Gewinn der First International Bank of Israel im dritten Quartal trotz Kreditwachstums rückläufig

Die First International Bank of Israel legte am 11. November 2026 ihre Ergebnisse für das dritte Quartal vor. Der den Aktionären zurechenbare Nettogewinn sank im Jahresvergleich um 12,6 % auf 508 Millionen israelische neue Schekel (NIS), nach 581 Millionen NIS im Vorjahreszeitraum. Der Nettozinsertrag ging auf 1,146 Milliarden NIS zurück, verglichen mit 1,290 Milliarden NIS, während die Kredite an die Öffentlichkeit im Jahresvergleich um 21,9 % auf 172,4 Milliarden NIS zunahmen.

Die annualisierte Eigenkapitalrendite sank von 16,2 % auf 13,8 %. Ohne die 2026 für die Bank geltende Sondersteuerabgabe hätte der ausgewiesene Wert 15,3 % betragen.

Gegenüber dem zweiten Quartal stieg das Kreditvolumen um 5,0 %. Als wichtigste Wachstumsquelle wurden Kredite an Finanzdienstleister genannt. Aus der Analystenpräsentation der Bank geht hervor, dass das jährliche Wachstum ohne Wertpapierleihgeschäfte 11,6 % und das Quartalswachstum 2,4 % betrug. Dies zeigt, dass diese Geschäfte einen erheblichen Teil des ausgewiesenen Anstiegs ausmachten.

Der vollständige Finanzbericht weist aus, dass das Kreditrisiko im Finanzdienstleistungsbereich gegenüber Ende 2025 um 38,1 % auf 64,679 Milliarden NIS gestiegen ist, hauptsächlich aufgrund von Wertpapierleihgeschäften. Die Einlagen der Öffentlichkeit nahmen im Jahresvergleich um 4,6 % auf 243,8 Milliarden NIS zu und damit deutlich langsamer als das ausgewiesene Kreditwachstum.

Gebührenerträge gleichen Belastungen bei den Einnahmen teilweise aus

Die Bank führte den Rückgang der Nettoerträge insgesamt in den ersten neun Monaten um 4,7 % auf 5,085 Milliarden NIS auf den Index, die Zinssätze und die Wechselkurse zurück – trotz des gestiegenen Geschäftsvolumens. Die Gebührenerträge federten den Rückgang teilweise ab und stiegen um 6,1 %. Die Gebühren aus dem Kapitalmarktgeschäft erhöhten sich aufgrund höherer Handelsvolumina und Umsätze von 760 Millionen NIS auf 858 Millionen NIS.

Die Betriebs- und sonstigen Aufwendungen stiegen in den neun Monaten um 2,0 % auf 2,431 Milliarden NIS. Da die Erträge zurückgingen, erhöhte sich die Aufwand-Ertrags-Relation von 44,7 % auf 47,8 %. Damit entfiel ein größerer Anteil der Einnahmen auf die Kosten.

Kreditqualität verbessert sich, Kapitalpuffer schrumpft

Die Qualität der Vermögenswerte entwickelte sich gegenläufig zur Profitabilität. Der Anteil der Kredite ohne Zinsertrag oder mit einem Zahlungsverzug von mindestens 90 Tagen an den Krediten an die Öffentlichkeit verbesserte sich von 0,46 % im Vorjahreszeitraum auf 0,37 %. Im Quartal verbuchte die Bank außerdem Erträge aus Kreditverlusten in Höhe von 9 Millionen NIS, während ein Jahr zuvor Aufwendungen von 17 Millionen NIS angefallen waren. Das rasche Kreditwachstum ging in diesem Zeitraum somit nicht mit höheren ausgewiesenen Kreditverlustaufwendungen einher.

Diese Verbesserung ging mit einem geringeren Kapitalpuffer einher. Die Kernkapitalquote (Tier 1) sank von 11,39 % im Vorjahreszeitraum auf 10,28 %, während die risikogewichteten Aktiva gegenüber Ende 2025 um 7,24 % zunahmen – hauptsächlich aufgrund des Wachstums der Kredite an die Öffentlichkeit. Am 30. September 2026 lag die ausgewiesene Quote weiterhin 1,04 Prozentpunkte über der aufsichtsrechtlichen Mindestanforderung der Bank von 9,24 %.

Am 10. November 2026 genehmigte der Verwaltungsrat eine Bruttodividende von 254 Millionen NIS, entsprechend 50 % des Nettogewinns im dritten Quartal. Stichtag für den Dividendenanspruch ist der 18. November 2026; die Auszahlung ist für den 26. November 2026 vorgesehen.

Die Ergebnisse zeigen eine wachsende Kreditvergabe, bessere Kreditindikatoren und steigende Gebühren aus dem Kapitalmarktgeschäft, zugleich aber niedrigere Zinserträge und einen geringeren Kapitalpuffer. Bei den kommenden Ergebnissen wird entscheidend sein, ob das stärkere Gebührenwachstum und die bessere Kreditqualität die schwächeren Zinserträge ausgleichen können, ohne den Kapitalpuffer weiter zu verringern.