste y los recursos necesarios.

Descentralización:  Al permitir que cualquiera participe en la minería (siempre que haya suficientes recursos computacionales), PoW respalda la naturaleza descentralizada de la red Bitcoin. Esto evita que una sola entidad obtenga control sobre la cadena de bloques.

Detrás de escena, PoW utiliza SHA-256, que significa Secure Hash Algorithm de 256 bits. Esta función hash criptográfica genera un hash de tamaño fijo de 256 bits (32 bytes). Es miembro de la familia SHA-2 de algoritmos hash diseñados por la Agencia de Seguridad Nacional (NSA) y publicados en 2001 por el Instituto Nacional de Estándares y Tecnología (NIST) como estándar federal de procesamiento de información de EE. UU.

SHA-256 se usa ampliamente en diversas aplicaciones y protocolos de seguridad, como SSL/TLS y firmas digitales, así como en tecnologías blockchain y Bitcoin. En el contexto de Bitcoin, SHA-256 se utiliza en el proceso de minería y en la creación de direcciones de billetera Bitcoin. La fortaleza del algoritmo reside en su capacidad para generar un hash único para cada entrada, lo que hace prácticamente imposible predecir la entrada basándose en la salida (resistencia a la preimagen), encontrar dos entradas diferentes que produzcan la misma salida (resistencia a la colisión) y garantizar que sea inviable modificar la entrada sin cambiar la salida (efecto avalancha). Estas propiedades son cruciales para mantener la integridad y la seguridad de los datos en la blockchain de Bitcoin.

Juntos, la minería y el mecanismo de consenso son fundamentales para el diseño de Bitcoin, ya que proporcionan una forma segura y descentralizada de procesar transacciones y acordar el estado de la cadena de bloques sin necesidad de una autoridad central de confianza. Si bien existen mecanismos de consenso alternativos, como la popular Prueba de Participación (PoS), cada uno sacrifica la seguridad, la fiabilidad y la descentralización que caracterizan a Bitcoin.

Actualizaciones de la red Bitcoin (BTC)

Para quienes recién están aprendiendo, el Bitcoin (BTC) actual no es el mismo que cuando se lanzó. A lo largo de los años, la red ha experimentado diversas actualizaciones, aportando mayor funcionalidad, seguridad y rendimiento.

Testigo Segregado (SegWit) – 2017

Como funciona:  SegWit es una actualización de protocolo implementada como un soft fork. Abordó varias cuestiones, incluida la maleabilidad y escalabilidad de las transacciones. SegWit funciona segregando los datos del testigo (firma) de los datos de la transacción. Esta segregación permite que quepan más transacciones en un bloque, aumentando efectivamente su capacidad sin alterar su límite de tamaño.

Implementación:  Como bifurcación suave, SegWit era compatible con la cadena de bloques existente, lo que requería que solo la mayoría de los mineros actualizaran su software para hacer cumplir las nuevas reglas. Una vez activado, permitía a los usuarios y servicios optar por utilizar direcciones y transacciones de SegWit.

Raíz principal – 2021

Como funciona:  Taproot fue una importante mejora de la privacidad y la eficiencia de Bitcoin. Introduce firmas Schnorr, reemplazando las firmas ECDSA utilizadas anteriormente. Este cambio permite que las transacciones de Bitcoin más complejas parezcan iguales a las transacciones estándar en la cadena de bloques, lo que mejora la privacidad. Taproot también hace que los contratos inteligentes ocupen menos espacio y sean más privados en la red Bitcoin.

Implementación: Taproot se activó a través de una bifurcación suave utilizando el método de activación Speedy Trial, que requería que los mineros indicaran su preparación dentro de una ventana específica. La actualización logró un apoyo generalizado, lo que permitió nuevas posibilidades para contratos inteligentes y una mayor privacidad de las transacciones.

Cómo se implementan las actualizaciones

Estas actualizaciones se implementaron a través de bifurcaciones suaves, que son bastante diferentes de las bifurcaciones duras.

Tenedores blandos:  Se trata de actualizaciones retrocompatibles que refuerzan o añaden nuevas reglas al protocolo de la cadena de bloques. Solo la mayoría de los mineros necesitan actualizarse para aplicar las nuevas reglas, mientras que los nodos no actualizados pueden seguir participando en la red.

Hard Forks:  Estos no son compatibles con versiones anteriores y crean una divergencia permanente con respecto a la versión anterior de blockchain. Las bifurcaciones duras requieren que todos los nodos se actualicen al nuevo protocolo para continuar participando en la red.

Actualizaciones como SegWit y Taproot, al ser bifurcaciones suaves, permitieron una transición más fluida y una adopción más amplia dentro de la comunidad sin dividir la red.

Soluciones de capa 2 de Bitcoin (BTC)

Para que Bitcoin (BTC) escale y funcione como una verdadera moneda y no solo como una reserva de valor, muchos creen que la respuesta se puede encontrar en soluciones de capa 2. Actualmente, el Lightning Network es el claro candidato principal para facilitar este papel.

Lightning Network

Como funciona:  Lightning Network es un protocolo de pago de capa 2 colocado sobre la cadena de bloques de Bitcoin. Permite micropagos instantáneos y de gran volumen al permitir a los usuarios crear canales de pago entre dos partes cualesquiera en esa capa adicional. Estos canales pueden existir durante cualquier período de tiempo y las transacciones dentro de ellos no se transmiten a la cadena de bloques hasta que se cierra el canal. Esta configuración reduce significativamente la carga de la red principal de Bitcoin, permitiendo transacciones más rápidas con tarifas más bajas.

Implementación:  Lightning Network se construye utilizando contratos inteligentes en la cadena de bloques de Bitcoin. Los usuarios deben bloquear una cierta cantidad de Bitcoin en un canal de pago, en el que luego pueden realizar transacciones casi al instante. Cuando se cierra el canal, el estado final de sus saldos se registra en la cadena de bloques de Bitcoin. Lightning Network opera independientemente de la cadena de bloques principal, y los usuarios ejecutan nodos Lightning junto con los nodos tradicionales de Bitcoin.

La evolución de la red Bitcoin mediante actualizaciones como SegWit y Taproot, junto con el desarrollo de soluciones de capa 2 como Lightning Network, ha demostrado el compromiso de la comunidad con la mejora de la escalabilidad, la privacidad y la funcionalidad de Bitcoin a lo largo de los años. Estas actualizaciones se prueban e implementan cuidadosamente para garantizar la compatibilidad y la seguridad, con el objetivo de convertir a Bitcoin en una moneda digital más eficiente y versátil.

Cómo comprar Bitcoin (BTC)

Uphold – Este es uno de los Principales exchanges para residentes de Estados Unidos que ofrece una amplia gama de criptomonedas. Alemania y Holanda están prohibidos.

Uphold Renuncia de responsabilidad:: Se aplican términos. Los criptoactivos son muy volátiles. Su capital está en riesgo. No invierta a menos que esté dispuesto a perder todo el dinero que invierta. Esta es una inversión de alto riesgo y no debe esperar estar protegido si algo sale mal.

Coinbase – Una bolsa que cotiza públicamente y que figura en el NASDAQ. Coinbase acepta residentes de más de 100 países, incluidos Australia, Canada, Francia, Alemania, Netherlands, Singapur, Reino Unidoy Estados Unidos (excluyendo Hawái).

Kraken – Fundada en 2011, Kraken es uno de los nombres más confiables en la industria y ofrece acceso comercial a más de 190 países, incluidos Australia, Canada, Europa, y la Estados Unidos (excluyendo Maine y Nueva York).

Descargo de responsabilidad de Kraken: No es un consejo de inversión. Operar con criptomonedas conlleva riesgo de pérdida. Payward European Solutions Limited, operando como Kraken, está autorizada por el Banco Central de Irlanda.

Cómo almacenar Bitcoin (BTC)

Como es el activo digital más grande del mundo, prácticamente todos los servicios admiten el almacenamiento de Bitcoin (BTC), desde intercambios hasta billeteras de hardware y software sin custodia.

La frase “ni tus llaves, ni tu moneda” A menudo se enfatiza a aquellos que priorizan la seguridad de sus bienes, lo que significa que si no controla su clave privada, está confiando en otra persona para salvaguardar sus bienes. Esto significa que se recomienda optar por una billetera de hardware, o al menos una variante de software sin custodia, para mantener el control de sus claves privadas. Además, siempre es importante establecer hábitos de contraseña efectivos.

Para obtener más información sobre por qué Bitcoin no puede simplemente ser reemplazado por uno de sus muchos posibles competidores, visite nuestro análisis de la red. fundamentos y cómo permitirán que perdure.

Una mirada hacia el futuro para Bitcoin (BTC): preocupaciones y proyecciones

Invertir en Bitcoin conlleva consideraciones únicas que los inversores potenciales deben sopesar cuidadosamente.

Si bien el precio de Bitcoin (BTC) ha aumentado dramáticamente a lo largo de su vida, históricamente también ha sido bastante volátil. Esto significa que está sujeto a fluctuaciones dramáticas en su valor resultantes de cambios en el sentimiento del mercado, anuncios regulatorios y factores económicos más amplios. Esta volatilidad subraya la importancia de un enfoque de inversión cauteloso, idealmente como parte de una cartera diversificada.

En el frente regulatorio, a Bitcoin (BTC) se le ha otorgado más claridad que a cualquier otro activo digital. Se considera una materia prima en Estados Unidos y ahora se puede acceder a ella a través de productos de inversión tradicionales como los ETF.
Aun así, el panorama está evolucionando, y los distintos países adoptan posturas diversas sobre las criptomonedas, que van desde una aceptación abierta hasta restricciones estrictas. A mayor escala, estas regulaciones podrían afectar la accesibilidad, el uso y la dinámica general del mercado de Bitcoin.

Las preocupaciones ambientales también desempeñan un papel fundamental en el discurso en torno a Bitcoin, especialmente en lo que respecta a la naturaleza intensiva en energía de su proceso minero. Los críticos señalan la importante huella de carbono de las operaciones mineras, aunque hay un movimiento creciente dentro de la comunidad hacia prácticas más sostenibles y fuentes de energía renovables. Curiosamente, esto ha resultado en un cambio de sentimiento hasta el punto de que muchos ahora ven a Bitcoin (BTC) como una bendición ambiental debido a su capacidad para monetizar el metano quemado y la energía estancada.

A pesar de estos desafíos, el potencial de aumentos de precios sigue siendo un atractivo fuerte y válido para muchos inversores. Impulsado por factores como la creciente adopción, la oferta limitada debido al límite máximo de 21 millones de monedas y su creciente papel como "oro digital" que puede actuar como cobertura contra la inflación, Bitcoin continúa atrayendo un interés significativo de inversores minoristas e institucionales.

Como ocurre con cualquier inversión, una comprensión profunda de los riesgos y la conciencia del panorama cambiante son esenciales para navegar en el mundo de la inversión en Bitcoin.