Crowdfunding
Equity-Crowdfunding-Plattformen boomen – Exponentialserie
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Equity-Crowdfunding Plattformen haben im Jahr 2021 ein Boom-Jahr erlebt, dank neu eingeführter Änderungen, die von der SEC am 15. März 2021 in Kraft getreten sind. Diese Änderungen erweitern die Reichweite dieser Plattformen erheblich, indem sie die Menge an Mitteln, die von gelisteten Unternehmen aufgebracht werden können, deutlich erhöhen.
Wir werden untersuchen, wer die Marktführer sind, warum die Änderungen wichtig sind und welche Arten von exponentiellem Wachstum derzeit von Branchenführern beobachtet werden.
Crowdfunding‑Regeländerungen
Die Änderungen am Jump‑Start‑Gesetz (JOBS Act), die Anfang 2021 vorgenommen wurden, waren für die Branche von großer Bedeutung, da sie das aufbringbare Kapital erheblich erhöhten.
Unternehmen, die über Regulation Crowdfunding Geld sammeln, können nun bis zu 5 Millionen US‑Dollar aufbringen, verglichen mit dem vorherigen Limit von nur 1,07 Millionen US‑Dollar. Dieses höhere Maximum erhöht die Zahl der Unternehmen, die bereit sind, über diese Methode Kapital zu beschaffen. 1,07 Millionen US‑Dollar waren für viele kapitalstarke Unternehmen, etwa im Gesundheits‑ und Technologiesektor, einfach zu niedrig.
Eine zweite bedeutende Änderung war die Abschaffung der individuellen Investorenlimits für akkreditierte Investoren. Zuvor lagen diese Limits bei 107 000 US‑Dollar pro Kalenderjahr. Das bedeutet, dass vermögende Privatpersonen nicht mehr ihre Investitionen reduzieren müssen, um den früheren restriktiven Vorschriften zu entsprechen, und stattdessen in so viele vielversprechende Start‑Ups investieren können, wie sie möchten. Dadurch steigt der Nettowert jedes akkreditierten Investors auf der Crowdfunding‑Plattform.
Eine weitere wesentliche Änderung waren die Anpassungen der Regulation A+, die kleineren Unternehmen erlauben, innerhalb eines 12‑Monats‑Zeitraums bis zu 75 Millionen US‑Dollar an Wertpapieren anzubieten und zu verkaufen, verglichen mit dem vorherigen Betrag von 50 Millionen US‑Dollar. Nicht alle Crowdfunding‑Unternehmen können von dieser Regelung profitieren, aber diejenigen, die es können, werden gut entlohnt.
Marktführer im Equity‑Crowdfunding
Equity‑Crowdfunding‑Plattformen unterscheiden sich von regulären Crowdfunding‑Plattformen wie Indiegogo und Kickstarter, indem sie Eigenkapital ausgeben. Statt einer ersten Produktversion oder einer Danksagung erhalten Investoren Anteile an dem Unternehmen, in das sie investieren.
Es gibt mehrere Vorreiter in der Branche, an erster Stelle steht Wefunder. Wefunder wurde 2011 von Nick Tommarello, Mike Norman und Greg Belote gegründet und half 2012 bei der Verabschiedung des JOBS‑Act, einem neuen Gesetz, das Unternehmen ermöglichte, online Kapital zu beschaffen.
2013 nahmen die Gründer am Y‑Combinator‑Accelerator‑Programm teil, einem Beschleuniger mit Absolventen wie AirBNB, Coinbase, DropBox und Stripe. Diese frühe Verbindung zum Y‑Combinator‑Ökosystem hat Wefunder gut gedient, denn seitdem wählten viele Y‑Combinator‑Absolventen Wefunder, um Kapital zu beschaffen. Das verschaffte versierten Investoren auf der Wefunder‑Plattform uneingeschränkten Zugang zu Investitionen in Y‑Combinator‑Start‑Ups.
Die Wefunder‑Plattform ist seit ihrer Einführung im Jahr 2012 exponentiell gewachsen. Wefunder verzeichnete Wachstum sowohl bei der Anzahl gelisteter Unternehmen als auch bei der aufgebrachten Geldmenge.
Quelle: WeFunder
Schon vor den neuen Gesetzen von 2021 verzeichnete Wefunder ein phänomenales Wachstum mit einem 5‑fachen Plus‑Wachstum des Investitionsvolumens im Jahresvergleich, Q4 ’20 gegenüber Q4 ’19. Die Anzahl der gelisteten Start‑Ups liegt zum Zeitpunkt dieses Schreibens bei 340, ein deutlicher Anstieg gegenüber den Vorjahren, in denen die Zahl aktiver Start‑Ups oft unter 100 lag.
Einige der nicht realisierten Renditen (Renditen werden erst bei einer Unternehmensübernahme oder einem Börsengang realisiert) waren beeindruckend – Renditen, die eher mit Risikokapital in Verbindung gebracht werden.
Quelle: Wefunder
Wefunder bleibt ein dominanter Marktführer und rangiert je nach gemessenem Kriterium entweder an erster oder zweiter Stelle in der Branche. Der Zweitplatzierte ist kein geringerer als StartEngine, ein Unternehmen, das 2013 von Howard Marks, einem Mitbegründer des Videospielgiganten Activision, gegründet wurde.
StartEngine ist ein Marketing‑Powerhouse; kürzlich trat Kevin O’Leary (alias „Mr. Wonderful“) als strategischer Berater und bezahlter Sprecher dem Team bei.
StartEngine hat ebenfalls unglaubliche Zuwächse beim aufgebrachten Kapital für Unternehmen, die seine Plattform nutzen, verzeichnet.
Quelle: StartEngine
Ende 2019 hatten Unternehmen in der gesamten Laufzeit von StartEngine 115 Millionen US‑Dollar aufgebracht. 2020 mehrten sie das mehr als doppelt und halfen Unternehmen, allein im Jahr 2020 147 Millionen US‑Dollar zu sammeln – ein Jahreszuwachs von 236 %. Das ambitionierte Ziel von StartEngine ist es, bis Ende 2029 Unternehmen geholfen zu haben, 10 Milliarden US‑Dollar zu beschaffen.
Die Prüfungen der Finanzzahlen 2020 zeigen ein bemerkenswertes Umsatzwachstum:
190 % jährliches Wachstum: Umsatz 2020 von 12.574.218 US‑$, was einem jährlichen Wachstum von 190 % gegenüber dem Umsatz 2019 von 4.323.791 US‑$ entspricht.
9,1 Mio. US‑$ Bruttogewinn: Der Bruttogewinn 2020 betrug 9.167.821 US‑$, ein Anstieg von 313 % gegenüber einem Bruttogewinn von 2.217.498 US‑$.
72 % Bruttomarge: Die Bruttomarge wurde 2020 auf 72 % verbessert, verglichen mit 51 % im Jahr 2019.
Neuere Zahlen zeigen, dass Unternehmen im ersten Quartal insgesamt 57.562.642 US‑$ über StartEngine gesammelt haben – ein Jahreszuwachs von 214 % gegenüber Q1 2020 und ein Anstieg von 64 % gegenüber Q4 2020.
StartEngine befindet sich derzeit dabei, eine weitere Finanzierungsrunde über seine eigene Crowdfunding‑Plattform mit einer Bewertung von 786 Mio. US‑$ zu starten. Das vorherige Regulation‑A+‑Angebot im Oktober 2020 brachte 18,8 Mio. US‑$ bei einer Bewertung von 221 Mio. US‑$ ein.
Während StartEngine und Wefunder zu den beeindruckendsten Crowdfunding‑Plattformen mit exponentiellem Wachstum gehören, zählen weitere bemerkenswerte Equity‑Crowdfunding‑Unternehmen zu SeedInvest, MicroVentures und Republic. SeedInvest differenziert sich durch eine ultra‑kuratierte Liste von Unternehmen, häufig aus den Bereichen Robotik und KI. MicroVentures hingegen bietet häufig spätere Investitionsmöglichkeiten für akkreditierte Investoren. Beispiele für zuvor gelistete Unternehmen sind Lyft, SpaceX (SPCX ) und Ripple.
