Aufbau des pan-amerikanischen Lithium-Superkorridors

Warum Lithium nun ein strategisches Batterie-Mineral ist

Mit der Zunahme von Elektrofahrzeugen, der Elektrifizierung von Heizung und Industrie sowie dem allgemeinen Energieverbrauch steigt auch der Bedarf an Energiespeicherung. Bis heute ist die am weitesten verbreitete Lösung die Lithium-Ionen-Batterie.

Der Grund, warum Lithium so leistungsstark für die Energiespeicherung ist, liegt in seinen grundlegenden elektrochemischen Eigenschaften.

Lithium ist das leichteste feste Element mit der Ordnungszahl 3 (nur 3 Protonen im Kern).

Die kleine Größe der Lithiumatome bedeutet, dass sie nur ein Elektron in ihrer äußersten Schale haben, und wenn dieses Elektron zu einem anderen Atom wandert, erhält es eine enorme elektrische Potenzialänderung pro Atom.

Während andere Elemente leichter zu bearbeiten oder billiger sein können, ist Lithium das bevorzugte Atom für Hochleistungs- und Hochenergiedichte-Batterien.

Und die Batterienachfrage explodiert. Da ein Elektrofahrzeug so viele Batterien verbraucht wie hunderte oder tausende von elektronischen Geräten, hat die Elektrifizierung des Transports die gesamte Batterieproduktion vor der Elektrofahrzeug-Revolution wie einen Fußnoten der Geschichte aussehen lassen.

Quelle: Statista

Neben Elektrofahrzeugen treiben auch Rechenzentrum-Backups, Netztstabilisierungseinheiten und die Notwendigkeit, die intermittierende Produktion von erneuerbaren Energien auszugleichen, die Nachfrage nach Energiespeicherung an.

Als Lithium zum Eckelement der Elektrifizierung wurde, ist es ein strategische Ressource, die bestimmt, ob ein Land in der Lage ist, seine Industrie, seinen Verkehr und seine Wirtschaft zu entkarbonisieren.

Aus diesen Gründen wird Lithium jetzt von den USA, Kanada, der EU und Japan als kritischer Mineral eingestuft.

Warum die Lokalisierung von Lithium in den Amerikas wichtig ist

Ein geopolitisch sensibles Mineral in Chinas Lieferkette

Wie bei vielen anderen wichtigen Mineralien, wie Seltenen Erden, wird Lithium hauptsächlich in China raffiniert und in nützliche Komponenten umgewandelt.

Batteriegrad-Lithium ist hochgereinigt, mindestens 99,5%, aber oft bis zu 99,9%, 99,99% oder sogar 99,999% für verbesserte Leistung und Batterie-Haltbarkeit.

Das Erreichen des Batteriegrad-Lithium-Reinheitsgrades ist schwieriger und erfordert spezialisierte Infrastruktur und Fachwissen. Derzeit ist es eine Spezialität chinesischer Hersteller, mit rund 67% der globalen Lithium-Lieferung, die von China verarbeitet wird.

Dies stellt Amerika und Kanada in eine potenziell schwierige Lage, da Handelskriege und geopolitische Spannungen mit China sehr intensiv bleiben.

Die Dominanz Chinas resultiert teilweise aus seiner Belt-and-Road-Initiative, und es ist wahrscheinlich, dass ein äquivalentes Projekt benötigt wird, um es im Lithium-Sektor sowie in anderen kritischen Mineralien auszugleichen.

Das Lithium-Potenzial der Amerikas

Glücklicherweise sind die Amerikas sehr reich an Lithium. Tatsächlich verfügt die Region über die größten Lithium-Vorkommen der Welt, gefolgt von gleichfalls freundlichen Ländern wie Australien. Die Frage ist also, den Rest der Lieferkette, von der Raffination bis zur Batterie- und Elektrofahrzeug-Produktion sowie der Recycling, in die Heimat zurückzubringen.

Die größten nachgewiesenen Lithium-Reserven befinden sich im Lithium-Dreieck (Bolivien, Argentinien und Chile), was der Region das größte Potenzial für zukünftiges Wachstum gibt.

Zusammen repräsentieren diese drei Länder fast 50% der globalen Lithium-Reserven. Die USA selbst sind auch sehr reich an größtenteils unerschlossenen Lithium-Lagerstätten.

Quelle: UFine Battery

Da Japan und Europa relativ arm an Lithium-Ressourcen sind, wird ein leistungsfähiger pan-amerikanischer Lithium-Lieferkorridor den amerikanischen Verbündeten helfen, ihre Abhängigkeit von China zu verringern.

“Mehr Investitionen in die Raffination und Verarbeitung von Rohstoffen sind noch erforderlich, um sich von China für die Batteriematerial-Lieferkette abzuwenden.

CEA’s ESS Supply, Technology, and Policy report

Neue Richtlinien: IRA-Steueranreize und „friend-shored“ Lithium

Der IRA (Inflation Reduction Act), der bestimmt, wie viel Industrialisierung und grüne Energiepolitik organisiert wird, wurde entwickelt, um die inländische Lithium-Lieferkette zu stärken.

Bemerkenswerterweise erfordert er „friend-shored“-Mineralien, um Bundessteueranreize freizuschalten. Wenn die Lieferkette diese Kriterien erfüllt, können Projektentwickler zwischen zwei Optionen wählen:

• Ein Investitionssteuerabzug (der 48C-Abzug, mit bis zu 30% des Kapitalinvestitionssteuerabzugs).
• Ein Produktionssteuerabzug (der 45X-Abzug), der bei 35 $ pro Kilowattstunde (kWh) für in den USA hergestellte Batteriezellen, 10 $/kWh für in den USA hergestellte Batteriemodule und einem 10-prozentigen Produktionskostenabzug für die Gewinnung kritischer Mineralien und die Herstellung von Elektroden-Aktivmaterialien liegt.

Quelle: Columbia University

Diese inländischen US-Ziele entsprechen den industriepolitischen Zielen der südamerikanischen Länder, die bereit sind, einen größeren Teil der Lithium-Lieferkette beizutragen als nur die Mineralgewinnung.

Das Hauptinteresse der südamerikanischen Produzenten ist es, eine stabile Versorgung und Lithium-Preise zu gewährleisten, um den brutalen Boom und Bust des Lithium-Marktes zu begrenzen. Währenddessen ist eine stabile und zuverlässige Versorgung erforderlich, um die elektrische Versorgungskette in den USA aufzubauen.

Diese gemeinsamen Interessen kommen mit dem Hintergrund, dass die diplomatischen Beziehungen zwischen den USA und den Ländern des Lithium-Dreiecks schnell verbessert werden:

• Argentinien sagt, ein Handelsabkommen mit den USA sei praktisch abgeschlossen.
• Der kürzlich gewählte bolivianische Präsident Paz nimmt die diplomatischen Beziehungen mit den USA auf der Ebene des Botschafters wieder auf, nach einer 17-jährigen Pause.
• Der westliche Bergbaugigant Rio Tinto (RIO ) und das chilenische staatseigene Unternehmen Enami machen Fortschritte bei einem 3,2-Milliarden-Dollar-Lithium-Projekt.
  • Parallel dazu wurde ein vorläufiger Handelsvertrag zwischen der EU und Chile geschlossen, der erste EU-Handelsvertrag, der ein separates Kapitel über Energie und Rohstoffe enthält.

So werden diese Länder wahrscheinlich einige Bindungen an China beibehalten, aber die Möglichkeit, ihre Käufer zu diversifizieren, wird die Idee eines pan-amerikanischen Lithium-Superkorridors sehr attraktiv machen.

Schlußstein-Komponenten des pan-amerikanischen Lithium-Superkorridors

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Schritt 1: Gewinnung

Wenn es um das Lithium-Dreieck geht, sind drei verschiedene angrenzende Regionen wichtig:

• Chiles Salar de Atacama.
• Argentiniens Catamarca/Salta-Solefelder.
• Boliviens Salar de Uyuni.

Alle drei Gebiete sind reich an Lithium aufgrund ihrer Wüstenklimabedingungen, mit vielen Salzseen. Diese ehemaligen Meere enthalten Sole (wasserreiche Mineralien), in denen das Lithium gefunden wird.

Das lithiumreichste ist Salar de Atacama in Chile, mit der höchsten Lithiumkonzentration (0,15 % des Gewichts) unter allen weltweiten Solequellen.

Quelle: The Economist

Ein großer Vorteil dieser Lithiumquelle ist, dass die meisten für die Produktion dieses Lithiums erforderlichen Energien durch die reichliche Sonneneinstrahlung in der Wüste in Verdunstungsbecken bereitgestellt werden.

Es ist jedoch eine sehr wasserintensive Produktionsmethode, die bereits begrenzte Wasserressourcen in der Region belastet.

Quelle: Saint-Gobain

Lokale Gemeinschaften in Chile, Argentinien und Bolivien sind zunehmend besorgt über Wasserechte und Umweltauswirkungen, was Genehmigungen und soziale Lizenzen zu wichtigen Faktoren für die langfristige Produktion macht.

Schritt 2: Raffination & Umwandlung

Dieser Schritt wurde bisher hauptsächlich in China durchgeführt und wandelt das relativ reiche Mineral, das aus Gestein oder Sole gewonnen wird, in ein industrielles Lithium-Extrakt um.

Es verlagert sich nun nach Nordamerika, da jeder Versuch, eine Elektrofahrzeug- oder Batterielieferkette ohne diesen Schritt aufzubauen, die Verwundbarkeit gegenüber der chinesischen Regierung nicht verringern würde.

Eine Reihe von Lithiumminen, die in den USA und Kanada im Bau oder in der Erweiterung sind, planen, die Raffination zu vertikal integrieren. Dazu gehören:

• Thacker Pass in Nevada: ein Projekt von Lithium Americas(LAC ), mit der größten bekannten gemessenen sedimentären Lithium-Ressource und -Reserve für einen einzelnen Standort (85 Jahre Lebensdauer der Mine).
• Carolina Lithium, in North Carolina, und North American Lithium in Quebec: von Elevra (ELV ) gebaut, das Ergebnis der 1,2-Milliarden-Dollar-Fusion von Piedmont Lithium und Sayona Mining, mit anderen Lithium-Anlagen in Ghana und Westaustralien. Elevra baut auch eine 500-Millionen-Dollar-Lithiumhydroxid-Umwandlungsanlage in Tennessee.
• Nemaska Lithium, in Quebec, wurde von dem Unternehmen mit dem gleichen Namen entwickelt.
• Das Seymour-Projekt von Green Technology Metals und das Lake Superior-Projekt von Avalon Advanced Materials, beide in Ontario.

Währenddessen werden auch andere Raffinerien gebaut, zum Beispiel Mangrove Lithium baut eine Raffinerie in Delta, British Columbia, und plant eine weitere in einem noch zu bestimmenden Standort in Nordamerika.

Tesla (TSLA ) startete seine erste Lithiumraffinerie in den USA, in Texas, im Jahr 2024, für eine Kapazität von 50 GW.

Schritt 3: Batterie-Komponenten-Herstellung

Sobald das Lithium auf Batteriegrad-Niveau gereinigt ist, muss es noch in die Komponente umgewandelt werden, die in Batterien und zusammengebaut wird, um eine funktionierende Batterie zu erhalten.

Dieser Aufwand wird von einigen der globalen Marktführer in der Batterieherstellung geleitet:

• Ultium(GM (GM )+ LG Energy): in Ohio und Tennessee ansässig, begann diese Joint Venture zwischen dem amerikanischen Automobilhersteller und dem koreanischen Batteriehersteller 2022 mit der Batteriezellproduktion. Es verfügt über eine Kapazität von 45 GW und erhielt ein Darlehen von 2,5 Milliarden US-Dollar vom US-Energieministerium.
• Panasonic: Das japanische Unternehmen baut ein neues Automotive-Lithium-Ionen-Batterie-Werk in Kansas, mit dem Ziel, eine jährliche Kapazität von 32 GWh zu erreichen. Dies wird seine bestehende Fabrik in Nevada mit einer Kapazität von 41 GWh ergänzen.
• SK On: Das koreanische Unternehmen will zu einem der größten Batterielieferanten für die USA werden, insbesondere durch eine Vereinbarung, Nissan mit fast 100 GWh US-hergestellter Batterien von 2028 bis 2033 zu beliefern. Das Unternehmen hat auch ein Joint Venture mit Ford namens BlueOval, mit SK, das insgesamt Werke in Quebec, Kentucky, Georgia und Tennessee hat.
• LG plant, im ersten Halbjahr 2026 in seiner Batteriefabrik in Arizona mit der Massenproduktion zu beginnen.

Neue Marktteilnehmer erweiterten sich auch in Nordamerika, aber viele hatten Probleme mit der Produktion und der Aufbringung ausreichender Mittel. Zum Beispiel wurde die 2,6-Milliarden-Dollar-Gigafabrik von FREYR in Georgia abgesagt, und die Northvolt-Quebec-Anlage wurde aufgrund des Konkurses des Unternehmens abgesagt.

Unter den Automobilherstellern nehmen einige die Lieferung von Batterien direkt in die Hand. Dies gilt insbesondere für Tesla, da das Elektrofahrzeug-Unternehmen für seine Vorliebe für vertikale Integration bekannt ist und viele seiner eigenen Batterien baut, wenn es sie nicht von globalen Lieferanten kauft.

Eine Volkswagen-PowerCo-Fabrik wird auch in Ontario gebaut, mit PowerCo, der Batterie-Sparte des Volkswagen-Konzerns, die möglicherweise in Zukunft Quantumscape (QS )-Festkörperbatterien produzieren wird.

Schritt 4: Elektrofahrzeug- & Netzspeicher-Integration

Wie bereits erwähnt, integrieren viele Automobilhersteller entweder die Batterieproduktion vertikal, wie Tesla und Volkswagen, oder bauen ein Joint Venture mit Batterieherstellern wie GM mit Ultium.

In den meisten Fällen ist auch eine Lieferung von anderen Batterielieferanten erforderlich, entweder für bestimmte Batterie-Designs für ein bestimmtes Auto-Modell oder um die eigene Produktion des Automobilherstellers zu ergänzen.

Andere sind damit zufrieden, in die bestehende und wachsende Lieferkette einzutreten, wie wir es bei Nissan besprochen haben, oder wie Rivian es mit einem 5-Jahres-Batterie-Abkommen mit LG getan hat.

Ein weiteres wichtiges Element der Lithium-Lieferkette in Nordamerika ist die wachsende Anwendung von Netzspeicherlösungen im großen Maßstab.

Diese Nachfrage wird wahrscheinlich nicht nur Lithium-Batterien verwenden, aber als die am weitesten verbreitete und fast die einzige Batteriechemie, die in großem Maßstab produziert werden kann, wird Lithium für Netzspeicherlösungen viele Jahre lang wichtig sein.

Tesla ist als Anbieter solcher Lösungen aufgetaucht, mit Elon Musk, der dieses Geschäft als „wie ein Feuerwerk wachsend“ und „vielleicht noch viel schneller wachsend als das Auto-Geschäft“ bezeichnet.

Versorgungsunternehmen sind auch wichtig für die Bereitstellung großer Batteriepakete für das Stromnetz. Zum Beispiel:

• Fluence Energy(FLNC ): ein Joint Venture von Siemens und AES mit 41 GW an Energiespeicher aus 265 Energiespeicherprojekten.
• NextEra (NEE ): Das große erneuerbare Energie-Versorgungsunternehmen entwickelt etwa 2,8 GW an US-Batteriespeicherkapazität bis 2024 und gilt als globaler Leader im Bereich der netzgebundenen Energiespeicherung.

Schritt 5: Recycling

Derzeit ist der explosive Wachstum der Batterienachfrage von Elektrofahrzeugen garantiert, dass die meisten verwendeten Lithiums aus frischen Quellen stammen.

Allerdings wird, wenn eine große Anzahl von Elektrofahrzeugen ihr Lebensende erreicht und später auch netzgebundene Batterieanlagen, ein großes Lithium-Potenzial aus Alt-Batterien gewonnen werden können.

Und in jedem Fall ist es notwendig, diese gefährlichen Materialien ordnungsgemäß zu entsorgen, um die Batterie-Lieferkette nachhaltig zu gestalten.

Mehrere Unternehmen bauen ihre Recycling-Kapazitäten auf, meist auf der Grundlage von sogenannten “Black-Mass”- oder fein gemahlenen Batterien:

• Li-Cycle, das im Sommer 2025 von dem Bergbau-Riesen Glencore übernommen wurde, bildete Glencore Battery Recycling, mit Standorten in Kanada, Italien und Marokko.
• Redwood Materials (privat): Das Unternehmen produziert nicht nur Batterien für Backup-Anwendungen, mit dem niedrigsten Kosten pro kWh installierter Batterien in den USA, sondern kann auch mehr als 95% der kritischen Materialien aus recycelten Elektronikgeräten und Batterien, wie Lithium, Nickel, Kobalt und Kupfer, zurückgewinnen.
• Cirba Solutions (privat): Das Unternehmen nutzt ein proprietäres kryogenes Verfahren zur Vorbehandlung aller hochreaktiven Lithium-Batterien, um Brandrisiken zu reduzieren und eine weitere physikalische Trennung zu ermöglichen.

Zukünftige Technologie: Direkte Lithium-Extraktion (DLE)

Die direkte Lithium-Extraktion zielt auf die Lithium-Atome durch einen selektiven Extraktionsprozess ab. Dies kann durch verschiedene Methoden erreicht werden, anstatt auf Verdunstung und/oder Mineral-Konzentration zu vertrauen.

Es kann durch verschiedene Methoden erreicht werden:

• Adsorptions-basierte DLE, bei der das Lithium von einem speziellen Material physikalisch absorbiert wird.
• Ionenaustausch-basierte DLE, bei der das Lithium gegen Kationen (positive Ionen) ausgetauscht wird.
• Lösungsmittel-basierte DLE, bei der ein organisches Lösungsmittel das Lithium von der Sole weglöst.
• Eine weitere Methode wurde kürzlich veröffentlicht, EDTA-aided loose nanofiltration (EALNF) to extract lithium.

Das Unternehmen Arcadium, das von Rio Tinto (RIO ) übernommen wurde, hat seit 1996 an der direkten Lithium-Extraktion (DLE) gearbeitet, in Kombination mit Verdunstungsbecken, und hat kürzlich bedeutende Fortschritte bei der Kommerzialisierung dieser Technologie als eigenständige Extraktionsmethode erzielt. Darüber hinaus erwarb Arcadium ILiAD Technologies im Jahr 2023, die ein selektives Adsorbens für eine “weite Palette von lithiumhaltigen Soleen unter verschiedenen Bedingungen” entwickelte.

Es ist auch möglich, dass sich eine noch fortschrittlichere elektrochemische Lithium-Extraktion (ELE) entwickeln könnte, da ein 3-Kammer-Elektrochemie-Reaktor, der an der Rice University entwickelt wurde, möglicherweise den Weg für diese Methode ebnet, um wirtschaftlich und industriell machbar zu werden.

Insgesamt ist es möglich, dass langfristig eine neue Art von Lithium-Lagerstätte oder eine neue Extraktionsmethode verwendet wird, um dieses Batteriematerial herzustellen.

Aber für den Moment ist es wahrscheinlich, dass eine vollständige Integration der Rohstoffproduktion des Lithium-Dreiecks und der nordamerikanischen Raffinerien, der Batterieproduktion, der Automobilherstellung und des Recyclings der Haupttreiber der Branche in den nächsten zehn Jahren sein wird.

Schlussfolgerung: Warum der pan-amerikanische Lithium-Superkorridor wichtig ist

Der pan-amerikanische Lithium-Superkorridor entsteht langsam aus einer Mischung aus privater Initiative, öffentlichen Steueranreizen und geopolitischen Umorientierungen der Lieferketten.

Dieses kontinentübergreifende Megaprojekt wird die nächste Generation von Batterielieferketten definieren und radikal ändern, wie Elektrofahrzeuge und Netzspeicher gebaut werden, während es eine größere Unabhängigkeit der westlichen Welt von China fördert.

Albemarle ragt als das stärkste börsennotierte nordamerikanische Investment direkt mit diesem Megaprojekt hervor, da es einer der größten rein lithiumorientierten Aktien ist.

Investition in den pan-amerikanischen Lithium-Superkorridor

Albemarle Corporation: Flaggschiff-Korridor-Aktie

Albemarle bietet Anlegern eine Mischung aus Sole- und Spodumen-Quellen (Hartgestein) von Lithium und ist der größte Lithium-Produzent der Welt.

Albemarle

Zu den anderen Chemikalien, die parallel zu Lithium hergestellt werden, gehören Brom, das in der industriellen Wasseraufbereitung verwendet wird, und Flammschutzmittel.

Albemarle ist auch der Eigentümer von Ketjen, einem Anbieter von fortschrittlichen Katalysatoren für führende Hersteller in der Petrochemie-, Raffinerie- und Spezialchemieindustrie.

Quelle: Albemarle

Der größte Segment des Unternehmens ist der Energiespeicher-Segment (Batteriegrad-Lithium), gefolgt von Chemie-Spezialitäten und Ketjen.

Quelle: Albemarle

Albemarle hat Bergbau-Operationen in Südamerika, Australien und den USA, sowie Raffinerien in den USA, China und Deutschland.

Quelle: Albemarle

Aufgrund des niedrigen Lithium-Preises hat das Unternehmen die meisten seiner Expansionspläne zurückgestellt und die Wachstumsinvestitionen seit 2023 um über 1,3 Milliarden US-Dollar gekürzt, um Bargeld zu sparen.

Es wird auch bis zu 400 Millionen US-Dollar durch Verbesserungen in seiner Kostenstruktur (Energieeffizienz, weniger Management-Ebenen usw.) und erhöhte Produktivität (Ausbeute-Verbesserungen, Anlagen-Ramp-ups, gemeinsame ERP-Plattform usw.) sparen.

Dank dieser Verbesserungen erwartet das Unternehmen, im Jahr 2025 ein ausgeglichenes freies Cash-Flow mit 300-400 Millionen US-Dollar zu erreichen.

Quelle: Albemarle

Das Unternehmen strebt auch danach, sein Umweltniveau zu verbessern, mit 24% des gesamten gekauften Stroms, der 2024 aus erneuerbaren Energien stammt, und der Entwicklung einer umfassenden Produkt-Kohlenstoff-Bilanz (PCF).

(Sie können mehr über Albermarle in unserem speziellen Investitionsbericht lesen.)

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