Leistungsorientierte und beitragsorientierte Pensionspläne – Was ist der Unterschied?

Eine frühzeitige Ruhestandsplanung hilft, auch bei steigenden Lebenshaltungskosten finanzielle Reserven aufzubauen. Bei betrieblichen Pensionsplänen werden häufig leistungsorientierte Pläne (Defined Benefit, DB) und beitragsorientierte Pläne (Defined Contribution, DC) unterschieden. Dieser Artikel erklärt ihre Funktionsweise und die wesentlichen Unterschiede. Die konkreten Rechte und Steuerregeln richten sich nach dem Land und dem jeweiligen Plan.

Die Unterschiede zwischen Pensionsplänen verstehen

Bei steigenden Lebenshaltungskosten ist eine finanzielle Reserve für den Ruhestand besonders wichtig. Sorgfältige Planung kann helfen, den gewünschten Lebensstandard zu erhalten und unerwartete Ausgaben im Ruhestand zu decken.

Leistungsorientierte Pensionspläne

Bei einem leistungsorientierten Pensionsplan wird eine nach den Planbedingungen festgelegte Rentenleistung zugesagt. Ihre Höhe ergibt sich in der Regel aus einer Formel, die Gehalt und anrechenbare Dienstjahre berücksichtigt; auch das Renteneintrittsalter kann eine Rolle spielen. Zu den wichtigsten Merkmalen gehören:

Zugesagte regelmäßige Leistung:Ein DB-Plan sieht eine anhand seiner Leistungsformel bestimmte regelmäßige Rente vor. Ihre Höhe hängt nicht unmittelbar vom persönlichen Anlageergebnis des Mitglieds ab.

Finanzierung: Bei kanadischen DB-Plänen zahlen üblicherweise Arbeitgeber und Arbeitnehmer Beiträge. Die Anlage und Verwaltung übernimmt der Arbeitgeber oder die zuständige Planverwaltung.

Anlagerisiko:Das Finanzierungs- und Anlagerisiko liegt grundsätzlich beim Arbeitgeber beziehungsweise dem Versorgungsträger und nicht auf einem individuellen Anlagekonto des Arbeitnehmers. Die Absicherung bei einer Unterdeckung oder Insolvenz hängt jedoch vom Plan und dem geltenden Recht ab.

Leistungsformel: Die Rentenleistung wird durch eine Formel berechnet, die oft auf dem letzten oder durchschnittlichen Gehalt des Arbeitnehmers und der Anzahl der Jahre, die er für das Unternehmen gearbeitet hat, basiert.

Inflationsschutz: Einige DB-Pläne können einen Schutz gegen Inflation bieten, indem sie die Leistungen anpassen, um die Kaufkraft zu erhalten.

Lebenslange Leistung:DB-Pläne sehen in der Regel lebenslange Leistungen vor. Hinterbliebenenleistungen für Ehepartner oder andere Berechtigte richten sich nach den Planbedingungen und gesetzlichen Vorgaben.

Reguliert: Für diese Pläne gelten gesetzliche Finanzierungs-, Verwaltungs- und Schutzvorschriften. Eine Regulierung allein bedeutet keine uneingeschränkte Garantie sämtlicher Leistungen.

Eingeschränkte Flexibilität: Arbeitnehmer haben in der Regel wenig bis gar keine Kontrolle über Anlageentscheidungen oder die Möglichkeit, die Mittel zu verwalten.

Leistungsorientierte Pläne werden oft als traditionellere Pensionspläne angesehen, die ein gewisses Maß an finanzieller Sicherheit und Vorhersehbarkeit im Ruhestand bieten. In den letzten Jahren sind sie jedoch im privaten Sektor seltener geworden, da sie kostenintensiv sind und ein finanzielles Risiko für die Arbeitgeber darstellen.

Beitragsorientierte Pensionspläne

Bei einem beitragsorientierten Pensionsplan werden Beiträge einem individuellen Konto des teilnehmenden Arbeitnehmers zugeordnet. Arbeitgeberbeiträge und gegebenenfalls Arbeitnehmerbeiträge richten sich nach den Planbedingungen. Die spätere Leistung ist nicht im Voraus festgelegt, sondern hängt von den Beiträgen, Anlageergebnissen und Kosten ab. Wesentliche Merkmale sind:

Individuelle Konten: Jeder Teilnehmer hat ein individuelles Konto, und die Leistungen basieren auf dem eingezahlten Betrag zuzüglich oder abzüglich von Anlagegewinnen oder -verlusten.

Beitragssätze: Sowohl Arbeitnehmer als auch Arbeitgeber können Beiträge leisten, wobei die Sätze häufig in den Planbedingungen festgelegt sind.

Anlagekontrolle: Arbeitnehmer können je nach Plan aus vorgegebenen Anlagemöglichkeiten wählen. Nicht jeder Plan bietet dieselbe Auswahl oder denselben Entscheidungsspielraum.

Anlagerisiko: Das Anlagerisiko liegt bei den Arbeitnehmern, nicht beim Arbeitgeber. Der Kontowert kann je nach Anlagerendite schwanken.

Steueraufschub: Bei steuerlich anerkannten kanadischen Pensionsplänen gelten gesetzliche Steuervergünstigungen für Beiträge und Erträge. Auszahlungen sind grundsätzlich steuerpflichtig; die genaue Behandlung richtet sich nach dem Plan und den Steuervorschriften.

Auszahlungsbedingungen: Auszahlungen richten sich nach Land, Plan und Sperrfristen. Kanadische betriebliche Pensionsmittel sind häufig gebunden und können nicht einfach ab einem allgemeinen Alter frei entnommen werden. Die oft genannte Grenze von 59½ Jahren betrifft bestimmte US-Steuerregeln. Auch die US-Regeln für Mindestentnahmen gelten nicht allgemein in Kanada: Seit 2023 wurde das maßgebliche Alter für die betroffene jüngere US-Altersgruppe von 72 auf 73 Jahre angehoben, während die Regeln für frühere Jahrgänge bestehen blieben.

Portabilität: Bei einem Arbeitgeberwechsel kann eine Übertragung möglich sein, etwa in einen anderen zugelassenen Plan oder ein gesperrtes kanadisches Altersvorsorgekonto. Ob und wohin übertragen werden darf, hängt von den Regeln ab. Ein Individual Retirement Account (IRA) ist dagegen eine US-amerikanische Kontenform.

Ergänzende Arbeitgeberbeiträge: Manche Arbeitgeber ergänzen Arbeitnehmerbeiträge bis zu einem festgelegten Prozentsatz des Gehalts. Die genaue Aufstockung richtet sich nach den Planbedingungen.

Einmalzahlung oder Rentenoptionen: Beim Renteneintritt kommen je nach Plan und Rechtsordnung eine laufende Rente, ein zulässiger Auszahlungsplan oder eine Übertragung infrage. Eine freie Einmalzahlung ist bei gesperrten kanadischen Pensionsmitteln nur unter den vorgesehenen Voraussetzungen möglich.

Beitragsorientierte Pensionspläne werden immer häufiger, da sie das Anlagerisiko vom Arbeitgeber auf die Arbeitnehmer verlagern und für Arbeitgeber kostengünstiger zu verwalten sein können. Sie bieten zudem ein Maß an individueller Kontrolle und Flexibilität, das für Arbeitnehmer attraktiv sein kann, insbesondere für diejenigen, die finanziell versiert sind und ihre Altersvorsorge aktiv verwalten möchten.

Welcher Pensionsplan ist besser?

Welche Lösung besser passt, hängt von den Leistungen, Beiträgen, Kosten und persönlichen Bedürfnissen ab. DB-Pläne bieten durch die zugesagte Leistungsformel mehr Planbarkeit. DC-Pläne übertragen das individuelle Anlagerisiko stärker auf die Mitglieder und können mehr Auswahl bei der Anlage bieten. Höhere mögliche Erträge sind dabei nicht mit einem sicheren höheren Renteneinkommen gleichzusetzen.

RRSP, TFSA und Pensionspläne

Die Ruhestandsplanung kann neben einer betrieblichen Pension weitere Sparmöglichkeiten einbeziehen. In Kanada gehören dazu unter anderem Registered Retirement Savings Plans (RRSPs) und Tax-Free Savings Accounts (TFSAs). RRSPs dienen speziell dem steuerbegünstigten Ruhestandssparen; TFSAs sind allgemeiner nutzbare steuerbegünstigte Konten. Zusammen mit einer Pension können sie die finanzielle Flexibilität erhöhen. Ihre jeweiligen Beitrags- und Steuerregeln müssen getrennt berücksichtigt werden.

Fazit

Leistungsorientierte und beitragsorientierte Pläne unterscheiden sich vor allem darin, ob eine Rentenleistung oder die Beitragsstruktur festgelegt ist und wer die Anlagerisiken trägt. Wer Leistungsformel, Kosten, Übertragungs- und Auszahlungsbedingungen kennt, kann den Plan besser in die eigene Ruhestandsplanung einordnen.

Ein Beispiel für einen kanadischen Onlinebroker, der Anlagekonten für die Altersvorsorge anbietet, ist Questrade.

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