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SVRN droht wegen nicht eingereichten Jahresberichts 2025 der Ausschluss von der Nasdaq
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SVRN, Inc., das an der Nasdaq notierte Unternehmen zur Verwaltung digitaler Vermögenswerte, ehemals bekannt als OceanPal Inc. (SVRN ), erklärte in einer Mitteilung vom 30. Oktober 2026, dass es an diesem Tag ein Schreiben der Listing Qualifications Department of The Nasdaq Stock Market LLC erhalten habe. Darin werde mitgeteilt, dass das Unternehmen die Bedingungen einer zuvor von Nasdaq-Mitarbeitern gewährten Ausnahme nicht erfüllt habe, weil es seinen Jahresbericht auf Formular 20-F für das am 31. Dezember 2025 beendete Geschäftsjahr nicht bis zum 27. Oktober 2026 eingereicht habe. Dem Schreiben zufolge unterliegen die Wertpapiere des Unternehmens deshalb gemäß der Nasdaq-Notierungsregel 5250(c)(1) einem möglichen Ausschluss von der Notierung.
Nach Angaben des Unternehmens bewirkt ein Antrag auf Anhörung in einem Fall verspäteter Einreichung, dass die Aussetzung des Handels mit seinen Wertpapieren ab dem Antragsdatum für 15 Tage aufgeschoben wird, sofern das Nasdaq-Gremium keinen weiteren Aufschub gewährt. SVRN plant, spätestens am 6. November 2026 eine Anhörung zu beantragen, und wird das Gremium um einen Aufschub bis zum Abschluss des Anhörungsverfahrens ersuchen. Das Unternehmen warnte, es könne nicht gewährleistet werden, dass das Gremium einen verlängerten Aufschub gewährt oder dass SVRN letztlich an der Nasdaq notiert bleiben wird. Die Aktien des Unternehmens dürften mindestens während des 15-tägigen Aufschubs und, sofern der verlängerte Aufschub gewährt wird, bis zur Entscheidung des Gremiums weiter am The Nasdaq Capital Market gehandelt werden.
Konsultation mit der SEC zu aktiengebundenen Finanzinstrumenten
Unter der Aufsicht seines Prüfungsausschusses reichte SVRN am 29. Oktober 2026 beim Office of the Chief Accountant der SEC eine Vorkonsultation zur Einstufung bestimmter aktiengebundener Finanzinstrumente ein, darunter seiner Vorzugsaktien und bestimmter ausstehender Optionsscheine. Nach Angaben des Unternehmens sind diese für die Fertigstellung des Jahresberichts 2025 relevant.
Das Unternehmen erklärte, es habe sich für die Vorkonsultation entschieden, um die Einschätzung der SEC-Mitarbeiter zu seiner vorgeschlagenen Bilanzierung für 2025 einzuholen. Diese entspreche – abgesehen von der Umgliederung seiner Vorzugsaktien der Serien C und D in temporäres Eigenkapital – der Darstellung in den zuvor veröffentlichten Finanzberichten. SVRN rechnet damit, diese Umgliederung im Jahresbericht 2025 als Anpassung von Beträgen aus früheren Berichtsperioden auszuweisen. Außerdem erklärte das Unternehmen, dass es bei einem ungünstigen Ergebnis der Konsultation möglicherweise seine zuvor veröffentlichten Finanzberichte für frühere Berichtsperioden weiter anpassen oder neu aufstellen müsse. Der Zeitpunkt der Antwort des Office of the Chief Accountant liege nicht in seiner Hand. SVRN teilte mit, dass es mit technischen Beratern an der Fertigstellung des Verfahrens arbeite und beabsichtige, den Jahresbericht 2025 so bald wie praktisch möglich nach Abschluss der Konsultation und innerhalb einer vom Gremium gewährten Frist einzureichen.
Das Unternehmen rechnet außerdem damit, die Frist vom 31. Dezember 2026 gemäß der Nasdaq-Notierungsregel 5250(c)(2) nicht einzuhalten, bis zu der es seine Zwischenfinanzinformationen für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2026 vorlegen muss. Denn die Fertigstellung dieses Berichts hängt davon ab, dass die Bilanzierungsfrage im Rahmen der Konsultation mit dem Office of the Chief Accountant geklärt wird.
Zeitlicher Ablauf der verspäteten Einreichung
Die Verzögerung geht auf den Wandel des Unternehmens im Jahr 2025 zurück. In einer am 30. April 2026 eingereichten und vom Co-Chief Executive Officer Salvatore Ternullo unterzeichneten Mitteilung über eine verspätete Einreichung auf Formular 12b-25 erklärte das Unternehmen, damals noch OceanPal Inc., es könne seinen Jahresbericht auf Formular 20-F für das am 31. Dezember 2025 beendete Geschäftsjahr nicht fristgerecht einreichen, ohne unverhältnismäßigen Aufwand oder Kosten zu verursachen. In der Mitteilung wurde beschrieben, wie sich das Unternehmen im Laufe dieses Geschäftsjahres von einem operativen Schifffahrtsunternehmen zu einem Unternehmen zur Verwaltung digitaler Vermögenswerte gewandelt hatte, das über seine hundertprozentige Tochtergesellschaft SovereignAI Services LLC native Token des NEAR Protocol hielt. Außerdem wurden erhebliche neue Bilanzierungsfragen benannt, die in den Finanzberichten des Vorjahres nicht aufgetreten waren. Dazu gehörten der erstmalige Ansatz, die Verwahrung und die anschließende Bewertung digitaler Vermögenswerte, die als Treasury-Reserven gehalten wurden, sowie der Ansatz und die Bewertung von Staking-Erträgen nach zwei unterschiedlichen Betriebsmodellen, die im Geschäftsjahr 2025 galten.
In der Einreichung vom 30. April 2026 hieß es außerdem, das Unternehmen rechne für das Geschäftsjahr 2025 mit erheblichen Veränderungen seiner Geschäftsergebnisse gegenüber dem Vorjahr. Als Gründe nannte es einen deutlichen Rückgang der schiffsbezogenen Umsätze, der Reisekosten und der Abschreibungen nach der Veräußerung seiner schiffseigenen Tochtergesellschaften; den Ansatz von Staking-Erträgen aus seiner Treasury für digitale Vermögenswerte und neue Kategorien von Betriebsaufwendungen, darunter Verwahrungsgebühren für digitale Vermögenswerte, Betriebskosten für Validatoren und Beratungskosten im Zusammenhang mit dem Wandel des Unternehmens; sowie Gewinne oder Verluste aus Schiffsveräußerungen, die Bilanzierung digitaler Vermögenswerte nach den geltenden Rechnungslegungsstandards und aktienbasierte Vergütungsaufwendungen im Zusammenhang mit der Ausgabe von Vorzugsaktien im Laufe des Jahres. Vorläufige, ungeprüfte Finanzinformationen für das Geschäftsjahr 2025 waren am 26. März 2026 auf Formular 6-K übermittelt worden. In der Mitteilung wurde darauf hingewiesen, dass die endgültigen geprüften Ergebnisse von den vorläufigen Angaben abweichen würden, da die unabhängige, registrierte Wirtschaftsprüfungsgesellschaft des Unternehmens ihre Prüfungshandlungen noch nicht abgeschlossen hatte.
Am 19. Mai 2026 erhielt das Unternehmen von der Abteilung für Zulassungsvoraussetzungen der Nasdaq eine Mitteilung über die Nichteinhaltung der Listing Rule 5250(c)(1), weil das Formular 20-F nicht eingereicht worden war. In einer am 22. Mai 2026 als Anlage zu einem Formular 6-K eingereichten Mitteilung erklärte das Unternehmen, dass die Mitteilung keine unmittelbaren Auswirkungen auf die Notierung oder den Handel seiner Stammaktien am Nasdaq Capital Market habe. Außerdem erhielt es 60 Kalendertage, bis zum 20. Juli 2026, um einen Plan zur Wiederherstellung der Regelkonformität vorzulegen. Wenn die Nasdaq den Plan akzeptiert hätte, hätte das Unternehmen eine Ausnahmegenehmigung von bis zu 180 Kalendertagen ab dem ursprünglichen Abgabetermin des Formulars 20-F erhalten können, also bis zum 27. Oktober 2026, um die Regelkonformität wiederherzustellen. Am 24. August 2026 gewährte die Nasdaq dem Unternehmen eine Ausnahmegenehmigung bis zum 27. Oktober 2026 – einem Termin, den das Unternehmen laut einem Schreiben vom 30. Oktober 2026 versäumt hatte.
SVRN erklärte, dass die verspätete Einreichung den Geschäftsbetrieb nicht beeinträchtige. Dieser werde in den Bereichen Validator- und Staking-Betrieb sowie im Geschäft mit der FastNEAR-Netzwerkinfrastruktur fortgeführt. Das Unternehmen werde seine Stakeholder weiterhin durch geeignete Offenlegungen über wesentliche Entwicklungen informieren.
Die SEC-Registereinträge weisen das Unternehmen als SVRN, Inc. aus, eine auf den Marshallinseln gegründete Gesellschaft mit Hauptgeschäftssitz in Athen, Griechenland, die als nicht beschleunigter Einreicher und wachstumsorientiertes Unternehmen eingestuft ist und bis zum 27. August 2026 den früheren Namen OceanPal Inc. führte. Im Pressemitteilungsarchiv des Unternehmens sind eine Mitteilung vom 3. August 2026 über den Ausstieg aus der Schifffahrt, die Einziehung sämtlicher Vorzugsaktien der Serie C und die Beseitigung aller ausstehenden Schulden sowie eine Mitteilung vom 27. August 2026 über den Abschluss der Unternehmensumwandlung verzeichnet.
