Großhandels‑CBDCs von MAS und der New York Fed für grenzüberschreitende Nutzung bewertet

Zentralbanken beschleunigen die Erkundung von Blockchain‑Anwendungsfällen, insbesondere durch das Testen von digitalen Zentralbankwährungen (CBDCs), die genehmigte Blockchain‑Netzwerke nutzen.

Kürzlich haben die New‑York‑Filiale der US-Notenbank und die Zentralbank Singapurs ein gemeinsames Projekt angekündigt, um Großhandels‑CBDCs (wCBDCs) zu erforschen.

NY Fed, Singapurs MAS kommen zu dem Schluss, dass wCBDCs grenzüberschreitende Großhandelszahlungen vereinfachen

Die Federal Reserve Bank of New York kündigte an, dass ihr New York Innovation Center (NYIC) sich mit der Monetary Authority of Singapore (MAS) zusammengeschlossen hat, um ihre Blockchain‑Pilotprojekte zu verbinden, um wCBDCs zu testen und zu prüfen, wie sie grenzüberschreitende Großhandelszahlungen mit mehreren Währungen verbessern können. Das Projekt kombiniert das Project Cedar der New‑York‑Fed und das Project Ubin+ der MAS und wird als Project Cedar Phase II x Ubin+ bezeichnet.

Das gemeinsame Projekt wird Entwürfe für die atomare Abwicklung grenzüberschreitender Transaktionen mit mehreren Währungen verbessern, wobei wCBDCs als Abwicklungsvermögen genutzt werden. Das Hauptziel ist die Reduzierung des Abwicklungsrisikos bei grenzüberschreitenden Transaktionen mit mehreren Währungen.

Grenzüberschreitende Zahlungen spielen eine wesentliche Rolle in der globalen Finanz- und Handelswelt, angesichts des raschen Anstiegs der internationalen Mobilität von Waren und Dienstleistungen. Die Bank of England berichtete, dass das Gesamtvolumen der grenzüberschreitenden Zahlungen von etwa 150 Billionen US‑Dollar im Jahr 2017 voraussichtlich auf über 250 Billionen US‑Dollar bis 2027 steigen wird. Da nationale Währungen geschlossene Systeme sind, ist es wichtig, dass Verbindungen zwischen verschiedenen Währungen reibungslos und effizient sind.

Michelle Neal, Head of the Markets Group at the New York Fed, commented:

„Experimente in der gesamten Zentralbankgemeinschaft sind entscheidend, um das volle Potenzial digitaler Vermögenswerte und insbesondere von CBDCs zu nutzen. Aufbauend auf Phase I wird die Zusammenarbeit im Project Cedar Phase II x Ubin+ weitere Einblicke in die Funktionalität und Interoperabilität von Mehrwährungs‑Ledger‑Netzwerken bieten, die ihre eigenen einzigartigen Designs verwenden.“

Leong Sing Chiong von der MAS, die als Zentralbank Singapurs und als wichtigste Finanzaufsichtsbehörde fungiert, sagte, dass das Projekt dazu beitragen würde, Fähigkeiten für eine zukünftige Finanzinfrastruktur aufzubauen, die offen und interoperabel ist.

Ubin+ ist das kollaborative Projekt der MAS mit internationalen Partnern, um die Effizienz zu steigern und die Risiken der grenzüberschreitenden Devisenabwicklung zu reduzieren, indem Blockchain und interoperable Großhandels‑Digitale‑Währungen getestet werden.

Die Zentralbanken stellten fest, dass Project Cedar Phase II x Ubin+ ein Versuch war und nicht darauf abzielte, ein bestimmtes politisches Ergebnis voranzutreiben. Die Ergebnisse werden in einem Bericht präsentiert, der im nächsten Jahr veröffentlicht wird.

New‑York‑Fed präsentiert Ergebnisse von Phase I des Project Cedar

Anfang dieses Monats hat die New‑York‑Fed, die einflussreichste der Reservebanken, einen Bericht veröffentlicht, in dem die Ergebnisse von Phase I ihres Project Cedar diskutiert werden.

Das Projekt, das einen mehrphasigen Forschungsansatz darstellt, um ein technisches Rahmenwerk für ein theoretisches wCBDC im Kontext der Fed zu entwickeln, kam zu dem Schluss, dass der Einsatz eines wCBDC‑Prototyps zur Erleichterung von blockchain‑basierten Transaktionen die Geschwindigkeit und Sicherheit grenzüberschreitender Großhandelszahlungen verbessern könnte.

Per von Zelowitz, Director of the NYIC, said back then:

„Sichere und effiziente grenzüberschreitende Zahlungen sind entscheidend für das Funktionieren der globalen Wirtschaft. Project Cedar Phase I zeigte vielversprechende Anwendungen der Blockchain‑Technologie bei der Modernisierung kritischer Zahlungsinfrastrukturen, und unser erstes Experiment bietet eine strategische Sprungbasis für weitere Forschung und Entwicklung hinsichtlich der Zukunft von Geld und Zahlungen aus US‑Sicht.“

Während der 12‑wöchigen Anfangsphase wurde der digitale US‑Dollar gegen experimentelle Fremdwährungen in einer simulierten blockchain‑basierten Umgebung ausgetauscht. Die Devisen‑Spot‑Geschäfte gehören zu den häufigsten Großhandels‑Transaktionen über Grenzen hinweg. Heute benötigen die meisten FX‑Spot‑Geschäfte etwa zwei Tage zur Abwicklung, doch das Experiment bearbeitete die Geschäfte im Durchschnitt innerhalb von 15 Sekunden. Die simulierte Blockchain ermöglichte eine atomare Abwicklung, bei der beide Seiten der simulierten Transaktionen entweder gleichzeitig oder gar nicht abgewickelt wurden, was verschiedene Risiken erheblich reduziert.

„Der Devisenmarkt ist der größte Großhandelsmarkt der Welt, mit einem täglichen Umsatz von über 7 Billionen US‑Dollar. Angesichts der Größe und Breite dieses globalen Marktes sind die potenziellen Auswirkungen technologischer Innovationen auf seine Abläufe und Prozesse erheblich“, schloss der Bericht.

US‑Regierung bereit für CBDCs

Michelle Neal von der Fed hielt Anfang dieses Monats auf dem Singapore FinTech Festival eine Rede, in der sie sagte, dass die US‑Fed nicht plant, in naher Zukunft CBDCs herauszugeben, obwohl sie deren Vorteile prüft. Neal erklärte, dass CBDCs ein effizienteres Zahlungssystem ermöglichen, eine Grundlage für weitere technologische Innovationen schaffen und schnellere grenzüberschreitende Transaktionen erleichtern könnten.

„Sie könnten die finanzielle Inklusion und Gerechtigkeit fördern, indem sie einem breiten Konsumentenkreis Zugang ermöglichen und Wirtschaftswachstum sowie Stabilität unterstützen“, fügte sie hinzu.

Obwohl Neal bestätigte, dass die Fed noch nicht über die Ausgabe eines digitalen Dollars entschieden hat, fordert die US‑Regierung dessen Einführung. Mitte September veröffentlichte das Weiße Haus ein Papier mit dem Titel „Technical Possibilities for a U.S. Central Bank Digital Currency“.

Das Papier wurde von Dr. Alondra Nelson, Leiterin des White House Office of Science and Technology Policy, Alexander Macgillivray, Principal Deputy United States Chief Technology Officer, und Nik Marda, Policy Advisor, verfasst. Es erörterte die Vorteile und Risiken eines genehmigten, blockchain‑basierten digitalen Dollars und forderte die Schaffung einer CBDC.

„Die amerikanische Bevölkerung verdient es, voll von technologischen Möglichkeiten wie einer US‑CBDC zu profitieren, während sie vor den möglichen Schäden geschützt wird“, heißt es im Dokument.

Während das Weiße Haus glaubt, dass die Einführung einer eigenen CBDC die demokratische Vision von US‑Präsident Joe Biden voranbringen würde, warnen viele Experten, dass CBDCs Regierungen unbegrenzte Macht verleihen und ihnen die Möglichkeit geben, mehr Kontrolle über die Finanzen der Menschen auszuüben. CBDCs können Transaktionen mit der nationalen Währung verbessern, aber sie sind möglicherweise nicht mit der Freiheit vereinbar.