Investieren in Balancer (BAL) – Alles, was Sie wissen müssen

Was ist Balancer (BAL)?

Balancer ist ein auf Ethereum basierendes automatisches Market-Maker-Protokoll und wurde auf den Funktionen von Uniswap aufgebaut. Mit über 2,51 Milliarden $ gesperrtem Wert ist Balancer der zehntgrößte Akteur im DeFi-Bereich. Es integriert automatische Market-Maker-Technologie in Liquiditätspools, die aus mehreren Pools mit ungleicher Gewichtung bestehen. 

Alles begann 2018, als Fernando Martinelli und Mike McDonald ein Forschungsprojekt bei Blockscience, einer Softwareberatungsfirma, starteten. Als sie das Potenzial und die Durchführbarkeit ihres Projekts erkannten, investierten Investoren 2020 3 Millionen $ in Balancer Labs. 

Im Gegenzug erhielten die Investoren 5 Millionen BAL‑Token, während Aktionäre und Mitarbeiter von Balancer Labs 25 Millionen Token zugeteilt bekamen. Die maximale Versorgung von BAL‑Token ist auf 100 Millionen begrenzt. 

Wie funktioniert Balancer (BAL)?

Balancer funktioniert wie ein Indexfonds im Kryptobereich. Da es keine zentrale Instanz gibt, die das Protokoll steuert, sorgen Smart Contracts dafür, dass alle Pools, unabhängig von den aktuellen Token-Preisen, ein genaues Verhältnis der Vermögenswerte beibehalten. Jeder Pool bei Balancer kann bis zu 8 Kryptowährungen enthalten.

Anfangs verglichen viele Balancer‑Nutzer seine Funktionen mit Uniswap, dem Pionier der automatischen Market‑Maker‑Technologie und dezentralen Börsen. Doch Balancer bewies in vielen Bereichen das Gegenteil. Beispielsweise erlaubt Uniswap nur zwei Kryptowährungen in einem Pool. Balancer hingegen ermöglicht bis zu 8 Kryptowährungen in einem Liquiditätspool. Bei Balancer können Nutzer zudem individuelle Handelsgebühren festlegen. 

Es gibt zwei Arten von Teilnehmern bei Balancer: Liquiditätsanbieter und Händler. Die Liquiditätsanbieter stellen dem Protokoll die dringend benötigte Liquidität bereit. Im Gegenzug erhalten sie einen Anteil an den von Balancer erzielten Gebühren. Außerdem erhalten sie BAL‑Token für das Bereitstellen von Liquidität. Liquiditätsanbieter können bis zu 145.000 BAL‑Token pro Woche verdienen, das sind etwa 7,5 Millionen BAL‑Token pro Jahr. 

Händler hingegen können jeden Balancer‑Pool nutzen, um Kryptowährungen zu tauschen. Für den Tausch von Kryptowährungen müssen die Händler eine kleine Gebühr zahlen. 

Auf Balancer gibt es drei Arten von Pools: Shared Pools, Smart Pools und Private Pools. Shared Pools stehen jedem offen, der Liquidität bereitstellen möchte. Smart Pools, wie der Name schon sagt, werden von Smart Contracts verwaltet. Private Pools sind nicht für alle zugänglich, da die Parameter eines privaten Pools vom Besitzer festgelegt werden.

Zu Beginn startet ein Balancer‑Pool mit einem festgelegten Token‑Verhältnis. Sobald ein Händler einen Handel im Pool ausführt, kommt es zu einer Neugewichtung. Diese stellt sicher, dass alle Token im Pool einen zum Rest des Pools proportionalen Wert behalten. 

Angenommen, ein Pool besteht zu 50 % aus Ether, zu 25 % aus USDC und zu 25 % aus BAT‑Token. Steigen nun in den nächsten Tagen die Preise für Ether, beginnt ein Rebalancing‑Prozess, bei dem ein Teil des Ether entfernt wird, um das korrekte Verhältnis der Vermögenswerte im Pool aufrechtzuerhalten.

Welches Problem löst Balancer (BAL)?

Indexfonds sind seit 1972 beliebt. Wer die Dienste von Indexfonds zur Neugewichtung seines Portfolios in Anspruch nehmen wollte, musste Gebühren an die Portfoliomanager zahlen. Balancer funktioniert wie ein Indexfonds, jedoch auf völlig andere Weise. 

Bei Balancer zahlen die Händler Ihnen eine Gebühr für die Neugewichtung Ihres Portfolios. Warum tun sie das? Nun, sie tun es, um Arbitragemöglichkeiten zu nutzen. Kann ein Protokoll wie Balancer ohne jegliche Gebühren überleben? Leider nicht! Die Gebühren spielen eine entscheidende Rolle, da sie die mit der regelmäßigen Neugewichtung von Geldern verbundenen Kosten decken. Unabhängig davon, ob ein Bot oder ein Portfoliomanager das System neu gewichtet, halten die Gebühren es am Laufen. 

Jeder Nutzer, der Ethereum‑basierte Vermögenswerte hält, kann Balancer nutzen und Gebühren damit verdienen. Sie können ihre gesamten Ethereum‑basierten Portfolios in die Balancer‑Pools einzahlen. Händler handeln gegen die Pools und zahlen dafür Gebühren. So bietet Balancer Inhabern von ERC‑20‑Token die Möglichkeit, ihre ungenutzten Ethereum‑basierten Vermögenswerte zu nutzen und daraus Einkommen zu generieren. 

Die BAL‑Token 

BAL‑Token werden eine zentrale Rolle in der Governance des Balancer‑Protokolls spielen, da sie das Governance‑Token sind. Das Balancer‑Team ist der Ansicht, dass sie mit dem BAL‑Token Balancer zu einer wirklich dezentralen Plattform machen können.

Die Governance‑Struktur des Balancer‑Protokolls ist noch nicht finalisiert. Es ist jedoch sehr wahrscheinlich, dass sie den DeFi‑Protokollen ähnelt, die bereits eine Governance‑Struktur sowie Governance‑Token besitzen. Daher werden BAL‑Token‑Inhaber die volle Macht haben, an wichtigen Entscheidungen teilzunehmen, die die Zukunft von Balancer und seiner Community prägen. 

Einige der entscheidenden Entscheidungen, über die die BAL‑Token‑Inhaber abstimmen werden, betreffen, welche anderen Blockchain‑Plattformen Balancer in den kommenden Tagen nutzen soll. Eine weitere wichtige Entscheidung könnte die Einführung von Gebühren auf Protokollebene sein. Mehr Einnahmen bedeuten mehr Einkommen für die BAL‑Token‑Inhaber. 

In der offiziellen Dokumentation zu den BAL‑Token wird ihre Rolle wie folgt beschrieben:

„Wir glauben, dass BAL‑Token das Mittel sind, um Ausrichtung und Teilnahme am Protokoll zu fördern. BAL‑Token sind keine Investition; BAL‑Token‑Inhaber sollten Personen sein, die in irgendeiner Weise mit dem Protokoll interagieren, sich seiner zukünftigen Entwicklung verpflichtet fühlen und einen Platz am Governance‑Tisch haben wollen.“

Zum Zeitpunkt des Schreibens gibt es 6,943,831 BAL Token mit einer Marktkapitalisierung von über 422 Millionen $. BAL belegt den 143. Platz in der weltweiten Liste der größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung. Der Allzeittiefpreis des BAL‑Tokens liegt bei 7,88 $, und der Höchstpreis bei 72,5 $. 

Wie man Balancer (BAL) kauft

Balancer (BAL) ist an den folgenden Börsen verfügbar:

Uphold – Dies ist eine der Top-Börsen für US‑Residenten, die eine breite Palette an Kryptowährungen anbietet. Deutschland & Niederlande sind verboten.

Uphold-Haftungsausschluss: Es gelten die Bedingungen. Krypto‑Assets sind hoch volatil. Ihr Kapital ist gefährdet. Investieren Sie nicht, wenn Sie nicht bereit sind, das gesamte investierte Geld zu verlieren. Dies ist eine Hochrisiko‑Investition, und Sie sollten nicht erwarten, dass Sie geschützt sind, falls etwas schiefgeht.

Coinbase – Eine börsennotierte Börse, die an der NASDAQ gelistet ist. Coinbase akzeptiert Bewohner aus über 100 Ländern, darunter Australien, Kanada, Frankreich, Deutschland, Niederlande, Singapur, das Vereinigte Königreich und die Vereinigten Staaten (ausgenommen Hawaii).

Kraken – Gegründet 2011, ist Kraken einer der vertrauenswürdigsten Namen der Branche und bietet Handelszugang in über 190 Länder, darunter Australien, Kanada, Europa und die Vereinigten Staaten (ausgenommen Maine und New York).

Kraken-Haftungsausschluss: Keine Anlageberatung. Krypto‑Handel birgt Verlustrisiko. Payward European Solutions Limited, handelnd unter dem Namen Kraken, ist von der Zentralbank Irlands autorisiert.

Wie man Balancer (BAL) speichert

Wenn Sie eine größere Investition in Balancer (BAL) tätigen oder planen, dieses Krypto langfristig zu HODL‑en, ist ein Hardware‑Wallet die beste Option. Hardware‑Wallets bewahren Ihre Krypto offline in „Cold Storage“ auf. Diese Strategie macht es Online‑Bedrohungen unmöglich, auf Ihre Bestände zuzugreifen. Das Ledger Nano S oder das fortschrittlichere Ledger Nano X unterstützen beide Balancer (BAL).

Balancer – Ein dominanter Name im DeFi-Bereich

Im Zuge der DeFi-Welle hat sich Balancer als einer der wichtigsten Akteure im DeFi-Bereich etabliert. Mit dem Erreichen des Rangs des zehntgrößten DeFi-Protokolls und über 2,5 Milliarden $ gesperrtem Wert hat Balancer seine Position unter den Vorreitern automatischer Market-Maker-Protokolle gefestigt. 

Während der DeFi-Bereich wächst und immer mehr Nutzer anzieht, wird Balancer seine Dominanz weiter ausbauen. Nutzer, die die Vorteile seiner Funktionen erkennen, werden weiterhin auf Balancer setzen, um Gebühren zu verdienen und gegen seine Liquiditätspools zu handeln. Unabhängig von der Konkurrenz, der Balancer gegenübersteht, sieht die Zukunft für Balancer und seine Community vielversprechend aus.