Investieren in Synthetix (SNX) – Alles, was Sie wissen müssen

Was ist Synthetix?

Synthetix ist ein DeFi-Protokoll, das auf Ethereum aufgebaut ist und synthetische Vermögenswerte ausgibt. Ihr nativer Token ist der Synthetix Network Token (SNX). Um synthetische Vermögenswerte auszugeben, muss der native Token von Synthetix, SNX, in einem Vertrag gesperrt werden. Die synthetischen Vermögenswerte repräsentieren die realen Vermögenswerte im Synthetix-Netzwerk und werden als Synths bezeichnet.

Welche Vorteile hat also das Collateral-Modell, dem Synthetix für die Ausgabe synthetischer Vermögenswerte folgt? Nun, es eliminiert die Notwendigkeit von Gegenparteien für die Umwandlung zwischen Synths. Stattdessen erfolgen alle Umwandlungen zwischen Synths über Smart Contracts. Ein weiterer Vorteil dieses Modells ist, dass es die berüchtigten Liquiditäts- und Slippage-Probleme, die auf dezentralen Börsen üblich sind, löst.

Nun wollen wir darüber sprechen, was Synths sind und welche Arten von Synths zum Handel auf Synthetix verfügbar sind. Wie bereits erwähnt, ahmen Synths die realen Vermögenswerte in Bezug auf Preise nach. Was die zum Handel auf Synthetix verfügbaren Vermögenswerte betrifft, können es beliebige reale Vermögenswerte sein. Sie sind nicht ausschließlich auf Kryptowährungen beschränkt. Derzeit stehen vier Arten von Vermögenswerten zum Handel auf Synthetix zur Verfügung: Krypto, Forex, Aktien und Rohstoffe.

Zum Zeitpunkt dieses Schreibens gibt es 36 Krypto‑Synths, die auf Synthetix gehandelt werden können, darunter sBTC, sETH, sBNB, sLTC, sLINK, sETS, sXMR und weitere. Im Bereich Forex unterstützt Synthetix den Handel mit 7 Synths, darunter sUSD, sJPY, sEUR und weitere. Nutzer können drei Aktien auf Synthetix handeln: sFTE, sNIKKEI und sTSLA. Rohstoffe, die auf Synthetix gehandelt werden können, umfassen sXAU, sXAG, sOIL und iOIL.

Nutzer haben außerdem die Möglichkeit, ihre SNX‑Token auf Synthetix zu staken. Im Gegenzug erhalten sie einen Teil der auf der Synthetix‑Plattform generierten Gebühren, proportional zu ihrem Beitrag. Das bedeutet, dass Nutzer mit SNX‑Token einen Anteil an den Gebühren verdienen können, die Synthetix durch seine Börse einnimmt. Zusätzlich erhalten sie das Recht, am Synthetix‑Netzwerk teilzunehmen. Wenn Sie sich fragen, wie SNX‑Token ihren Wert erhalten, finden Sie hier die Antwort.

Geschichte von Synthetix

Synthetix ist das geistige Werk von Cain Warwick. Er hat einen B.Sc. in Genetik von der UNSW Sydney. Neben seiner Rolle als Mitbegründer von Synthetix ist er außerdem Mitglied des Beirats und Investor bei The Burger Collective, Gründer und nicht geschäftsführender Direktor von Blueshyft sowie Mitglied des Beratungsgremiums von Blockchain Australia.

Der erste Synth auf Synthetix wurde am 11. Juni 2018 veröffentlicht und war nUSD, ein Stablecoin. Zum Zeitpunkt des Starts war das Projekt noch nicht unter dem Namen Synthetix bekannt, sondern hieß Havven. Die Namensänderung erfolgte im Dezember desselben Jahres. Zu diesem Zeitpunkt konnte die Synthetix‑Plattform über 20 Synths unterstützen. Heute hat Synthetix dank des rasanten Wachstums des DeFi‑Raums einen weiten Weg zurückgelegt. Es wurde zu einem der führenden Namen und erzielte innerhalb weniger Jahre ein enormes Wachstum. Jetzt ist Synthetix eines der größten DeFi‑Protokolle mit einem gesperrten Wert von 1,66 Milliarden US‑Dollar.

Welches Problem löst Synthetix?

Das zentrale Problem, das Synthetix löst, besteht darin, dass es Nutzern ermöglicht, Zugang zu Vermögenswerten zu erhalten, die sie sonst nicht erwerben könnten. Beispielsweise können Nutzer, die keine Möglichkeit haben, Tesla (TSLA ) ‑Aktien zu kaufen, stattdessen zu Synthetix gehen, SNX‑Token als Sicherheit hinterlegen und im Gegenzug sTSLA erhalten. An vielen Orten ist es sehr schwierig, eine vertrauenswürdige Plattform für den Handel mit realen Vermögenswerten zu finden. Das kann verschiedene Gründe haben, einschließlich regulatorischer Herausforderungen.

Da Synthetix eine DeFi‑Plattform ist, kann jeder Nutzer weltweit mit einer Internetverbindung und SNX‑Token in seiner Wallet Synths erstellen, die die Preise realer Vermögenswerte wie Gold, Silber, Bitcoin, Ethereum, Öl und mehr nachbilden. Viele Nutzer bevorzugen den Handel auf Synthetix, weil im Gegensatz zu traditionellen Finanzplattformen keine KYC‑Verifizierung erforderlich ist.

Ein weiteres Problem, das Synthetix löst, sind Slippage und Liquidität, die bei dezentralen Börsen häufig auftreten. Synthetix leidet nicht unter Slippage‑ und Liquiditätsproblemen, da für den Handel zwischen Synths auf der Plattform keine Gegenparteien erforderlich sind.

Wie funktioniert Synthetix?

Der wichtigste Bestandteil von Synthetix sind dezentrale Orakel, mit deren Hilfe Synths die Preise realer Vermögenswerte verfolgen. Dezentrale Orakel übermitteln die Preise realer Vermögenswerte in Echtzeit an Synthetix. Daher ist das Halten von Synths vergleichbar mit dem Besitz realer Vermögenswerte, da sie die zugrunde liegenden Assets nachahmen.

Durch den Einsatz dezentraler Protokolle ermöglicht Synthetix seinen Nutzern den Handel mit einer Vielzahl von Vermögenswerten, einschließlich Gold und Silber. Der Vorteil des Handels mit Synths von Gold, Silber und anderen auf Synthetix besteht darin, dass Sie diese einfach handeln können und vom Halten der synthetischen Version realer Vermögenswerte profitieren, ohne sie tatsächlich besitzen zu müssen.

Fragen Sie sich, ob Synths tokenisierte Vermögenswerte sind? Tatsächlich sind sie das nicht! Beispielsweise gewährt der Kauf tokenisierter Vermögenswerte, die durch reale Vermögenswerte wie Gold gedeckt sind, Ihnen ebenfalls Rechte an den zugrunde liegenden Assets. Andererseits bedeutet der Besitz von Synths nicht, dass Sie Eigentümer eines zugrunde liegenden Vermögenswertes außerhalb des Synthetix‑Netzwerks sind. Stattdessen verschafft Ihnen der Kauf von Synths lediglich eine Exposure gegenüber dem jeweiligen Vermögenswert, ohne Eigentum an dem zugrunde liegenden Asset zu besitzen.

Sie können auch Plattformen wie Uniswap nutzen, um Zinsen auf Synths zu verdienen, indem Sie Liquidität bereitstellen. Schließlich werden Synths ebenfalls auf Ethereum ausgegeben. Nun stellt sich die Frage, welche entscheidende Rolle synthetische Vermögenswerte spielen. Eine steigende Nachfrage nach synthetischen Vermögenswerten bedeutet, dass der Markt einen Punkt erreicht hat, an dem Händler synthetische Vermögenswerte zur Absicherung gegen Volatilität einsetzen können. Das ist ein Hinweis darauf, dass der Markt reift.

Nun wollen wir kurz verstehen, wie Synthetix funktioniert. Es gibt zwei Kryptowährungen, die Synthetix für die Prägung synthetischer Vermögenswerte nutzt. Die erste ist SNX, der native Token von Synthetix. Der zweite Token ist Synth, der Token, der reale Vermögenswerte repräsentiert und deren Preise nachahmt.

Angenommen, ein Nutzer möchte einen Synth erzeugen. Zunächst muss der Nutzer SNX kaufen und anschließend das SNX‑Token auf Synthetix als Sicherheit hinterlegen. Sobald diese Schritte abgeschlossen sind, erhält der Nutzer einen Synth seiner Wahl von der Synthetix‑Plattform. Dabei muss der Nutzer jedoch beachten, dass der Wert der hinterlegten SNX‑Token mindestens 750 % des Wertes des Synths betragen muss. Um die Regel besser zu verstehen, stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem ein Nutzer SNX‑Token im Wert von 5.000 Euro hinterlegt, um sEUR zu erzeugen. Im Gegenzug erhält der Nutzer sEUR im Wert von 666 US‑Dollar.

Synthetix‑Token (SNX)

Wie bereits zu Beginn erwähnt, war Synthetix nicht immer unter diesem Namen bekannt. In den Anfangsjahren begann das Projekt als Havven. Es hatte über einen ICO eine Summe von 30 Millionen US‑Dollar eingesammelt. Die Token wurden damals Havven‑Token genannt und ihr Gesamtangebot betrug lediglich 100 Millionen. Im Dezember 2018 verwandelte sich Havven und wurde als Synthetix neu gestartet. Der Token hieß nun Synthetix und das Gesamtangebot betrug 250 Millionen.

Gemäß dem Verteilungsplan der SNX‑Token wird die Gesamtzahl der SNX‑Token im März 2020 175 Millionen betragen. Das Angebot an SNX‑Token wird ab diesem März jedes Jahr bis 2024 steigen. Die erste Erhöhung erfolgt im März 2021, wenn das SNX‑Angebot von 175 Millionen auf 212,5 Millionen ansteigt, was einem Anstieg von 21 % entspricht. Die nächste Erhöhung des SNX‑Angebots kommt im März 2022 mit einer Wachstumsrate von 9 %. Das Gesamtangebot an SNX‑Token wird im März 2022 231,25 Millionen betragen.

Im März 2023 wird es eine weitere Erhöhung des SNX‑Angebots um 4 % im Vergleich zum März 2022 geben. Bis März 2023 wird das SNX‑Angebot 240,625 Millionen erreichen. Die letzte Erhöhung der SNX‑Anzahl erfolgt im März 2024. Zwischen März 2023 und März 2024 wird die Wachstumsrate des SNX‑Angebots 2 % betragen und 245.312.500 SNX erreichen.

Nun stellt sich die Frage, warum es nach der Ankündigung einer erheblichen Erhöhung des SNX‑Angebots durch Synthetix nicht zu einem plötzlichen Preisverfall der SNX‑Token kam. Das lag daran, dass Synthetix einen Schutzmechanismus implementierte, um einen Preisverfall der SNX‑Token zu verhindern. Alle SNX‑Token, die Nutzer zwischen März 2019 und März 2020 als Belohnung erhielten, wurden gesperrt, um zu verhindern, dass sie auf dem offenen Markt verkauft werden. Synthetix musste diesen Schutzmechanismus einführen, da ein Preisverfall der SNX‑Token für Synthetix verheerend gewesen wäre. Er hätte den Wert der hinterlegten SNX‑Token, die Synthetix besitzt, verringert.

Layer‑2‑Integration

Synthetix ist eine auf Ethereum basierende Plattform, und wir wissen, dass die Ethereum‑Blockchain aufgrund des beispiellosen Wachstums der DeFi‑Transaktionen mit vielen Skalierbarkeitsproblemen konfrontiert ist. Da ETH 2.0 noch Jahre von der endgültigen Implementierung entfernt ist, arbeitet Synthetix intensiv an der Integration von Layer‑2‑Skalierungslösungen. Im September 2020 begann Synthetix die Zusammenarbeit mit Optimistic Ethereum, einem unabhängigen Layer‑2‑Technologieanbieter.

Jeder, der am Testnet teilnahm, erhielt SNX‑Token als Anreiz durch einen Airdrop. Synthetix kündigte schließlich Mitte Januar 2021 die Einführung von Castor, einer L2‑Plattform, an. Im März 2021 erfolgte eine weitere Ankündigung, dass die Umstellung auf die Layer‑2‑Lösung gut voranschreitet. Das zeigt, dass die Plattform, obwohl noch nicht vollständig bereit, vielversprechende Ergebnisse für Synthetix liefert.

Wie man Synthetix (SNX) kauft

Synthetix (SNX) ist an den folgenden Börsen verfügbar:

Uphold – Dies ist eine der besten Börsen für US‑Residenten, die eine breite Palette von Kryptowährungen anbietet. Deutschland & Niederlande sind verboten.

Uphold‑Haftungsausschluss: Es gelten die Bedingungen. Krypto‑Assets sind stark volatil. Ihr Kapital ist gefährdet. Investieren Sie nicht, wenn Sie nicht bereit sind, das gesamte investierte Geld zu verlieren. Dies ist eine risikoreiche Investition, und Sie sollten nicht erwarten, dass Sie im Falle eines Fehlers geschützt sind.

Coinbase – Eine an der NASDAQ notierte, börsennotierte Börse. Coinbase akzeptiert Bewohner aus über 100 Ländern, darunter Australien, Kanada, Frankreich, Deutschland, Niederlande, Singapur, das Vereinigte Königreich und die Vereinigten Staaten (ausgenommen Hawaii).

Kraken – Gegründet 2011, ist Kraken einer der vertrauenswürdigsten Namen der Branche und bietet Handelszugang in über 190 Länder, darunter Australien, Kanada, Europa und die Vereinigten Staaten (ausgenommen Maine und New York).

Kraken‑Haftungsausschluss: Keine Anlageberatung. Der Handel mit Krypto birgt Verlustrisiken. Payward European Solutions Limited, handelnd unter dem Namen Kraken, ist von der Zentralbank Irlands autorisiert.

Synthetix – Dezentralisierung des weltweiten Handels von Vermögenswerten

Synthetix profitiert davon, als Vorreiter im Bereich synthetischer Vermögenswerte zu gelten. Angesichts dessen, dass der globale Derivatemarkt Milliarden von Dollar wert ist, hat Synthetix in den kommenden Tagen viel zu gewinnen. Es besteht kein Zweifel, dass Synthetix zu den komplexesten Protokollen im DeFi‑Bereich gehört. Gleichzeitig ist es jedoch eines der innovativsten DeFi‑Protokolle. Durch die Integration realer Vermögenswerte in die Blockchain-Welt hat Synthetix die traditionelle Finanzindustrie tatsächlich mit DeFi verbunden. Insgesamt sieht die Zukunft für Synthetix vielversprechend aus.