Highlights
John Deere (DE): Die High-Tech-Transformation der Landwirtschaft vorantreiben
Roboter und KI übernehmen die Landwirtschaft
Wenn man über Technologien wie Satellitengeolokalisierung, 5G-Netzwerke, autonome Fahrzeuge und Robotik spricht, denken Investoren häufig an Unternehmen wie Tesla oder Palantir. Diese Technologien haben jedoch Anwendungen jenseits der Automobil- und Verteidigungssektoren, und einer davon ist die Landwirtschaft.
Seit Beginn der Mechanisierung der Landwirtschaft steht der Sektor an vorderster Front der Innovation, mit hochspezialisierten Werkzeugen, die alles tun, um Arbeitskraft zu sparen und die Produktivität zu steigern.
Heute wird die Landwirtschaft zu einem stark technologieorientierten Sektor, in dem maschinelles Lernen, KI, Computer Vision, Autonomie und fortschrittliche Sensoren zusammenarbeiten, um sogenannte Präzisionslandwirtschaftsmethoden zu schaffen.
Kein Unternehmen war in der Geschichte der landwirtschaftlichen Innovation so bedeutend wie John Deere. Das Unternehmen setzt diesen Trend mit der Gründung des John Deere Technology Innovation Center (JDTIC) fort.
Da Farmen zunehmend von hochpräzisen Daten abhängig werden und autonome Systeme übernehmen, ist das Unternehmen gut positioniert, um weiterhin führend zu bleiben – nicht nur in der Landwirtschaft, sondern auch in der Forstwirtschaft und im Bauwesen.
(DE )
John Deere Geschichte
Das fast zweihundert Jahre alte Unternehmen, gegründet 1837, begann mit landwirtschaftlichen Innovationen, als John Deere, der eine Lehre als Schmied absolvierte, eine neue Pflugscharte erfand, die den klebrigen Boden der Prärien im Mittleren Westen besser abwerfen konnte als die bestehenden Designs.
Quelle: John Deere
Im Jahr 1838 wurden zwei Pflüge verkauft, 1839 zehn und 1840 vierzig. Das Unternehmen wurde 1843 mit einer Vereinbarung mit dem lokalen Geschäftsmann Leonard Andrus vollständig gestartet und verkaufte bis 1846 1.000 Pflüge pro Jahr.
Der Boden blieb an den Pflugunterseiten haften, und die Bauern mussten alle paar Meter anhalten und den Schmutz abschaben.
Überzeugt, dass ein Pflug mit einer hochpolierten Oberfläche den klebrigen Boden beim Durchfahren des Feldes abwerfen würde, fertigte Deere einen Pflug aus Stahl einer zerbrochenen Sägeklinge.
Der Bedarf an einem selbstreinigenden Pflug war so groß, dass, wie man sagt, Hunderte von Menschen sich auf dem Bauernhof von Lewis Crandall in der Nähe von Grand Detour versammelten, um den jungen Schmied sein neues Produkt testen zu sehen.
Sie begannen dann, englischen Stahl zu importieren und erreichten 1857 eine Produktion von 10.000 Pflügen.
Im Laufe der Zeit wechselte das Unternehmen zu komplexerer Fertigung und zog kurz vor dem Ersten Weltkrieg in Erntemaschinen, Traktoren und Motoren ein. Bis 1928 hatte das Unternehmen bereits eine bekanntere Form angenommen, wobei 50 % des Umsatzes aus Traktoren, Motoren und Erntemaschinen stammten.
Nach dem Zweiten Weltkrieg begann das Unternehmen mit der internationalen Expansion und errichtete Fabriken in Mexiko, Deutschland und Spanien.
Die 1960er Jahre waren ebenfalls eine Modernisierungsphase für das Produktportfolio des Unternehmens, mit größeren vier- und sechszylindrigen Traktoren sowie der Einführung der Consumer‑Equipment‑Division, die Rasen‑ und Gartentraktoren sowie Anbaugeräte wie Mäher und Schneefräsen produzierte. John Deere fügte sogar Freizeitprodukte wie Fahrräder und Schneemobile hinzu.
John Deere nutzte früh digitale Technologie, mit dem Ertragskartierungspaket für Mähdrescher im Jahr 1993 und eingebauten Kameras. Seitdem hat das Unternehmen sein Angebot um immer fortschrittlichere Technologien erweitert, wie Satellitenkarten, Apps, KI‑Steuerung von Traktoren usw.
Quelle: John Deere
John Deere Segmente
Produktionslandwirtschaft
Das größte Segment von John Deeres Geschäft ist das sogenannte „Produktionslandwirtschaft“-Segment, mit sehr großen Traktoren und spezialisierten Maschinen wie Mähdreschern, Baumwollpflückern, Baumwollstreifern, Zuckerrohrernter usw.
Quelle: John Deere
Dieses Segment verkauft auch viele spezialisierte modulare Werkzeuge wie Anhängerschaber, Bodenbearbeitungs-, Saat‑ und Applikationsgeräte, einschließlich Sprühgeräte.
Dies ist eine sehr anspruchsvolle Tätigkeit, wobei Wartung und Service der Maschine ein weiterer wichtiger Einnahmequelle für John Deere darstellen.
Kleinlandwirtschaft und Rasen
Dieses Segment umfasst kleinere Traktoren, die auf kleinen Höfen zum Transport von Materialien wie Heu, zum Schneeräumen, zum Heben von Lasten, zur Fütterung von Vieh usw. eingesetzt werden.
Quelle: John Deere
Es umfasst zudem das „Rasen“-Segment, das hauptsächlich Mähtraktoren für Golfplätze und öffentliche Flächen bedeutet.
Bau & Forstwirtschaft
In diesem Sektor ist Deere im Vergleich zu Konkurrenten wie Caterpillar deutlich weniger dominant. Es ist jedoch ein nützliches Segment für John Deere, da die schweren Maschinenfabriken, die für Traktoren verwendet werden, auch für Bagger, Lader usw. eingesetzt werden können.
Quelle: John Deere
Das dichte Netz von Verkaufsstellen und Wartungswerkstätten in ländlichen Gebieten ist ein weiterer Vorteil für John Deere in seiner Forstwirtschaftstätigkeit.
John Deere nach Zahlen
Mit 75.800 Mitarbeitern (45.700 außerhalb der USA und Kanadas) und einem Nettogewinn von 51,7 Mrd. $ im Jahr 2024 ist John Deere das weltweit führende Unternehmen für Landmaschinen.
Obwohl es ein multinationales Unternehmen ist, bleibt Deere stark nordamerikazentriert, mit „nur“ 34 % des Nettoumsatzes und der Einnahmen außerhalb der USA und Kanadas.
Quelle: John Deere
Landmaschinen bleiben das Kerngeschäft des Unternehmens, aber Forst- und Kleinmaschinen sind ebenfalls wichtig und machen die Hälfte der Unternehmensumsätze aus.
Quelle: John Deere
John Deeres Innovation
Das Unternehmen investiert stark in Forschung und Entwicklung (F&E) für ein Fertigungsunternehmen, wobei ein wachsender Anteil des Gesamtumsatzes für Innovationen aufgewendet wird – bis zu 6 %, wenn sowohl F&E für Software als auch für Geräte berücksichtigt werden.
Quelle: John Deere
Ein zentraler Grund für John Deeres Erfolg in der Innovation ist das John Deere Technology Innovation Center, das in Zusammenarbeit mit der University of Illinois gebaut wurde und technisches Fachwissen in die Produktentwicklung von John Deere einbringt.
John Deeres Bemühungen konzentrieren sich auf einige technologische Achsen: Sensoren, Konnektivität, Autonomie und alternative Energie.
Kameras & Sensoren
Eine wichtige Ergänzung moderner Traktoren und schwerer Maschinen ist die stark gestiegene Erkennungsfähigkeit.
Zum Beispiel verwendet das 2021 eingeführte System See & Spray Ultimate 36 Kameras, um den Unterschied zwischen einer Kulturpflanze und einem Unkraut zu erkennen und den Herbizideinsatz zu optimieren, wobei Computer Vision und maschinelles Lernen eingesetzt werden.
Diese Unterscheidung erfolgt innerhalb von 200 Millisekunden mithilfe von Vision‑Processing‑Units, die mehr als 2.100 Quadratfuß pro Sekunde scannen können. Es wurde bereits 2023 auf einer Million Acres eingesetzt und reduzierte den Herbizideverbrauch um 8 Millionen Gallonen.
Quelle: John Deere
In der Landwirtschaft ermöglicht dies die Entwicklung der Präzisionslandwirtschaft, bei der Daten von Kameras, Satelliten‑ und Luftkartierung sowie Analysen des Bodens (pH‑Wert, Nährstoffe, Wassergehalt usw.) genutzt werden, um die Ressourcen des Betriebs besser zu nutzen.
Dieses KI‑Niveau wird dank Edge‑Computing erreicht, bei dem die Berechnungen lokal auf der Hardware im Traktor und nicht in der Cloud durchgeführt werden.
Aufbauend auf unseren 186‑jährigen Wurzeln als weltweit führender Hersteller sind wir nun darauf ausgerichtet, ein weltweit führendes Unternehmen für Robotik und künstliche Intelligenz zu werden.
Jorge Heraud – Vizepräsident für Automation & Autonomie
Konnektivität
Als vor einem Jahrzehnt die Farmen begannen, zu digitalisieren, entstanden Dutzende von Apps für jede Aufgabe auf dem Hof. Das war oft revolutionär, aber auch überwältigend.
Infolgedessen schneiden zentralisierte Apps tendenziell besser ab, da sie diese Daten integrieren können und nativ mit den Hauptgeräten wie Traktoren, Mähdreschern usw. kommunizieren.
Stellen Sie sich das John Deere Operations Center als den digitalen Zwilling eines Bauernhofs (oder letztlich einer Bau- oder Straßenbaustelle) vor. Es ist unsere Flaggschiff‑Lösung, die Nutzern hilft, kritische Vorgänge zu verwalten, die Arbeitsqualität und Produktivität zu überwachen und die Ergebnisse der Saison zu analysieren, um die Erträge der nächsten Saison zu verbessern.
Dieses Maß an Konnektivität ermöglicht es Händlern zudem, Ferndiagnosen, Programmierungen und Over‑The‑Air‑Updates durchzuführen.
Konnektivität ist auch auf Fabrikebene wichtig, mit einem jetzt eingesetzten privaten 5G‑Netzwerk. Das ist im Vergleich zu herkömmlichen WLAN‑Netzwerken bedeutsam, da 5G eine weitaus größere Anzahl von Geräten pro Funkverbindung unterstützen kann: Deere berichtet von bis zu 800 Geräten pro Funk in seinem privaten 5G‑Mobilfunknetz.
Bis heute hat das Unternehmen mehr als 100 automatisierte fahrerlose Fahrzeuge, die über 5G gesteuert werden, eingesetzt, um Motoren, Antriebsstränge, Kabinen, Räder und andere Teile im Montageprozess zu bewegen. Computer Vision, das die ultra‑niedrige Latenz und den schnellen Datendurchsatz von 5G nutzt, wird zur Inspektion von Schweißnähten für die Qualitätskontrolle sowie zur Überwachung der Arbeitssicherheit eingesetzt.
Autonomie
Obwohl ein großer Teil der landwirtschaftlichen Arbeit bereits durch Mechanisierung automatisiert wurde, müssen Landbesitzer immer noch sehr lange Arbeitszeiten in Kauf nehmen, vor allem weil sie Traktoren über tausende Hektar pro Jahr fahren.
Das könnte sich ändern, da Traktoren voraussichtlich viel früher als Autos die volle Autonomie erreichen werden. John Deere brachte 2022 seinen ersten vollständig autonomen Traktor auf den Markt, eine fahrerlose Version seines 8R‑Reihenpflanzentraktors. Er orientierte sich dank GPS und sechs Paaren Stereo‑Kameras für die 360‑Grad‑Hinderniserkennung und Navigation.
Quelle: John Deere
Dieser Start folgte der Übernahme des Start‑ups Bear Flag Robotics durch John Deere für 250 Mio. $.
Im Jahr 2023 brachte John Deere zudem ein robotikbasiertes Düngesystem auf den Markt, um die chemische Anwendung zu optimieren.
ExactShot verwendet einen Sensor, um zu registrieren, wann jeder Samen in den Boden eintritt, sagte Deere. Währenddessen sprüht ein Roboter nur die benötigte Menge Dünger, etwa 0,2 ml, direkt auf den Samen im genauen Moment, in dem er in den Boden gelangt.
Alternative Energie
John Deere brachte 2023 auch einen elektrischen Bagger auf den Markt, der sich auf Bauprojekte in Städten konzentriert, die die Lärmbelastung reduzieren wollen. Er verwendet eine Kreisel‑Batterie, ein österreichisches Unternehmen, an dem Deere 2022 die Mehrheitsbeteiligung erworben hat, das Hochdichte‑ und hochbeständige Elektro‑Batteriemodule herstellt.
Die Batterietechnologie von Kreisel konzentriert sich darauf, die Lebensdauer und Haltbarkeit der Batterie zu maximieren, selbst unter Außenbedingungen, indem die Zellalterung auf das Minimum reduziert wird, was sie zu einer idealen Lösung für Geräte wie die von John Deere macht.
Die Maschine arbeitet extrem leise, hat aber dennoch eine hohe Verdichtungsleistung – ich bemerkte keinen Unterschied. Es ist auch gut, dass die Maschine exakt auf dieselbe Weise wie die Dieselmaschine betrieben wird, sodass ich sofort wie gewohnt starten konnte.
Bisher konzentrieren sich die elektrischen Lösungen hauptsächlich auf die nicht‑landwirtschaftlichen Segmente, mit über 20 elektrischen und Hybrid‑Elektrik‑Modellen für Bau und Forstwirtschaft bis 2026, im Wesentlichen einer elektrischen Option für jedes Modell.
Der Grund dafür ist, dass Traktoren energieintensiver sind und weiter von der Unterstützungsstruktur entfernt arbeiten, insbesondere beim Anbau von Grundnahrungsmitteln wie Mais und Soja.
“Einer unserer größeren Traktoren, der 8R… wenn wir ihn mit einer Batterie betreiben würden, wäre die Batterie doppelt so groß wie die Maschine.
Der Kraftstofftank des 9R fasst 400 Gallonen bei einem zusätzlichen Gewicht von fast 2.800 Pfund. Eine vollständige Elektrifizierung würde fast 60 Batterien mit einem Gesamtgewicht von fast 67.000 Pfund bedeuten – mehr als 20.000 Pfund schwerer als der Traktor selbst.
“
Deanna Kovar – President, Worldwide Agriculture & Turf Division
Bis die Batterien für diesen Anwendungsfall ausreichend verbessert sind, konzentriert sich John Deere eher darauf, die Motoreffizienz zu steigern und den Einsatz von Biokraftstoffen zu erhöhen, insbesondere durch die Entwicklung eines 9‑Liter‑Motors, der mit Ethanol betrieben wird.
Das bedeutet nicht, dass es keinen elektrischen Traktor geben wird, zum Beispiel gibt es den E‑Power‑Traktor‑Prototyp, der kleiner ist als einige der deutlich größeren Mähdrescher des Unternehmens.
Daten sind König
Die langfristige Anstrengung, alle John Deere‑Traktoren mit Konnektivität auszustatten, zahlt sich ebenfalls aus, indem dem Unternehmen ein enormer Fortschritt bei der Datenerfassung ermöglicht wird. Derzeit werden 775.000 vernetzte John‑Deere‑Maschinen eingesetzt, die bis zu 455 Millionen Acres bewirtschaften, von denen 125 Millionen als „hoch engagiert“ und 197 Millionen Acres als „nachhaltig engagiert“ eingestuft werden.
Quelle: John Deere
Während die Digitalisierung des Unternehmens voranschreitet, entwickelt es sich zunehmend zu einem Software‑ und Datenunternehmen, das in die verkauften Geräte eingebettet ist.
Deshalb schreitet es schnell voran, nicht nur die Landwirtschaft zu digitalisieren, sondern auch „Präzisionsforstwirtschaft“ zu schaffen.
Quelle: John Deere
Zölle
Als Fertigungsunternehmen mit enormer Präsenz auf dem nordamerikanischen Markt ist die Frage der Empfindlichkeit gegenüber Trumps Zöllen für potenzielle Investoren von Bedeutung.
Deere hat die Fertigung größtenteils in den USA beibehalten, wobei 75 % aller Produkte, die in den USA verkauft werden, dort montiert werden.
„Unsere Produkte werden von 30.000 hochqualifizierten US‑Mitarbeitern an mehr als 60 verschiedenen Standorten in 16 Bundesstaaten zusammengebaut. Dank ihres harten Einsatzes ist die John Deere Ag & Turf‑Division ein Nettoexporteur unserer in den USA hergestellten Produkte und exportiert sie in andere Länder.“
Das Unternehmen schien die Richtung politischer Beziehungen und potenzieller Handelskriege korrekt vorhergesehen zu haben, mit 2,5 Mrd. $ Investitionen in die amerikanischen Fabriken seit 2019.
„Bezüglich der Beschaffung von Komponenten stammen etwa 10 % unserer in den USA hergestellten Kosten der verkauften Waren aus Mexiko, weniger als 2 % aus China und etwa 1 % aus Kanada.“
Insgesamt beschäftigt das Unternehmen 30.000 Personen an mehr als 60 US‑Standorten in 16 Bundesstaaten.
„Wir sind ein Nettoexporteur von in den USA montierten Ag‑ & Turf‑Geräten. John Deere ist eine globale Marke, die in über 30 Ländern tätig ist.“
Allerdings können Zölle in beide Richtungen wirken, und Gegenmaßnahmen der USA beeinträchtigen Deeres Exporte von in den USA hergestellten Maschinen. Dies stört zudem die Lieferkette des Unternehmens, da zumindest einige Komponenten im Ausland gefertigt werden und es wahrscheinlich auch einige Rohmaterialien wie Elektronik, Stahl, Chemikalien und Kunststoffe aus anderen Ländern bezieht.
„Im September 2024 kündigte Trump an, dass er einen 200‑%‑Zoll auf John Deeres Produkte erheben würde, falls das Unternehmen mehr Produktionskapazität nach Mexiko verlagert.“
Schlechte Erträge bei Grundnahrungsmitteln, da China versucht, US‑Lieferanten als Gegenmaßnahme für die Zölle zu ersetzen, könnten ebenfalls Deeres Hauptkunden beeinträchtigen: US‑Landwirte.
Handelskriege und Zölle könnten das Unternehmen kurzfristig beeinträchtigen, aber es sollte nicht seine gesamte Lieferkette massiv verlagern müssen, im Gegensatz zu einigen Automobilherstellern.
Ruf und Margen
John Deere ist bei Landwirten als sehr leistungsstarker und fortschrittlicher Hersteller bekannt. Er ist auch für seine sehr hohen Preise bekannt, sodass viele kleinere Betriebe die langjährige Treue zur Marke aufgeben, weil sie sich die Preisgestaltung für Deeres Premium‑Traktoren nicht leisten können.
Ein weiterer Streitpunkt zwischen Deere und Landwirten ist der Umgang mit der gesamten digitalen Innovation und Software, die in den Traktoren eingebettet ist. Da fast jedes Update und jede Modifikation der Software die Genehmigung des Unternehmens erfordert, führt dies zu Wartungs-, Reparatur‑ und Fehlersuchkosten, die häufig mit einer teuren Servicerechnung einhergehen.
„Die „Techniklastigkeit“ schwerer landwirtschaftlicher Maschinen hat sich zu einem Hindernis für ein echtes Eigentum entwickelt. Unternehmen wie John Deere haben das gesamte Ökosystem für Geräte vertikal integriert, sodass Kunden Reparaturdienste ausschließlich bei Händlern erwerben müssen und Software verwendet wird, um unabhängige Reparaturen zu verhindern.“
Infolgedessen hacken einige Landwirte illegal ihre eigenen Traktoren und verwenden inoffizielle und illegale Software‑Tools.
Da das Unternehmen schätzt, dass Softwaregebühren bis zum Ende dieses Jahrzehnts 10 % seines Umsatzes ausmachen werden, könnte dies zu einem ernsthaften Problem werden, falls ein neues Gesetz zum „Recht auf Reparatur“ verabschiedet wird oder Landwirte Deere wegen der Beschränkung von Software‑Updates verlassen.
Obwohl es noch nicht dramatisch ist, ist dies ein Thema, über das Investoren informiert bleiben sollten, wenn sie John‑Deere‑Aktien besitzen.
Finanzen
John Deere ist als sehr aktieninhaberfreundliches Unternehmen bekannt, wobei zwischen 2015 und 2024 etwa 63 % des operativen Cashflows an die Aktionäre zurückgeführt wurden.
Das Unternehmen hat dieses Geld in Form von Aktienrückkäufen zurückgegeben, mit 3–4 Mrd. $ pro Jahr im letzten Jahrzehnt.
Quelle: John Deere
Es erhöht zudem seit 2004 kontinuierlich seine Dividenden.
Quelle: John Deere
Insgesamt ist das Unternehmen profitabel, mit einem stetigen Wachstum des operativen Cashflows in den vergangenen Jahren, obwohl 2024 niedriger war als die Rekordzahlen von 2023.
Quelle: John Deere
Fazit
John Deere ist ein globaler Marktführer in der Landwirtschaft, aber auch in der Forst- und Baumaschinenbranche, von den größten bis hin zu kommerziellen und Hobby‑Betrieben sowie der Rasenpflege.
Es ist zudem ein Unternehmen, das seit seiner Gründung vor fast zwei Jahrhunderten weiß, dass Innovation und hohe Qualität der einzige Weg nach vorn sind. Heute umfasst dies Technologien wie maschinelles Sehen, KI, autonome Traktoren, ultra‑haltbare Batterien, 5G‑verbundene Smart‑Fabriken sowie fortschrittliche Software und Apps.
Deere ist zudem ein typisches amerikanisches Fertigungsunternehmen, trotz gelegentlicher Kontroversen über seine ausländischen Fabriken. Und es scheint besser positioniert zu sein, um eine Ära des Protektionismus und hoher Zölle zu bewältigen als viele andere Unternehmen der Schwerindustrie.
Dieser Übergang zu einem Software‑ und Datenunternehmen verläuft jedoch nicht ohne Stolpersteine, und ein Gleichgewicht zwischen Datenkontrolle & Profitabilität einerseits und der Autonomie der Landwirte sowie dem Recht auf Reparatur andererseits muss wahrscheinlich gefunden werden.
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