OppFi: Umsatz im dritten Quartal um 3,8% gesunken, Nettogewinn auf 34,5 Millionen US-Dollar zurückgegangen

OppFi Inc. (OPFI ) meldete für das am 30. September 2026 beendete dritte Quartal einen Gesamtumsatz von 149,2 Millionen US-Dollar. Das entspricht einem Rückgang von 3,8 % gegenüber 155,1 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Dies geht aus der am 28. Oktober 2026 veröffentlichten Ergebnisveröffentlichung für das dritte Quartal 2026 des Unternehmens hervor. Das in Chicago ansässige Unternehmen, eine technologiegestützte digitale Finanzplattform, die mit Banken zusammenarbeitet, um Finanzprodukte und -dienstleistungen anzubieten, meldete einen Nettogewinn von 34,5 Millionen US-Dollar – 54,6 % weniger als die 75,9 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal.

Der OppFi Inc. zurechenbare Nettogewinn betrug 34,5 Millionen US-Dollar und lag damit 17,2 % unter den 41,6 Millionen US-Dollar des Vorjahres. Der bereinigte Nettogewinn, eine Nicht-GAAP-Kennzahl, sank von 40,7 Millionen auf 31,6 Millionen US-Dollar, ein Rückgang um 22,5 %. Der unverwässerte Gewinn je Aktie betrug 0,41 US-Dollar gegenüber 1,48 US-Dollar, der verwässerte Gewinn je Aktie 0,40 US-Dollar gegenüber 0,77 US-Dollar und der bereinigte Gewinn je Aktie 0,37 US-Dollar gegenüber 0,46 US-Dollar.

Der Nettoumsatz belief sich auf 92,8 Millionen US-Dollar. Darin enthalten war eine negative Veränderung des beizulegenden Zeitwerts der Finanzforderungen in Höhe von 56,5 Millionen US-Dollar. Im Vorjahreszeitraum hatte der Nettoumsatz 104,6 Millionen US-Dollar betragen. Das Betriebsergebnis lag bei 37,0 Millionen US-Dollar gegenüber 48,4 Millionen US-Dollar. Die sonstigen Erträge umfassten eine positive Veränderung des beizulegenden Zeitwerts der Optionsscheinverbindlichkeiten von 2,8 Millionen US-Dollar, verglichen mit einer positiven Veränderung von 31,7 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025, sowie Erträge aus einer nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligung von 0,8 Millionen US-Dollar gegenüber 1,4 Millionen US-Dollar.

Die Gesamtkosten beliefen sich auf 55,7 Millionen US-Dollar und gingen damit gegenüber 56,1 Millionen US-Dollar um 0,7 % zurück. Die Honorare für externe Dienstleistungen stiegen um 23,6 % auf 7,5 Millionen US-Dollar. Die Gehälter und Sozialleistungen für Beschäftigte sanken um 12,4 % auf 12,7 Millionen US-Dollar, während der Zinsaufwand und die amortisierten Kosten der Schuldverschreibungsausgabe um 14,1 % auf 8,7 Millionen US-Dollar zurückgingen. Die Technologiekosten stiegen um 25,6 % auf 3,9 Millionen US-Dollar.

Kreditvergabe und Kreditentwicklung

Das gesamte Nettokreditvergabevolumen betrug 229,3 Millionen US-Dollar und lag damit 6,8 % unter den 246,1 Millionen US-Dollar. Das gesamte einbehaltene Nettokreditvergabevolumen sank um 11,4 % auf 190,7 Millionen US-Dollar gegenüber 215,2 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen definiert das gesamte Nettokreditvergabevolumen als Bruttokreditvergabe abzüglich der übertragenen Salden refinanzierter Kredite. Das einbehaltene Nettokreditvergabevolumen bezeichnet den Anteil, für den OppFi letztlich eine Forderung von seinen Bankpartnern erworben hat. Die Forderungen zum Periodenende, definiert als die am Ende des Berichtszeitraums noch ausstehenden Kreditsummen, beliefen sich auf 458,6 Millionen US-Dollar. Das entspricht einem Rückgang um 4,7 % gegenüber 481,0 Millionen US-Dollar.

Die Nettoausbuchungen machten 40,1 % des Gesamtumsatzes aus, gegenüber 35,1 % im Vorjahr. Auf annualisierter Basis entsprachen sie 52,6 % der durchschnittlichen Forderungen, gegenüber 46,7 %. Die durchschnittliche annualisierte Rendite betrug 131,4 % gegenüber 133,2 %. Die automatische Genehmigungsquote, die das Unternehmen als Anteil der genehmigten Kredite berechnet, über die kein Kreditsachbearbeiter oder Kreditprüfer entschieden hat, an der Gesamtzahl der genehmigten Kredite, lag bei 80,1 % gegenüber 79,1 %. OppFi schreibt Finanzforderungen aus, sobald eines der folgenden Ereignisse zuerst eintritt: Ein Konto ist nach der Recency-Methode 90 Tage überfällig, das Unternehmen wird über die Insolvenz eines Kunden informiert oder der Saldo wird als uneinbringlich eingestuft.

In den neun Monaten bis zum 30. September 2026 stieg der Gesamtumsatz um 1,9 % auf 446,3 Millionen US-Dollar gegenüber 437,8 Millionen US-Dollar. Der Nettogewinn belief sich auf 104,1 Millionen US-Dollar gegenüber 107,8 Millionen US-Dollar. Der OppFi Inc. zurechenbare Nettogewinn stieg um 719,6 % auf 77,7 Millionen US-Dollar gegenüber 9,5 Millionen US-Dollar. Der nicht beherrschenden Anteilen zurechenbare Nettogewinn für die neun Monate betrug 26,4 Millionen US-Dollar gegenüber 98,3 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Im dritten Quartal war kein Gewinn nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar, verglichen mit 34,3 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Der bereinigte Nettogewinn für die neun Monate betrug 90,4 Millionen US-Dollar gegenüber 113,9 Millionen US-Dollar.

Die Überleitung der Nicht-GAAP-Kennzahlen für die neun Monate umfasste sonstige Anpassungen in Höhe von 19,4 Millionen US-Dollar. Davon entfielen 10,6 Millionen US-Dollar auf die geplante Übernahme von BNCCORP, Inc. und die Abfolge von Transaktionen, durch die OppFi zum alleinigen Eigentümer von OppFi-LLC wurde und die Steuererstattungsvereinbarung beendete. Hinzu kamen aktienbasierte Vergütungen von 6,4 Millionen US-Dollar und Abfindungen von 1,9 Millionen US-Dollar. Die gewichtete durchschnittliche Zahl der ausstehenden Stammaktien betrug im dritten Quartal 85.066.885 gegenüber 28.163.404 im Vorjahreszeitraum. Im Berichtszeitraum 2026 waren keine stimmberechtigten Aktien der Klasse V ausstehend; im Zeitraum 2025 waren es gewichtete 58.852.443 Aktien.

Präzisierte Prognose und Kapitalausstattung

OppFi präzisierte seine Prognose für das Gesamtjahr 2026: Das Unternehmen erwartet einen Gesamtumsatz zwischen 600 Millionen und 610 Millionen US-Dollar, einen bereinigten Nettogewinn zwischen 115 Millionen und 120 Millionen US-Dollar sowie einen bereinigten Gewinn je Aktie zwischen 1,34 und 1,40 US-Dollar. Grundlage ist eine gewichtete durchschnittliche Zahl verwässerter Aktien von voraussichtlich rund 86 Millionen. Das Unternehmen erklärte, keine Überleitung der prognostizierten bereinigten Kennzahlen zu den unmittelbar vergleichbarsten GAAP-Kennzahlen beigefügt zu haben, da sich Umfang und Zeitpunkt der Nicht-GAAP-Anpassungen nicht ohne unangemessenen Aufwand vorhersagen ließen.

Im dritten Quartal kaufte OppFi im Rahmen seines Aktienrückkaufprogramms eigene Stammaktien im Wert von 6,7 Millionen US-Dollar zurück. In den neun Monaten bis zum 30. September 2026 kaufte das Unternehmen Stammaktien der Klasse A im Wert von 17,9 Millionen US-Dollar zu einem durchschnittlichen Kaufpreis von 8,91 US-Dollar je Aktie zurück.

Zum 30. September 2026 verfügte OppFi über 102,7 Mio. US-Dollar an frei verfügbaren Zahlungsmitteln – 53,2 Mio. US-Dollar mehr als am 31. Dezember 2025 – und über 198,5 Mio. US-Dollar an nicht ausgeschöpfter Kreditkapazität im Rahmen seiner Finanzierungsfazilitäten. Dies entsprach einer insgesamt nicht in Anspruch genommenen Kapazität von 36 %, gegenüber 203,6 Mio. US-Dollar zum Jahresende 2025. Das Unternehmen führte den Rückgang der nicht in Anspruch genommenen Kreditkapazität hauptsächlich auf die Beendigung der revolvierenden Kreditlinie von Gray Rock SPV LLC zurück. Ausgehend von Finanzierungszusagen in Höhe von insgesamt 550,0 Mio. US-Dollar sowie Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteln mit Verfügungsbeschränkung in Höhe von 140,7 Mio. US-Dollar in der Bilanz bezifferte OppFi seine Finanzierungskapazität auf rund 690,7 Mio. US-Dollar.

Das Gesamtvermögen belief sich am 30. September 2026 auf 842,4 Mio. US-Dollar, gegenüber 754,1 Mio. US-Dollar am 31. Dezember 2025. Die Gesamtverschuldung betrug 349,6 Mio. US-Dollar, die Verbindlichkeiten aus Optionsscheinen sanken von 26,5 Mio. US-Dollar auf 2,1 Mio. US-Dollar, und das den Aktionären zurechenbare Eigenkapital stieg von 308,9 Mio. US-Dollar auf 443,3 Mio. US-Dollar. Der operative Cashflow belief sich in den neun Monaten auf 268,1 Mio. US-Dollar, gegenüber 284,5 Mio. US-Dollar im Vorjahreszeitraum.

Im Quartal führte OppFi ein neues Kreditlinienprodukt ein, das das Unternehmen als wichtigen Meilenstein beim Ausbau seines Produktangebots bezeichnete. Außerdem erklärte es, die Produkt- und Preisinitiativen weiter umzusetzen. „Mit der Einführung unseres Kreditlinienprodukts und der voranschreitenden Migration auf unsere LOLA-Plattform sowie der Weiterentwicklung wichtiger Produktinnovationen bauen wir eine stärker diversifizierte, technologiegestützte Finanzplattform auf, die Kundinnen und Kunden in allen Phasen ihres finanziellen Lebens besser unterstützen soll“, sagte Todd Schwartz, CEO und Executive Chairman.

Im Zusammenhang mit der geplanten Übernahme von BNCCORP hat OppFi bei der U.S. Securities and Exchange Commission eine Registrierungserklärung auf Formblatt S-4 (Aktenzeichen 333-297733) eingereicht. Diese enthält eine Vollmachtserklärung von BNCC und einen Prospekt von OppFi. Eine endgültige Fassung der Vollmachtserklärung und des Prospekts wurde den Aktionären von BNCC zugestellt. Außerdem hält das Unternehmen eine Beteiligung von 35 % an Bitty Holdings, LLC, einem Unternehmen, das kleinen Betrieben Kreditzugang ermöglicht und umsatzbasierte Finanzierungen sowie weitere Lösungen zur Betriebsmittelfinanzierung anbietet.

Die Geschäftsleitung setzte für den 28. Oktober 2026 um 8:30 Uhr Eastern Time eine Telefonkonferenz an, um die Ergebnisse und den Geschäftsausblick zu erörtern.