Stacks (STX) erlebt einen Aufschwung, da Investoren nach erhöhter Funktionalität des Bitcoin-Netzwerks suchen

Die jüngste Kryptowährung, die im anhaltenden Bärenmarkt glänzt, ist Stacks (STX), die in den letzten zwei Tagen um mehr als 100 % gestiegen ist und nun bei $0.867 gehandelt wird, laut Daten von CoinGecko.

Diese Gewinne haben der Münze geholfen, ihre Marktkapitalisierung von einer Milliarde Dollar wiederzuerlangen. Mit einer Marktkapitalisierung von $1.2 Milliarden ist STX nun die 51. größte Kryptowährung, ein Plus von 157 % in der vergangenen Woche und 200 % im letzten Monat.

Seit Jahresbeginn verzeichnet es einen Aufwärtstrend mit einer beeindruckenden Preisentwicklung von satten 310 % im Jahresverlauf (YTD). Dennoch liegt STX immer noch über 74 % unter seinem Allzeithoch (ATH) von $3.39, das vor über einem Jahr erreicht wurde.

STX ist das native Token des Stacks-Protokolls, das auf der führenden Kryptowährung Bitcoin aufbaut, die im Jahresverlauf um 45 % gestiegen ist und über $24,000 gehandelt wird. Das Token wird verwendet, um Stacks-Miner und Teilnehmer des geplanten Stacks Bitcoin (sBTC)-Systems zu belohnen, das Bitcoin vollständig programmierbar machen will. Bemerkenswert ist, dass der Verkauf und die Verteilung von STX 2019 von der SEC als erstes seiner Art genehmigt wurde, um unter Regulation A+ stattzufinden.

Verständnis von Stacks: Eine Bitcoin Layer‑2

Gestartet im Jahr 2017 ermöglicht Stacks Entwicklern, Smart Contracts, die durch Bitcoin gesichert sind, zu erstellen und bereitzustellen, um dezentrale Anwendungen (dApps) und nicht-fungible Token (NFTs) auf der führenden Blockchain zu ermöglichen.

Stacks ist eine Bitcoin-Layer‑2, die einen neuartigen Konsensmechanismus namens Proof‑of‑Transfer (PoX) nutzt, der parallel zum Proof‑of‑Work (PoW)-Konsens von Bitcoin läuft und diesen als Abwicklungsebene verwendet.

Im Rahmen des Mainnet-Starts im Januar 2021 führte das Projekt den innovativen Mechanismus Stacking ein.

Bei diesem Mechanismus hinterlegen Miner BTC auf qualifizierten Stack‑Adressen, die am Konsens teilnehmen, anstatt BTC zu verbrennen, um Rechenressourcen zu repräsentieren. Im Gegenzug für das Hinterlegen ihres BTC erhalten Miner die Möglichkeit, einen Stacks‑Block zu minen. Metadaten frisch geminter Stack‑Blöcke werden an jeden Bitcoin‑Block angehängt, sodass Nutzer über die Bitcoin‑Blöcke eine kanonische Stack‑Kette validieren können.

Miner, die neue Blöcke erzeugen, werden mit einer Blockbelohnung aus neu geprägten STX‑Token sowie einer STX‑Gebühr belohnt, während qualifizierte Stack‑Teilnehmer BTC‑denominierte Erträge erzielen.

Stack ist noch eine sehr junge Chain und hat im Vergleich zu anderen Ökosystemen nur eine geringe Anzahl an Anwendungen. Statistisch gesehen stellt Stacks im breiteren DeFi‑Ökosystem weniger als 1 % des gesamten gesperrten Wertes dar, mit fast $25 Millionen in TVL, laut DeFi Llama.

Anwendungen auf Stack werden mit Clarity, seiner Smart‑Contract‑Sprache, entwickelt, die für Sicherheit und Vorhersagbarkeit optimiert ist.

Ordinal‑NFTs treiben den Aufschwung an

Der wichtigste Treiber für den jüngsten Preisanstieg von STX war ein stetiger Anstieg der NFT‑Aktivität auf der Stacks‑Blockchain. Der Hype um Ordinals, das kürzlich gestartete Bitcoin‑basierte NFT‑Projekt, war besonders förderlich für die Gesamtaktivität des Netzwerks, da Investoren nach größerer Sichtbarkeit der NFT‑auf‑Bitcoin‑Erzählung suchen.

Im Gegensatz zu den NFTs auf Ethereum ähnelt Ordinals dem direkten Zeichnen von Kunstwerken auf Satoshis, der kleinsten Einheit von Bitcoin. Da Ordinals direkt auf einer Blockchain gemint werden, gelten sie als „digitale Artefakte aufgrund ihrer Persistenz und Unveränderlichkeit im verteilten Ledger“, im Gegensatz zu traditionellen NFTs, die von Smart‑Contract‑Entwicklern verändert werden könnten, schrieb Markus Thielen, Leiter der Forschung bei Matrixport.

Laut Dune Analytics wurden bisher mehr als 165.000 Ordinals erstellt. Dies führte zu einer Überlastung der Bitcoin‑Blockchain, was die Netzwerkaktivität und Gebühren ansteigen ließ.

Während einige in der Bitcoin‑Community dies als Missbrauch des Netzwerks ansahen, sieht Muneeb Ali, Mitbegründer von Stack, dies als positiv für Bitcoin, da der führenden Blockchain die „junge, enthusiastische Entwicklergemeinschaft fehlt, die tatsächlich Dinge baut und ausliefert.“ Darüber hinaus wird die gesamte Aktivität von Bitcoin‑Layern und Ordinals „einen klaren Weg für die langfristige Bitcoin‑Sicherheit bieten“, anstatt nur das Mining.

“Ordinals auf Bitcoin [Layer 1] ergänzen Bitcoin‑NFTs auf [Layer 2s] wie Stacks. Ordinals haben ein natürliches Limit auf der L1‑Skala, und L2s bieten einen klaren Skalierbarkeits‑Pfad,” twitterte Ali.

Er wies zudem darauf hin, dass dieser Hype dazu geführt hat, dass die Bitcoin‑fokussierte Web‑3‑Wallet Xverse Unterstützung für Ordinals bereitstellt. Hiro Wallet fügte ebenfalls Unterstützung für Inscriptions zu ihrem Testnet hinzu, das Ali als das Metamask von Bitcoin bezeichnete.

Daten von DappRadar zeigten zudem, dass das Handelsvolumen auf Gamma.io, dem Stack‑basierten Bitcoin‑NFT‑Markt, in den letzten 30 Tagen um über 1000 % gestiegen ist. Anfang dieses Monats stellte Gamma.io die No‑Code‑Creator‑Plattform für NFTs auf Bitcoin über Ordinals vor, die es Nutzern ermöglicht, Inscriptions zu erstellen, ohne einen kompletten Bitcoin‑Node zu betreiben oder Code zu schreiben, wodurch Ordinals im Grunde für jeden verfügbar werden.

“Ordinals‑NFTs auf der Bitcoin‑Blockchain waren sehr erfolgreich und haben zu einer allgemeinen Bitcoin‑NFT‑Fieber geführt,” sagte CK Cheung, Investment Analyst bei DeFiance Capital. “Stacks profitiert davon, da es ein L2 ist, das Smart Contracts unterstützt, die auf dem Bitcoin‑Netzwerk aufbauen. Menschen können neue Bitcoin‑NFTs auf Stacks zu geringeren Kosten und höherer Geschwindigkeit prägen.”

Das riesige DeFi‑Ökosystem von Bitcoin

Laut Matrixport könnten Ordinals STX potenziell in den Milliarden‑Dollar‑Bereich katapultieren, da das volle Potenzial des Stacks‑Netzwerks zunehmend erkannt wird, was zu weiteren Kursgewinnen des STX‑Tokens führen könnte.

In seinem Forschungsbericht stellte Matrixport zudem fest, dass die Idee von Bitcoin‑NFTs nicht neu ist und bereits von Protokollen wie Counterparty und Stacks entwickelt wurde. Weiterhin wurde hinzugefügt, dass die Kombination von NFTs und dem Bitcoin‑Netzwerk höhere Sicherheit, Transparenz und Rückverfolgbarkeit bietet, was zahlreiche Anwendungsfälle eröffnet und das Interesse an diesen Token erneuert hat.

“Stacks Fähigkeit, die Sicherheit der Bitcoin‑Blockchain für die Abwicklung von Transaktionen zu nutzen, positioniert das Netzwerk gut für die Entwicklung von dezentraler Finanzwirtschaft (DeFi) auf Bitcoin,” heißt es im Bericht.

Bitcoin‑NFTs könnten jedoch nur die Spitze des Eisbergs sein, wenn es um Bitcoin‑DeFi geht, da Stacks den Vorteil der kostenlosen Smart‑Contract‑Entwicklung gegenüber Ethereum und anderen Blockchains hat.

“Was immer Sie auf Ethereum, Solana bauen können, können Sie auf Stacks L2s bauen,” sagte Ali, dem zufolge das Ziel von Ordinals sei, “500 Milliarden $ an BTC‑Kapital freizusetzen”, indem sBTC für ein Bitcoin‑basiertes DeFi ermöglicht wird. “sBTC kann für Bitcoin‑DeFi das leisten, was Ordinals für Bitcoin‑NFTs getan haben,” fügte er hinzu.

Laut der Stacks‑Website wird das sBTC‑Token Bitcoin ermöglichen, die Grundlage für ein sichereres Web3 zu werden. Dies wird erreicht, “indem vertrauensloses Schreiben auf Bitcoin und die Bewegung von Bitcoin in und aus Bitcoin‑Layern ermöglicht wird.”

Außerdem wird eine vertrauenslose Brücke für Bitcoin gebaut, um sie in das DeFi‑Ökosystem von Stacks zu integrieren.

Verstärkte Netzwerkaktivität

Da bei Stack so viel passiert, gibt es reichlich Aktivität auf der Plattform. Beispielsweise verarbeitete das Netzwerk im Februar 3,36 Millionen Transaktionen, ein Anstieg von über 200 % im Vergleich zu 1,13 Millionen Transaktionen im Vormonat.

Im selben Zeitraum verzeichnete der Mempool des Stacks‑Netzwerks (eine Warteschlange für ausstehende Transaktionen, in der neue Transaktionen gespeichert werden, bevor sie verifiziert und zur Blockchain hinzugefügt werden) einen deutlichen Anstieg der Transaktionen, was laut Daten von Stacks on Chain auf eine erhöhte Nachfrage nach dem Netzwerk hinweist.

Nach der wachsenden Beliebtheit von Ordinals nahm die NFT‑Aktivität auf Stack ebenfalls zu, wobei mehr als 650 k Bitcoin‑NFTs auf Layer 2 geprägt wurden.

Die Anzahl der täglich aktiven Wallets im Netzwerk ist ebenfalls gestiegen, wobei Messari einen Anstieg von 67,4 % gegenüber vor einem Jahr verzeichnete. Allerdings liegt die durchschnittliche Zahl aktiver Wallets täglich knapp unter 1.000.

Dies zeigt, dass Stack im Vergleich zu den Ethereum‑Layer‑2‑Netzwerken noch ein junges System ist. Für einen besseren Vergleich schauen wir uns die Zahlen von Arbitrum an, das weniger als 30.000 aktive Wallets pro Tag verzeichnet.

Zusätzlich zum Hype um das Bitcoin‑NFT‑Projekt Ordinals ist die zunehmende Entwicklungsaktivität in Stack ein weiterer Grund für den Kursanstieg von STX. Laut Stacks laufen derzeit etwa 35.000 Smart Contracts auf dem Bitcoin‑Layer‑2‑Netzwerk. Darüber hinaus entwickeln laut Team über 150 verschiedene Projekte Anwendungen auf Stacks.

Alles in allem befindet sich Stack noch in seiner Wachstumsphase, und dieses Wachstum läuft seit dem letzten Jahr, als bereitgestellte Smart Contracts ein starkes Momentum mit einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 19,2 % zeigten.

Betrachten wir das vierte Quartal 2022, so stiegen die Nutzungskennzahlen des Stacks‑Netzwerks, definiert als der tägliche Durchschnitt aktiver Nutzer und Adressen, um 76 % bzw. 42 %.

Der Anstieg der BNS‑Anmeldungen (BTC‑Adressen) in diesem Quartal war ein wichtiger Katalysator für die Nutzung des Stacks‑Netzwerks. Dadurch wurden im Quartal mehr als 97.000 neue BNS‑Namen registriert, was etwa 70 % der gesamten BNS‑Registrierungen 2022 ausmacht, laut Messari‑Bericht.

Was steht bevor?

Mit all dem ist das Projekt ebenfalls mit Entwicklungen beschäftigt. Am 16. Dezember wurde das Stack 2.1‑Upgrade genehmigt, das mehrere Verbesserungen ansteht. Diese Änderungen sollen im ersten Quartal 2023 wirksam werden.

Das neue Whitepaper von Stacks, das im vierten Quartal veröffentlicht wurde und sBTC, einen „vertrauensminimierten“ Zwei‑Wege‑Bitcoin‑Peg, vorstellt, wird Bitcoin‑Kapitalzuflüsse zu Verträgen in Stacks‑Layern ermöglichen, beginnend bei Bitcoin L1, und Smart Contracts erlauben, programmatisch zurück zu Bitcoin L1 zu schreiben.

Laut dem jüngsten Bericht von Messari wird die neue BTC‑zu‑sBTC‑Verbindung den Nutzern einen dezentralen Weg bieten, ihr BTC einzusetzen, um die Vorteile der gestapelten Smart‑Contract‑Fähigkeiten zu nutzen.

Inzwischen wird die geplante kommende Veröffentlichung, die Nakamoto‑Version genannt wird, keine separaten Sicherheitsbudgets mehr für Bitcoin haben; stattdessen wird die Hash‑Power von Bitcoin die Finalität der Stacks‑Schicht bestimmen. Das bedeutet, dass ein Angreifer, um einen Stacks‑Block neu zu ordnen, die Bitcoin‑Blockchain selbst reorganisieren muss.

Stack verbessert das Netzwerk kontinuierlich und plant die Umsetzung verschiedener Vorschläge, die sich auf die Skalierung zu Subnetzen, die Programmierbarkeit von Bitcoin und neue Werkzeuge für Nutzer und Entwickler konzentrieren, was dem Token STX zu einem Wertzuwachs verhelfen kann.

Klicken Sie hier, um alles über das Investieren in Stacks zu erfahren.