BNY Mellon glaubt, dass digitale Vermögenswerte bleiben – Umfrageergebnisse 2022

Angesichts der steigenden Nachfrage nach Dienstleistungen für das Management digitaler Vermögenswerte bietet BNY Mellon, die weltweit größte Verwahrbank, ihren Kunden nun Krypto‑Verwahrungsdienste an. Wir befinden uns auf einer Reise zu einer Zukunft, in der Blockchain und verwandte Fähigkeiten die Landschaft der Finanzdienstleistungen transformieren werden, sagt Mike Demissie, Leiter für digitale Vermögenswerte und fortschrittliche Lösungen bei BNY Mellon.

Ein Katalysator für die Krypto‑Adoption

Seit seiner Einführung vor über einem Jahrzehnt haben digitale Vermögenswerte – in Form von Kryptowährungen – den Mainstream erreicht. Diese Assetklasse, die früher von vielen als Werkzeug für illegale Aktivitäten angesehen wurde, wird nun von Unternehmen, privaten und institutionellen Investoren sowie Regierungen übernommen. Die Zahl traditioneller Investoren, die digitale Vermögenswerte erforschen und adoptieren, ist gestiegen. Traditionelle Investmentmanager erweitern ihr Dienstleistungsportfolio um das Management digitaler Vermögenswerte, um den ständig wachsenden Anforderungen ihrer Kunden gerecht zu werden. Die Begeisterung über die Chancen, die die Blockchain‑Technologie (die zugrunde liegende Technologie, die die meisten digitalen Vermögenswerte antreibt) bietet, hat sich von Technik‑Enthusiasten und Dezentralisierungs‑Maximalisten zu privaten und institutionellen Investoren ausgebreitet.

BNY Mellon ist einer der Verwahrungsanbieter, die eine Vorreiterrolle einnehmen, indem sie eine hybride Asset‑Management‑Plattform bereitstellen, auf der sowohl traditionelle als auch digitale Vermögenswerte den Kunden angeboten werden. In einer kürzlich von BNY Mellon gesponserten Umfrage, durchgeführt von Celent, zeigen Daten, dass 91 % der institutionellen Investoren daran interessiert sind, in tokenisierte Produkte zu investieren, während 41 % bereits Kryptowährungen in ihr Portfolio aufgenommen haben. Die Umfrage umfasst Antworten von über 270 institutionellen Investoren weltweit, darunter Asset‑Manager, Asset‑Eigentümer und Hedgefonds.

BNY Mellon hat seine zuvor angekündigten Pläne zur Einführung digitaler Vermögenswerte nach dem Start seiner Digital‑Assets‑Unit im Februar 2021 konsequent umgesetzt. BNY Mellon, als vertrauenswürdiger und langjähriger Verwalter traditioneller Vermögenswerte, wird voraussichtlich die bevorzugte Plattform für digitale Vermögenswerte für die meisten traditionellen Kunden sein, insbesondere für jene, die Schwierigkeiten haben, die Kerntechnologie hinter digitalen Vermögenswerten zu verstehen, oder die einfach nicht an den Details interessiert sind und nicht bereit sind, in die notwendige Technologie zu investieren. Derzeit werden den Kunden nur Bitcoin und Ethereum angeboten. Es besteht jedoch die Möglichkeit, künftig weitere digitale Vermögenswerte anzubieten, darunter Stablecoins, digitale Wertpapiere, von Zentralbanken ausgegebene digitale Währungen und zahlreiche weitere.

Der Celent‑Bericht zeigt, dass 70 % der Befragten zustimmen, dass sie ihre Aktivitäten mit digitalen Vermögenswerten ausbauen würden, wenn vertrauenswürdige und anerkannte Institutionen digitale Verwahrungs‑ und Ausführungsdienste anbieten, unter anderem. Vertrauen ist bei jeder finanziellen Innovation essenziell; daher ist es logisch anzunehmen, dass Kunden von Verwahrungsbanken digitale Vermögenswerte wie Kryptowährungen nur dann übernehmen, wenn sie der Plattform, die diese Vermögenswerte anbietet, vertrauen. Angesichts der wiederholten Vorfälle von Hacks in Blockchain‑Netzwerken und DeFi‑Protokollen, bei denen manche Angriffe ganze Ökosysteme für Stunden lahmlegen, wird ein vertrauenswürdiger, regulierter Akteur, der die institutionelle Adoption von Kryptowährungen vorantreibt, immer wichtiger.

BNY Mellon erklärte, dass es FinTech‑Unternehmen, darunter Fireblocks und Chainanalysis, bei der Entwicklung seiner digitalen Asset‑Plattform „um sicherzustellen, dass sie den gegenwärtigen und zukünftigen Sicherheits‑ und Compliance‑Bedürfnissen der Kunden im gesamten Bereich digitaler Vermögenswerte entspricht.“ beauftragt hat.

Der hohe Annual Percentage Yield (APY) im DeFi ist ebenfalls ein Faktor, der traditionelle Investoren zu digitalen Vermögenswerten anzieht. Der Celent‑Bericht zeigte, dass die Befragten Unterstützung für Staking und Tokenisierung als Schlüssel­dienstleistungen identifizierten, die sie bei der Auswahl eines Anbieters für digitale Vermögenswerte berücksichtigen würden.

Institutionelles Interesse an Tokenisierung und digitalem Geld

Asset‑Tokenisierung bedeutet, dass physische oder digitale Vermögenswerte in Token umgewandelt und auf einem verteilten Ledger wie einer Blockchain dargestellt werden. Kryptowährungstoken haben an Beliebtheit gewonnen, weil sie Vermögenswerte eindeutig auf der Blockchain repräsentieren können. Diese eindeutige Darstellung auf der Blockchain eliminiert Duplikate. Die Ergebnisse der Celent‑Umfrage zeigen, dass 97 % der Befragten zustimmen, dass Tokenisierung das Asset‑Management revolutionieren und der Branche zugutekommen würde, wenn sie Engpässe bei Abwicklungen beseitigt, während 91 % Interesse an Investitionen in tokenisierte Produkte äußerten. Der Bericht stellt außerdem fest, dass Private‑Equity‑ und Hedge‑Fund‑Investoren die Vermögenswerte am häufigsten tokenisiert sehen möchten.

Die Tokenisierung eines Vermögenswerts weist Ähnlichkeiten zum Prozess der Verbriefung auf; jedoch wird die Asset‑Tokenisierung auf der Blockchain durchgeführt und besitzt daher Eigenschaften wie Transparenz und Unveränderlichkeit. Tokenisierung ermöglicht zudem den Verkauf oder das Eigentum an Bruchteilen von Vermögenswerten.

Im Bereich der Nutzung von Kryptowährungen als Abwicklungsmedium zeigen Daten aus dem Celent‑Bericht, dass 77 % der institutionellen Investoren bereits blockchain‑basierte Währungen für grenzüberschreitende Abwicklungen einsetzen oder erforschen. Kryptowährungen haben enorme Popularität als einfaches Mittel zum Austausch von Werten und zur Erreichung von Geldabwicklungen gewonnen. Blockchain‑basierte Unternehmen wie Stellar und Ripple haben leistungsstarke Produkt‑ und Tool‑Suiten entwickelt, um grenzüberschreitende und zwischenbankliche Abwicklungen mühelos zu ermöglichen. Stablecoins werden ebenfalls häufig für Peer‑to‑Peer‑Abwicklungen verwendet. 88 % der institutionellen Investoren fühlen sich mit einer digitalen Darstellung von Bargeld, die blockchain‑basierte Technologie nutzt, wohl. Allerdings geben mehr als zwei Drittel der Befragten an, dass sie digitales Bargeld nur für Zahlungen und Abwicklungen nutzen würden, wenn es von einer vertrauenswürdigen und hoch angesehenen Institution ausgegeben wird.

Unterstützende Kommentare

Eine der größten Fragen, die von den frühesten Anwendern von Kryptowährungen gestellt wurde, war: Wann werden Kryptowährungen institutionelle Investitionen anziehen?

Der Celent‑Bericht hat gezeigt, dass das massive institutionelle Interesse an digitalen Vermögenswerten und deren Adoption möglicherweise früher eintritt als erwartet. Obwohl institutionelle Investoren digitale Vermögenswerte und Kryptowährungen als noch jung und in der Entwicklung sehen, glauben sie, dass die zugrunde liegende Technologie das Potenzial hat, den Finanzsektor zu disruptieren. Dieser Glaube und das Vertrauen in die Blockchain‑Technologie haben bereits große institutionelle Investitionen angezogen und werden dies weiterhin tun. Die Celent‑Umfrage wurde kurz nach dem Zusammenbruch von TerraUSD/LUNA durchgeführt, dennoch geben 88 % der Befragten an, dass sie weiterhin ihre aktuellen Pläne zur Einführung digitaler Vermögenswerte verfolgen wollen.

Kryptowährungen haben einen langen Weg zurückgelegt. Bitcoin, einst berüchtigt für seine Nutzung auf dem Silk‑Road‑Darknet‑Marktplatz, findet heute seinen Platz unter respektablen Vermögenswerten; das beweist, dass digitale Vermögenswerte dauerhaft bleiben.