Mehrheit der HNWIs in Singapur und Hongkong investieren in digitale Vermögenswerte, laut KPMG‑Bericht

Ein aktueller Bericht von KPMG China zeigte, dass vermögende Privatpersonen (HNWIs) und Family Offices an digitalen Vermögenswerten interessiert waren, wobei eine überwältigende Mehrheit der Befragten aus Singapur und Hongkong bereits Kryptowährungen ausgesetzt war oder plant zu investieren.

9 von 10 befragten HNWIs sind in Krypto investiert oder planen dies

Bitcoin handelt seit Juni in einer engen Spanne, nachdem es von dem Allzeithoch Ende 2021 stark gefallen war. Trotz der bärischen Stimmung festigen vermögende Privatpersonen (HNWIs) weiterhin ihr Vertrauen in digitale Vermögenswerte als hervorragende alternative Anlagemöglichkeit, die eine geringere Korrelation zu traditionellen Märkten aufweist. Diese Schlussfolgerung lässt sich aus dem neuesten Bericht von KPMG China mit dem Titel „Investing in Digital Assets“ ziehen.

Die Rolle institutioneller Investoren ist bei der Gestaltung der wichtigsten Trends im Kryptowährungsmarkt stärker in den Vordergrund gerückt, und sie könnten den Auslöser für die nächste potenzielle Rallye bestimmen.

Ein gemeinsamer Bericht der „Big Four“-Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KPMG und des Krypto‑Asset‑Managers Aspen Digital ergab, dass die Mehrheit der Family Offices (FOs) und HNWIs in digitale Vermögenswerte investiert. Der am 24. Oktober veröffentlichte Bericht konzentrierte sich auf 30 Befragte aus Singapur und Hongkong, könnte jedoch das Verhalten der Ultra‑Reichen in größerem Maßstab widerspiegeln.

Über 90 % der von KPMG befragten FOs und HNWIs gaben an, bereits in digitale Vermögenswerte investiert zu haben oder bald investieren zu wollen. Konkret sind 58 % bereits in Kryptowährungen investiert und 34 % beabsichtigen dies.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

Sie werden von den Aussichten auf hohe Renditen und dem Potenzial von Kryptowährungen zur Portfolio‑Diversifizierung angezogen. Gleichzeitig stellten die Befragten fest, dass die zunehmende Beteiligung von Mainstream‑Institutionalinvestoren ihr Vertrauen in digitale Vermögenswerte gestärkt hat.

Aspen Digital Mitbegründer und CEO Yang He kommentierte:

„In den letzten 18 Monaten haben wir einen enormen Anstieg des Interesses institutioneller Investoren an digitalen Vermögenswerten beobachtet. Für die asiatische Private‑Wealth‑Management‑Branche stellen digitale Vermögenswerte eine aufstrebende Assetklasse dar, deren Chancen in anderen Finanzprodukten unübertroffen sind.“

HNWIs nannten das sich wandelnde regulatorische Umfeld und die Herausforderung, digitale Vermögenswerte genau zu bewerten, als die Haupthemmnisse für Krypto‑Investitionen. Hohe Volatilität ist ein weiteres großes Anliegen.

Obwohl eine überwältigende Mehrheit von FOs und HNWIs digitale Vermögenswerte hält, bleibt deren Allokation relativ gering. Die meisten weisen weniger als 5 % ihres Portfolios zu und weniger als die Hälfte plant, diesen niedrigen Prozentsatz beizubehalten.

„Unterschiedliche regulatorische Ansätze für digitale Vermögenswerte in verschiedenen Rechtsordnungen sind laut Umfrage ein zentrales Anliegen, und Investoren suchen nach einem klaren Regulierungsrahmen, der den Handel mit digitalen Vermögenswerten ermöglicht“, heißt es im Bericht.

Bitcoin und Ethereum sind Favoriten, DeFi & NFTs erhalten erhöhte Aufmerksamkeit

Bitcoin und Ethereum, die beiden größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung, bleiben die beliebtesten Anlagen unter den Ultra‑Reichen. Alle Befragten gaben an, Bitcoin ausgesetzt zu sein, und 87 % von ihnen sind in Ethereum investiert. Diejenigen, die noch nicht in Krypto investiert haben, interessieren sich laut Bericht für Kryptowährungen und Stablecoins.

Das jüngste Ethereum‑„Merge“‑Upgrade, das den Proof‑of‑Stake‑(PoS‑)Algorithmus einführt, den Bedarf an Mining reduziert und damit den Energieverbrauch der Blockchain um 99,9 % senkt, könnte noch mehr institutionelle Investoren mit ESG‑Überlegungen anziehen.

Die KPMG‑Umfrage zeigt zudem ein wachsendes Interesse an dezentralen Finanzen (DeFi) und nicht‑fungiblen Token (NFTs), wobei diese beiden Sektoren in den letzten zwei Jahren die am schnellsten wachsenden Trends im Kryptobereich waren. Etwa 60 % der Befragten sind in DeFi‑Token investiert, wobei viele das Potenzial von DeFi zur Disruption der Finanzmärkte hervorheben.

Der DeFi‑Trend fördert alle Formen von Finanzdienstleistungen, die auf gemeinschaftlich betriebenen dezentralen Infrastrukturen basieren, wobei Transaktionen und andere Vorgänge ohne Aufsicht zentraler Institutionen durchgeführt werden.

Der Bericht stellt fest, dass ein asiatischer Hedgefonds‑Manager argumentierte, DeFi könnte ein ‚Game‑Changer‘ für die Finanzmärkte sein, angesichts der Fähigkeit der Blockchain, nahtlose Transaktionen zu gewährleisten und die Sicherheit zu verbessern.

Was den Zugang zu digitalen Vermögenswerten betrifft, bevorzugen HNWIs hauptsächlich zentralisierte Krypto‑Börsen, die eine benutzerfreundliche Oberfläche und guten Kundenservice bieten. Krypto‑orientierte Hedgefonds sind eine weitere bevorzugte Option.

Es scheint, dass zentralisierte Krypto‑Börsen die bevorzugten Investitionsplattformen für alle Gruppen in Asien sind. Der neueste ‘Geography of Cryptocurrency Report’ von Chainalysis zeigte, dass Spot‑Börsen in Asien beliebter waren als in Nordamerika, Westeuropa, Lateinamerika und Afrika, gefolgt von dezentralen Börsen (DEXes) und anderen DeFi‑Dienstleistungen.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

Der KPMG‑Bericht zeigt, dass FOs und HNWIs nicht nur in Kryptowährungen, sondern auch in Anbieter digitaler Vermögenswerte investieren, insbesondere Krypto‑Börsen und Softwareentwickler, wobei 58 % der Befragten bereits eine Beteiligung an solchen Anbietern haben. Die Investition erfolgt entweder über Direktbeteiligungen oder eine Mischung aus Eigenkapital und Token.

Obwohl sich der KPMG‑Bericht auf Singapur und Hongkong konzentriert, spiegelt er ein wachsendes Interesse an digitalen Vermögenswerten von HNWIs wider. Anfang dieses Jahres zeigte der World Wealth Report 2022 von Capgemini, dass 71 % der HNWIs weltweit in digitale Vermögenswerte investiert hatten und 91 % der HNWIs unter 40 Jahren diesen ausgesetzt sind. Kryptowährungen bleiben ihre bevorzugte Investition in digitale Vermögenswerte, gefolgt von börsengehandelten Fonds (ETFs) und Metaverse‑Assets.

Institutionelle Investoren setzen auf digitale Vermögenswerte

Institutionelle Investoren scheinen ihre Wette auf digitale Vermögenswerte zu erhöhen, wobei immer mehr Asset‑Manager‑Giganten kryptoorientierte Dienstleistungen für ihre Kunden einführen.

Mitte August ging der weltweit größte Asset‑Manager BlackRock (BLK ) eine Partnerschaft mit der Krypto‑Börse Coinbase ein, um institutionellen Kunden direkten Zugang zu Bitcoin zu ermöglichen. BlackRock, das etwa 10 Billionen US‑Dollar an verwalteten Vermögenswerten besitzt, steht kurz davor, seinen ersten Bitcoin‑Trust zu lancieren.

Im selben Monat brachte der US‑Broker und Investment‑Konzern Charles Schwab (SCHW ) einen ETF heraus, der Anlegern Zugang zu digitalen Vermögenswerten bietet, ohne die Kryptowährungen tatsächlich zu kaufen. David Botset, Leiter des Equity‑Produktmanagements bei Charles Schwabs Asset‑Management‑Division, sagte laut Berichten sagte über digitale Währungen:

„Wir wissen, dass sie eine spekulative Investition sind, aber wir haben sie als langfristigen Trend identifiziert.“

Im letzten Monat kündigte der Börsenbetreiber Nasdaq die Einführung von „Nasdaq Digital Assets“ an, ein neues Geschäft, das institutionellen Investoren Krypto‑Custody‑Dienstleistungen anbietet. An anderer Stelle plant der Asset‑Manager Fidelity Investments, ab dem 28. Oktober den Handel und die Verwahrung von Ethereum für seine institutionellen Kunden zu starten, laut einer geleakten E‑Mail an Kunden.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

Während der Kryptowährungsmarkt noch damit kämpft, sich von dem bärischen Druck zu erholen, sieht das wachsende Interesse institutioneller Investoren vielversprechend aus und unterstreicht die langfristigen Aussichten digitaler Vermögenswerte.