Gesundheitstechnologie
SOPHiA GENETICS: Umsatz im dritten Quartal steigt um 25%, bereinigter EBITDA-Verlust geht zurück
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SOPHiA GENETICS (SOPH ) meldete am 3. November 2026 seine Ergebnisse für das dritte Quartal: Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 25 % auf 24,3 Mio. US-Dollar, während sich der Verlust beim bereinigten EBITDA – einer vom Unternehmen verwendeten Kennzahl, die Abschreibungen, Amortisation, Zinsen, Steuern und andere festgelegte Posten ausklammert – um 31 % auf 6,1 Mio. US-Dollar verringerte.
Der Umsatz im Quartal bis zum 30. September 2026 stieg gegenüber 19,5 Mio. US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Die ausgewiesene Bruttomarge lag bei 65,7 % nach 66,3 %. Die bereinigte Bruttomarge, bei der die Amortisation aktivierter Forschungs- und Entwicklungskosten unberücksichtigt bleibt, betrug 72,8 % gegenüber 73,1 %.
Die Verbesserung beim bereinigten EBITDA schlug sich nicht im ausgewiesenen Nettoergebnis nieder. Der Nettoverlust stieg von 20,0 Mio. auf 20,3 Mio. US-Dollar, während der Betriebsverlust mit 17,8 Mio. US-Dollar nahezu unverändert blieb.
Der Bruttogewinn von 15,9 Mio. US-Dollar wurde durch Forschungs- und Entwicklungsausgaben von 8,3 Mio. US-Dollar, Vertriebs- und Marketingkosten von 10,6 Mio. US-Dollar sowie allgemeine und Verwaltungskosten von 14,9 Mio. US-Dollar mehr als aufgezehrt. Bei der Überleitung zum bereinigten EBITDA werden außerdem unter anderem eine aktienbasierte Vergütung von 4,6 Mio. US-Dollar und damit verbundene Sozialabgaben von 2,8 Mio. US-Dollar ausgeklammert. Das trägt dazu bei zu erklären, warum der bereinigte Verlust deutlich geringer ist als der ausgewiesene Nettoverlust.
Kundenwachstum verbreitert die Umsatzbasis
SOPHiA GENETICS meldete eine Rekordzahl von 118.000 Analysen auf SOPHiA DDM, ein Plus von 19 % gegenüber dem Vorjahr, sowie 4.200 Flüssigbiopsie-Analysen, was einem Wachstum von mehr als 100 % entspricht. Die Zahl der Kunden im Kerngeschäft Genomik stieg zum 30. September auf 551, verglichen mit 488 ein Jahr zuvor. Die Nettoumsatzbindung erhöhte sich von 108 % auf 118 %.
Der Umsatz stieg in den Vereinigten Staaten um 41 %, in Nordamerika um 45 % und im asiatisch-pazifischen Raum um 33 %. Außerdem gewann das Unternehmen im Quartal 30 neue Kunden im Kerngeschäft Genomik. Nach Einschätzung des Managements werden diese Kunden in den kommenden zwölf Monaten erste Umsätze erzielen.
Zu den neuen Kunden in den USA gehörten PathGroup, die Verträge über Anwendungen für solide Tumoren und die hämatologische Onkologie abschloss, sowie die University of Arkansas for Medical Sciences, die einen Vertrag über Anwendungen für die hämatologische Onkologie unterzeichnete. Bei beiden Kunden wird erwartet, dass das Geschäft 2027 anläuft. Eine Erweiterung der Zusammenarbeit mit einem medizinischen Zentrum des US-Militärs für Anwendungen im Bereich seltener Erkrankungen hatte einen Wert von jährlich mehr als 2 Mio. US-Dollar.
Zu den BioPharma-Aktivitäten gehörte eine mehrjährige Vereinbarung mit AstraZeneca über zwei Programme für begleitende Diagnostik: einen dezentral durchgeführten Test auf solide Tumoren und einen Test für die hämatologische Onkologie bei Blutkrebspatienten. Bei der Arbeit zu soliden Tumoren wird die Technologie von Myriad Genetics zur (MYGN ) Ermittlung eines prostatakrebsspezifischen Genominstabilitätsscores in die von SOPHiA DDM unterstützte Extended Homologous Recombinant Solution integriert.
Unabhängig davon vereinbarte ein nicht namentlich genanntes BioPharma-Unternehmen die Zusammenarbeit an einem multimodalen KI-Prädiktor, der dabei helfen soll, Blasenkrebspatienten zu identifizieren, bei denen eine zielgerichtete Therapie am wahrscheinlichsten wirkt.
Prognose bestätigt, Finanzierung stärkt Liquidität
Das Management erwartet für das Gesamtjahr 2026 einen Umsatz am oberen Ende der zuvor veröffentlichten Spanne von 94 Mio. bis 96 Mio. US-Dollar. Diese Einschätzung spiegelt die starke Geschäftsentwicklung wider, die teilweise durch Wechselkursbewegungen gegen Ende des dritten Quartals abgeschwächt wurde. Sollten diese anhalten, würden sie den Umsatz im vierten Quartal belasten. Für das Gesamtjahr wird ein bereinigter EBITDA-Verlust von 29 Mio. bis 32 Mio. US-Dollar prognostiziert, verglichen mit 41,5 Mio. US-Dollar im Jahr 2025.
In den ersten neun Monaten des Jahres 2026 flossen aus der betrieblichen Tätigkeit 32,3 Mio. US-Dollar ab, gegenüber 27,8 Mio. US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Die aktivierten Entwicklungskosten beliefen sich auf 7,1 Mio. US-Dollar. Aus Finanzierungstätigkeiten kamen 65,0 Mio. US-Dollar hinzu, darunter Nettoerlöse von 15,7 Mio. US-Dollar aus einem Aktienangebot zum jeweiligen Marktpreis sowie 53,5 Mio. US-Dollar aus einer Folgeemission.
Die liquiden Mittel einschließlich Zahlungsmitteläquivalenten beliefen sich zum 30. September folglich auf 93,7 Mio. US-Dollar, nach 70,3 Mio. US-Dollar zum 31. Dezember 2025. Der höhere Kassenbestand ist somit auf Finanzierungsmittelzuflüsse und nicht auf einen positiven operativen Cashflow zurückzuführen.
Das Management bekräftigte sein Ziel, in der zweiten Jahreshälfte 2027 ein positives bereinigtes EBITDA zu erreichen. Bei den künftigen Ergebnissen wird entscheidend sein, ob der wachsende Kundenstamm und die BioPharma-Programme genügend Umfang erreichen, um diesen Wendepunkt herbeizuführen, während die ausgewiesenen Verluste und der Mittelabfluss aus dem operativen Geschäft weiterhin erheblich sind.
