FTX‑Praktiken in Frage gestellt – Binance liquidiert FTX‑Bestände

Die Krypto‑Community ist beunruhigt über Bedenken, dass Alameda, ein riesiges Krypto‑Handelsunternehmen, das mit der zweitgrößten Börse FTX verbunden ist, insolvent sein könnte. Der Streit zwischen dem FTX‑Gründer und dem Binance‑CEO hat dunkle Wolken über den gesamten Kryptomarkt gebracht, wobei Bitcoin und Ethereum jeweils 5 % verloren haben.

Hier ist die FTX‑Binance‑Saga, die mit einem geleakten Bilanzbericht begann:

FTX‑Alameda‑Beziehung erklärt

Alles begann mit einem Coindesk‑Bericht, der die Bilanz von FTXs Schwesterunternehmen Alameda Research diskutierte. FTX und Alameda wurden vom Milliardär Sam Bankman‑Fried gegründet.

Beide Unternehmen sind riesig, aber die aufgeworfenen Fragen bezüglich Alameda, das möglicherweise den größten Teil seiner Vermögenswerte in illiquiden Token hält, können beide Krypto‑Giganten gefährden.

FTX und Alameda sollen separate Unternehmen sein, doch sie haben mehr gemeinsam, als zunächst angenommen. Das geleakte private Dokument zeigt, dass Alamedas Bilanz stark vom FTT‑Token abhängt, dem nativen Token von FTX, der zweitgrößten Krypto‑Börse nach Handelsvolumen. Es stellt sich heraus, dass Alameda, dessen Gesamtvermögen Ende Juni über 14,5 Milliarden $ betrug, auf einer Grundlage aus einem Token sitzt, den das Schwesterunternehmen aus dem Nichts erzeugen kann – etwas, das beide Giganten erschüttern könnte, falls FTT zu irgendeinem Zeitpunkt stark einbricht.

Wie die Lage heute aussieht, verleiht sie Sam Bankman‑Fried unbegrenzte Macht im Kryptomarkt, da er den FTT‑Token nutzen kann, um sein Imperium auf beiden Seiten auszubauen. Das geleakte Dokument zeigte, dass Alamedas größtes Asset 3,66 Milliarden $ an „freigeschaltetem FTT“ war, während das drittgrößte Asset 2,16 Milliarden $ an „FTT‑Sicherheiten“ darstellte.

Zudem hat Alameda Verbindlichkeiten in Höhe von 8 Milliarden $, von denen fast 300 Millionen $ „gesperrtes FTT“ sind.

Weitere bedeutende Vermögenswerte in seiner Bilanz sind 3,37 Milliarden $ an Krypto, darunter freigeschaltetes SOL, gesperrtes SOL und SOL‑Sicherheiten. Es ist erwähnenswert, dass Sam Bankman‑Fried ein früher Investor in Solana war.

Cory Klippsten, CEO der Investmentplattform Swan Bitcoin, sagte Berichten zufolge:

„Es ist faszinierend zu sehen, dass der Großteil des Netto‑Eigenkapitals im Alameda‑Geschäft tatsächlich FTXs eigener, zentral gesteuerter und aus dem Nichts gedruckter Token ist.“

Da FTT ein relativ illiquider Vermögenswert mit einer Marktkapitalisierung von nur 3 Milliarden $ vor dem Bilanzleck ist, befürchten Investoren, dass jede größere Verkaufsorder von FTT zu einem Preiscrash führen könnte, was möglicherweise auch die finanzielle Gesundheit von FTX beschädigt.

Alameda‑CEO Caroline Ellison lehnte zunächst eine Stellungnahme ab, aber FTX‑Gründer Sam Bankman‑Fried tweetete dass FTX in Ordnung sei und seine Vermögenswerte in Ordnung seien, obwohl ein Konkurrent versuche, falsche Gerüchte zu verbreiten.

Binance liquidiert FTT‑Bestände, könnte Kampf mit Konkurrent FTX auslösen

Der von Sam Bankman‑Fried (SBF) gemeinte Konkurrent ist Binance, mit seinem Gründer und CEO Changpeng Zhao (CZ). FTX ist derzeit die zweitgrößte Börse und die einzige, die Binance potenziell herausfordern könnte. Die Tatsache, dass die beiden Giganten öffentlich kämpfen, ist für den Kryptomarkt im Allgemeinen kein gutes Zeichen.

Am Sonntag, CZ tweetete dass Binance kurz davor sei, alle seine FTT‑Bestände zu liquidieren, und dabei auf ‚aktuelle Enthüllungen‘ verwies.

„Im Rahmen des Ausstiegs von Binance aus dem FTX‑Eigenkapital im letzten Jahr erhielt Binance etwa 2,1 Milliarden $ in bar (BUSD und FTT). Aufgrund jüngster Enthüllungen, die ans Licht kamen, haben wir beschlossen, alle verbleibenden FTT in unseren Büchern zu liquidieren“, heißt es in dem Tweet.

CZ erklärte, dass die Maßnahme mehrere Monate dauern würde, um Markteinflüsse zu vermeiden. Er wies zudem die Spekulation zurück, es handle sich um einen Schritt gegen einen Konkurrenten. Der Binance‑Chef sagte später, dass er die aus Luna, der Kryptowährung, die in der ersten Hälfte 2022 zusammenbrach, und ihrer Schwester‑Stablecoin Terra USD gewonnenen Lehren reflektiere. Binance hält FTT‑Positionen, da es ein früher Investor in FTX ist.

Obwohl CZ sagt, er wolle keinen Kampf, reicht der Verweis auf LUNA aus, um Kontroversen zu entfachen, da er möglicherweise auf Alamedas Insolvenz anspielt. In Bezug darauf behauptete Dirty Bubble Media, das zuerst die Probleme mit dem Celsius‑Netzwerk aufdeckte, dass FTX auf demselben Schema beruhe, das von Celsius verwendet wurde.

Mit Milliarden an Verbindlichkeiten befürchten einige Akteure des Kryptomarktes, dass SBF FTT erschafft und aufpumpt, um mehrere Vermögenswerte von Gegenparteien zu leihen. Es besteht das Risiko, dass Alameda nicht in der Lage sein wird, einen bedeutenden Teil seiner FTT‑Bestände zu liquidieren, um seine Schulden zu begleichen. Noch schlimmer ist, dass Sam Berichten zufolge zweifelhafte Verbindungen zu Celsius selbst hatte.

Alameda‑CEO Carline Ellison reagierte schließlich in einem Tweet und sagte, dass die geleakte Bilanz nur einen Teil der Unternehmensvermögen widerspiegele und dass über 10 Milliarden $, die in diesem Dokument nicht gezeigt wurden, vorhanden seien.

„Die Bilanz zeigt einige unserer größten Long‑Positionen; wir haben offensichtlich Sicherheiten, die nicht aufgeführt sind. Angesichts der Verschärfung im Krypto‑Kreditbereich in diesem Jahr haben wir inzwischen die meisten unserer Kredite zurückgezahlt“, fügte sie hinzu.

Allerdings hat die Panik bereits begonnen. Es bilden sich zwei Lager. Das eine sagt, dass FTX und Alameda in dubiose Machenschaften verwickelt seien und dass CZ recht habe, das andere behauptet, CZ würde lediglich unbegründete Bedenken verstärken, um den einzigen großen Rivalen anzugreifen. Bisher scheint das erstere Lager mehr Anhänger zu haben.

Es gibt noch mehr zu der Geschichte, da SBF der zweitgrößte Spender der Demokratischen Partei war, um sie bei den heute stattfindenden Zwischenwahlen zu unterstützen. Im Rahmen seiner politischen Interessen hatte SBF offenbar den Entwurf des Digital Commodities Consumer Protection Act (DCCPA), genannt DeFi‑Killer, unterstützt. Der Entwurf wurde geleakt im Oktober. Das öffentliche Bild von Sam wurde erneut beschädigt, als er in einem Interview von Erik Voorhees unter Druck gesetzt wurde.

https://www.youtube.com/watch?v=2eRpnquse9c

Bitcoin, Ethereum unter Abwärtsdruck, fallen 5 %

Wenn zwei Giganten kämpfen, leidet der Rest des Marktes. FTT selbst ist im Monat um 30 % gefallen und wird zu über 17 $ gehandelt.

Doch der größte Kryptomarkt steht ebenfalls unter Abwärtsdruck, nachdem der Binance‑CEO getwittert hatte, dass er plant, FTT zu verkaufen.

Sowohl Bitcoin als auch Ethereum haben am Dienstag über 5 % verloren und werden bei etwa 19.700 $ bzw. 1.485 $ gehandelt. Der Token‑Preis von Solana wurde um über 10 % gekürzt und wird bei 28 % gehandelt.

Der Kryptomarkt wird sich irgendwann erholen, aber es bleibt abzuwarten, wie SBF die Situation handhaben wird.