Was ist ein Finanzberater?

Finanzberater haben eine große Anzahl von Rollen und Verantwortlichkeiten, und diese Rollen gehen weit über die Entscheidung hinaus, wo ein Kunde sein Geld investieren sollte. Der beste Weg, zu erklären, was ein Finanzberater tut, besteht darin, die verschiedenen Rollen, die sie erfüllen, und ihre Verantwortlichkeiten darzulegen.

Verstehen der finanziellen Situation des Kunden

Die erste Verantwortung jedes Finanzberaters besteht darin, ein vollständiges Bild der finanziellen Situation seines Kunden zu erhalten. Diese Informationen werden oft durch das Durchgehen eines Fragebogens mit dem Kunden gesammelt.

Wichtige Informationen, die gesammelt werden müssen, umfassen:

• Das Alter des Hauptkunden sowie seines Ehepartners und etwaiger Angehöriger. Auch obligatorische Rentenaltersgrenzen sind nützlich.
• Das aktuelle und erwartete zukünftige Einkommen des Kunden und des Ehepartners.
• Alle anderen aktuellen oder potenziellen Einkommensquellen.
• Eine vollständige Aufstellung der Vermögenswerte, einschließlich Immobilien, Fahrzeuge, Sparkonten, Anlageprodukte und Altersvorsorgepläne.
• Alle Schulden, einschließlich Hypotheken, Kredite und Kreditkartenschulden.
• Aktuelle Lebenshaltungskosten.
• Erwartete zukünftige Lebenshaltungskosten.
• Potenzielle zukünftige Verbindlichkeiten und Ausgaben wie Ausbildung der Kinder oder geplante Urlaube.
• Leben-, Gesundheits- und andere Versicherungsrichtlinien oder -pläne.
• Bekannte oder potenzielle Gesundheitsprobleme.

Diese sehr umfassende Liste enthält objektive Daten. Der Berater muss zudem subjektive Themen wie die Risikotoleranz des Kunden beurteilen.

Finanzplaner

Finanzplanung umfasst weit mehr als Investitionen. Das Vermögen, das Sie ansammeln, hängt von der Dauer ab, über die Kapital gespart und investiert wird, vom verdienten Betrag, dem gesparten Betrag, Gebühren und Steuern sowie den erzielbaren Anlageerträgen. Während Anlageerträge meist die meiste Aufmerksamkeit erhalten, ist tatsächlich das Alter, in dem Sie mit dem Sparen und Investieren beginnen, der größte Einflussfaktor auf das Vermögen, das Sie aufbauen können.

Die zweite Verantwortung eines Beraters besteht darin, einen langfristigen Finanzplan für den Kunden zu erstellen. Das Ziel des Plans ist es, realistische Anlageziele zu erreichen. Der Plan gibt an, wie viel gespart werden muss und welche Art von Anlageplan verfolgt werden sollte, um die Ziele des Plans zu erreichen.

Das Hauptziel eines Finanzplans ist in der Regel, sicherzustellen, dass ein Kunde genügend Kapital ansparen kann, um komfortabel in den Ruhestand zu gehen. Der Plan kann jedoch auch einige weitere Ziele enthalten, die früher erreicht werden sollen. Dazu können das Sparen für die Hochschulausbildung der Kinder, Hochzeiten oder ausgedehnte Urlaube gehören.

Neben einem Plan zum Sparen und Investieren eines bestimmten Betrags muss der Plan auch Notfallpläne für unerwartete Ereignisse enthalten. Dazu gehören Kranken- und Lebensversicherungen, um Kosten zu decken, falls der Hauptverdiener stirbt oder nicht mehr arbeiten kann.

Schließlich muss ein Finanzplan die Schulden berücksichtigen und entscheiden, ob sie konsolidiert oder abbezahlt werden sollten.

Anlageplanung

Ein zentraler Bestandteil eines Finanzplans ist eine Anlagestrategie. In vielen Fällen hat ein Kunde bereits einen arbeitgebergesponserten Altersvorsorgeplan, sodass der Berater diesen berücksichtigen und bestmöglich ergänzen muss.

Um einen effektiven Anlageplan zu erstellen, muss der Berater über fundiertes Wissen zu allen verfügbaren Anlageprodukten verfügen. Dazu gehören börsengehandelte Fonds (ETFs), Investmentfonds, Rentenversicherungen, 401(k)s, IRAs und Roth IRAs. Ein IRA ist ein steuerlich aufgeschobenes individuelles Altersvorsorgekonto, während ein ROTH IRA ein Konto ist, bei dem die Beiträge nach Steuern geleistet werden und Auszahlungen steuerfrei sind.

Jedes verfügbare Anlageprodukt hat eigene Stärken und Schwächen. Eine wichtige Verantwortung jedes Finanzberaters besteht darin, über die verfügbaren Produktarten auf dem Laufenden zu bleiben. Berater besuchen häufig Seminare und Schulungen, um sicherzustellen, dass ihr Wissen aktuell ist.

Langfristige Anlagestrategien sind darauf ausgelegt, finanzielle Ziele mit dem minimal erforderlichen Risiko zu erreichen. Typischerweise muss ein Anleger einige riskantere Vermögenswerte wie Small‑Cap‑ und Wachstumsaktien besitzen, um Kapitalwachstum zu erzielen, aber das Risiko kann durch das Halten von weniger volatilen Vermögenswerten wie Anleihen reduziert werden.

Das Risikoprofil des Portfolios ändert sich ebenfalls im Laufe der Zeit. In den frühen Jahren ist Kapitalwachstum das Hauptziel, und die Risikotoleranz ist höher, da mehr Zeit für die Erholung des Portfolios von Schwankungen besteht. Wenn ein Kunde das Rentenalter erreicht, verschiebt sich das Ziel hin zu Einkommensgenerierung und Kapitalerhalt. Das Portfolio wird allmählich auf Blue‑Chip‑Aktien, Anleihen und andere Vermögenswerte mit geringer Preisvolatilität umgestellt.

Typischerweise werden Investitionen nicht direkt in Aktien oder Anleihen getätigt, sondern in Anlageprodukte wie ETFs oder Altersvorsorgekonten, die diese Instrumente halten, da dies kostengünstiger ist. Bei vermögenden Privatpersonen (HNIs) sind Direktinvestitionen häufiger.

Ein Anlageplan enthält eine Reihe von Prognosen über den Betrag, den der Kunde voraussichtlich bis zum Ruhestand angespart haben wird, und den Betrag, den er monatlich abheben kann. Diese Prognosen basieren auf historischen Renditen verschiedener Anlageklassen und Inflationsdaten. Die Prognosen reichen von einem Worst‑Case‑ bis zu einem Best‑Case‑Szenario.

Ausbilder und Coach

Eine übersehene, aber wichtige Rolle von Beratern ist die des Finanzausbilders und -coachs. Zu Beginn muss der Berater die verschiedenen Anlageprodukte erklären und die Rolle von Budgetierung, Sparen, Gebühren und Steuern bei der Bestimmung des Kapitals, das ein Kunde ansammeln kann, erläutern. Die Produktbildung wird wahrscheinlich auch Lebensversicherung und Krankenversicherung umfassen.

Wie bereits erwähnt, ist einer der wichtigsten Faktoren für das endgültige Vermögen eines Anlegers, wie früh er mit dem Investieren beginnt und wie viel er spart. In dieser Hinsicht können Finanzberater einen großen Unterschied machen, indem sie Kunden ermutigen, so viel wie möglich zu sparen und größere Ausgaben zu verschieben.

Im Laufe der Zeit wird ein Berater eher zu einem Finanzcoach. Eine der wichtigsten Aufgaben ist es, Kunden davor zu bewahren, schlechte Entscheidungen mit ihrem Geld zu treffen. Gute Beispiele dafür fanden 2008 und 2020 statt, als der Aktienmarkt zusammenbrach. Die meisten Privatanleger verkauften Aktien nahe den Tiefstständen – was tatsächlich ein guter Kaufzeitpunkt war. Das ist nicht ungewöhnlich und geschieht immer, wenn es einen starken Marktrückgang gibt.

Bestimmte Verzerrungen beeinflussen die Entscheidungsfindung bei den meisten Menschen. Der Effekt ist stärker, wenn es um finanzielle Entscheidungen geht, und noch stärker, wenn Menschen gestresst oder unter Druck stehen. Diese Verzerrungen führen häufig zu schlechten Entscheidungen in Bezug auf die Finanzen. Ein guter Finanzberater kennt das und kann seine Kunden überzeugen, investiert zu bleiben, wenn die Marktvolatilität zunimmt.

Dieser Teil des Jobs ist so hoch angesehen geworden, dass er zu einem eigenständigen Beruf geworden ist. Finanzcoaches bilden Menschen aus und coachen sie, ohne tatsächlich Entscheidungen in ihrem Namen zu treffen.

Laufende Überwachung, Berichterstattung und Beratung

Sobald ein Finanzplan erstellt ist, muss ein Berater die Kundenportfolios in regelmäßigen Abständen überwachen und bei Bedarf den Kunden Bericht erstatten. Persönliche Überprüfungen finden möglicherweise nur einmal im Jahr statt, aber die Abrechnungen werden monatlich verschickt.

Neben den regelmäßig geplanten Berichten und Überprüfungen gibt es auch Zeiten, in denen eine ad‑hoc‑Kommunikation erforderlich ist. Typischerweise muss ein Berater, sobald die Marktvolatilität zunimmt, kontinuierlich mit den Kunden kommunizieren. Oft bedeutet das, die Kunden davon zu überzeugen, am langfristigen Plan festzuhalten und nicht impulsiv zu handeln.

Berater müssen die Kunden außerdem informieren, sobald es Änderungen im Steuergesetz oder in der Gesetzgebung zu Investitionen gibt. Größere Änderungen der Zinssätze oder der Inflation können ebenfalls Maßnahmen seitens des Beraters erfordern.

Weitere Rollen und Verantwortlichkeiten

Die Praxis jedes Beraters ist leicht unterschiedlich. Einige decken verwandte Bereiche wie Versicherung, Krankenversicherung und Nachlassplanung ab, während andere Kunden an Dritte verweisen.

Zunehmend werden Anlageprodukte und einige Lebensversicherungsprodukte mit Blick auf die Nachlassplanung entwickelt. Aus diesem Grund müssen Finanzberater die Nachlassplanung oft verstehen.

Einige Finanzberater spezialisieren sich auf die Betreuung von Unternehmern und Geschäftsinhabern. Wenn Sie ein kleines Unternehmen besitzen, wird ein erheblicher Teil Ihres Nettovermögens wahrscheinlich Ihr Eigenkapital im Unternehmen sein. In diesem Fall ist ein ganzheitlicher Ansatz erforderlich, um die persönlichen Finanzen und die des Unternehmens zu verwalten.

Für Kleinunternehmer sind zwei der wichtigsten Themen Versicherung und eine Exit‑Strategie. Geschäftsinhaber benötigen eine umfassende Versicherung, um sich zu schützen, falls etwas Unvorhergesehenes den Wert ihres Unternehmens beeinträchtigt. Sie müssen außerdem in der Lage sein, das Unternehmen irgendwann zu verkaufen oder dessen Wert zu realisieren.

Ein weiteres Gebiet, auf das sich einige Berater spezialisieren, ist die Verwaltung von generationenübergreifendem Vermögen. Menschen mit beträchtlichem Vermögen sorgen sich oft darum, dieses Vermögen über mehrere Generationen hinweg zu erhalten. Berater in diesem Bereich müssen Nachlassplanung und Trusts verstehen und häufig auch Unternehmensnachfolge.

Robo-Berater

Technologie spielt eine wachsende Rolle in der Welt der persönlichen Finanzen. Robo-Berater sind digitale Plattformen, die Kunden helfen, für bestimmte Ziele zu sparen und zu investieren. Der Prozess beginnt mit einem Fragebogen, der den von Finanzberatern zur Bewertung der finanziellen Situation ihrer Kunden verwendeten ähnlich ist.

Die Plattform nutzt dann eine Reihe von Anlage- und Planungsmodellen, um einen Plan zum Sparen und Investieren für das Ziel zu erstellen. In den meisten Fällen werden Lastschriftaufträge eingerichtet, um den Plan zu finanzieren, und die Plattform investiert das Kapital automatisch und balanciert es neu aus. Typischerweise wird der Großteil der Ersparnisse in ETFs investiert.

Der Hauptvorteil von Robo-Beratern besteht darin, dass sie die Grundlagen der Finanzplanung für Kunden mit kleinen Konten erschwinglich machen. Finanzberater können nur eine begrenzte Anzahl von Kunden bedienen, und es ist einfach nicht machbar, Dienstleistungen für Kunden mit weniger als einigen hunderttausend Dollar anzubieten.

Robo-Berater haben jedoch einige Einschränkungen. Erstens verwenden sie einen Einheitsansatz, der für Kunden mit spezifischen Bedürfnissen nicht geeignet ist. Und zweitens, und vielleicht noch wichtiger, sind sie im Coaching‑Bereich von Finanzberatern unzureichend.

Das Beste aus beiden Welten scheint eine Kombination aus Technologie und persönlicher Interaktion zu sein. Berater können Technologie nutzen, um mehr Kunden zu betreuen, während sie bei Bedarf weiterhin individuelle Aufmerksamkeit bieten.

Ähnliche und verwandte Rollen

Historisch verkauften Berater Produkte und verdienten Provisionen. Immer häufiger bieten Berater Beratung und Dienstleistungen an, für die sie eine Gebühr erheben. Die Gebühr wird oft als Prozentsatz des verwalteten oder administrierten Vermögens berechnet.

Es gibt keine genaue Definition von Finanzberatern, und es gibt mehrere ähnliche und überlappende Berufsbezeichnungen. Selbst Finanzberater arbeiten mit zwei sehr unterschiedlichen Geschäftsmodellen.

Die ersten sind diejenigen, die als Broker‑Dealer arbeiten und eine Provision verdienen, wenn sie Anlageprodukte verkaufen. Broker‑Dealer in den USA sind bei der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) registriert. Broker‑Dealer unterliegen dem „Suitability‑Standard“, was bedeutet, dass die von ihnen verkauften oder empfohlenen Produkte zum jeweiligen Zeitpunkt für die Bedürfnisse des Kunden geeignet sein müssen.

Der zweite Typ von Finanzberatern sind RIAs (registered investment advisors), die keine Provision verdienen, sondern eine jährliche Verwaltungsgebühr erheben. RIAs in den USA müssen die Series‑65‑Prüfung bestehen und sich bei den staatlichen Behörden registrieren. Ähnliche Anforderungen gelten für RIAs in anderen Ländern. RIAs unterliegen einem strengeren „Treuhandstandard“ und müssen die Interessen des Kunden über ihre eigenen oder die ihrer Firma stellen.

Finanzplaner

Finanzplaner übernehmen eine Rolle, die manchmal der eines Finanzberaters ähnlich und manchmal identisch ist. Finanzplaner spezialisieren sich darauf, Pläne zu entwickeln, die ihren Kunden helfen, finanzielle Ziele zu erreichen, meist durch Sparen und Investieren. Im Gegensatz dazu bieten Finanzberater oft mehr Dienstleistungen als Planer an. RIAs sind häufig ebenfalls als Finanzplaner qualifiziert und verwenden manchmal diesen Titel anstelle des RIA‑Titels.

Finanzplaner besitzen in der Regel die CFP‑Bezeichnung des Certified Financial Planner Board of Standards. Dies ist eine hoch angesehene Qualifikation, und Planer müssen ein umfassendes Verständnis von Planung und Anlageprodukten nachweisen, um die Prüfung zu bestehen.

Während Berater die Jahresgebühren als Prozentsatz des Kundenvermögens berechnen, können Planer eine Pauschalgebühr für die Erstellung eines Plans erheben.

Vermögensverwalter

Ein Vermögensverwalter ist ausschließlich für die Verwaltung von Investitionen im Auftrag eines Kunden verantwortlich. Vermögensverwalter arbeiten tendenziell mit wohlhabenderen Kunden, um die Rendite eines Portfolios für ein bestimmtes Risikoniveau zu maximieren. Ähnliche Rollen werden von Portfoliomanagern und Anlageberatern ausgeübt.

Benötigen Sie einen Berater, einen Planer, einen Makler, einen Vermögensverwalter oder einen Finanzcoach?

Die Entscheidung, welcher professionelle Typ Ihnen bei Ihren Finanzen helfen soll, hängt von Folgendem ab:

• Wie viel Kapital Sie bereits gespart haben?

Sie benötigen wahrscheinlich Ersparnisse von mindestens 100.000 $, um die von einem Full‑Service‑RIA erhobenen Gebühren zu rechtfertigen. Wenn Sie weniger haben, könnten Sie die Dienste eines Robo‑Beraters und eines Finanzcoachs kombinieren, bis Ihr Vermögen 100.000 $ übersteigt.

• Wie diszipliniert Sie im Umgang mit Geld sind.

Manche Menschen sind von Natur aus gut im Budgetieren und Sparen, andere nicht. Wenn Sie diszipliniert sind, könnte ein Vermögensplaner Ihnen mit einem Anlageplan helfen, den Sie selbst verwalten können. Wenn Sie beim Budgetieren Schwierigkeiten haben, sollte Ihr erster Schritt ein Gespräch mit einem Finanzcoach sein.

• Wie viel Wissen Sie über Investitionen und Finanzprodukte haben?

Wenn Sie nur wenig Wissen über Finanzprodukte haben und es sich leisten können, lohnt es sich, mit einem RIA zu sprechen. Sie können Sie sowohl beim Investieren als auch bei anderen Themen wie Versicherung und Krankenversicherung beraten. Wenn Sie sehr gut informiert sind und Ihre Angelegenheiten selbst verwalten können, benötigen Sie möglicherweise nur einen Makler, um die benötigten Produkte zu kaufen und zu verkaufen.

• Wie komplex Ihre finanzielle Situation ist.

Wenn Sie eine komplexe Liste von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten haben, können Themen wie Steuern, Versicherungen und Nachlassplanung wichtig sein. In diesem Fall ist ein RIA‑Unternehmen mit einem Team von Spezialisten in Betracht zu ziehen.

Fazit

Wie Sie sehen können, bieten Finanzberater ein breites Spektrum an Dienstleistungen für ihre Kunden. Neben den greifbaren Leistungen, die sie anbieten, spricht vieles dafür, einen unparteiischen Dritten bei wichtigen Entscheidungen zu Rate zu ziehen.

Früher wurden Berater schlecht incentiviert, wenn es darum ging, die Interessen ihrer Kunden zu wahren. Das hat sich weitgehend geändert, die Branche ist jetzt gut reguliert und die Anreize sind ausgerichtet. Die Praxis jedes Beraters ist leicht unterschiedlich, sodass es jetzt einfach ist, einen mit den richtigen Fähigkeiten zu finden, der Ihnen hilft, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.