Bitcoin-Miner befinden sich weiterhin in der „Verteilungs“-Phase: Was das für den BTC-Preis bedeutet

Das erste Quartal des Jahres verzeichnete einen deutlichen Rückgang der Mining‑Einnahmen, was die Mehrheit der Mining‑Unternehmen, die auf Einnahmen aus dem Verkauf von geminten Bitcoin angewiesen sind, stark belastete. Während sich dieser Trend im zweiten Quartal nicht änderte, haben die vergangenen Wochen mit täglichen Mining‑Einnahmenzahlen und einer Wendung der Bitcoin‑Preise etwas Erleichterung gebracht. Die jüngsten leichten Kursgewinne des Assets haben den Minern einen günstigen Moment geboten, einen Teil ihrer Bestände mit kleinen Gewinnen zu verkaufen.

Miner verkaufen immer noch mehr, als sie minen, berichtet der Hash Rate Index

Die kürzlich veröffentlichten Q2‑Ergebnisberichte für Bitcoin‑Mining‑Giganten zeigten einen allgemeinen Anstieg der Bitcoin‑Produktionsaktivität (geminte Bitcoin) im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Darüber hinaus wiesen die Quartalsergebnisse ebenfalls einen Anstieg der gemeldeten Einnahmen im Jahresvergleich auf. Ein Bericht des Hash Rate Index, veröffentlicht am 9. August, zeigt jedoch, dass die Mehrheit der Mining‑Unternehmen im Juli mehr BTC verkauft hat, als sie gemint hat.

Juli‑Zahlen

Core Scientific (CORZ ) führte die Rangliste sowohl bei geminten als auch bei verkauften BTC an, mit jeweiligen Zahlen von 1.121 und 1.975 BTC. Von den geprüften öffentlichen Minern verkauften nur das in Kanada ansässige Hut 8 (HUT ) und Marathon Digital (MARA ), die 330 BTC bzw. 72 BTC gemint hatten, nicht. Ein Vergleich von geminten gegenüber verkauften Tokens platzierte Bitfarms bei 500 – 1623 BTC, Riot bei 318 – 275 BTC, Hive bei 280 – 427.9 BTC, Argo Blockchain (ARBK ) bei 219 – 887 BTC, CleanSpark (CLSK ) bei 384 – 426 BTC und Iris bei 154 – 154 BTC. Das Ausmaß der Verkäufe verdeutlicht, dass bis zum Ende Juli insgesamt 5,767.9 BTC verkauft wurden, während im selben Zeitraum 3,478 BTC gemint wurden.

Bisher bleibt Hut 8 einer der wenigen Krypto‑Miner, die dem Verkaufsdruck widerstanden und an einer HODL‑Strategie festgehalten haben. In dem Produktions‑ und Betriebs‑Update für Juli enthüllte das Unternehmen, dass es im Juli 330 BTC hinzugefügt hat. Die Ansammlung mit einer Rate von 10.61 BTC pro Tag erhöhte seinen Bestand auf 7,736 BTC, die vollständig verwahrt werden. Dies beinhaltete Einnahmen aus den ETH‑Mining‑Operationen, die in BTC bezahlt werden.

Core Scientific meldete ebenfalls seine Juli‑Updates am selben Tag und gab bekannt, dass sein Bitcoin‑Mining im Juli um 10.4 % gewachsen ist, von 1,106 BTC im Juni auf 1,221 BTC. Dies trotz der stark heruntergefahrenen Operationen, zu denen das Unternehmen aufgrund der Hitzewelle in Texas gezwungen war. Die 1,975 verkauften Bitcoin generierten 44 Millionen $, sodass 1,205 Bitcoin und 83 Millionen $ im Treasury des Unternehmens verblieben. Das Unternehmen gab an, dass ein Teil der Erlöse verwendet wurde, um die Kosten für 100,000 GPU‑Mining‑Geräte, die 2021 gekauft wurden, sowie für Kapitalausgaben im Zusammenhang mit der Erweiterung der Kapazität seiner Rechenzentren zu decken.

Die schlechte Bitcoin‑Performance in diesem Jahr ist nicht das einzige Problem, mit dem einige Miner konfrontiert sind. Insbesondere mussten die meisten industriellen Krypto‑Mining‑Firmen in den USA ihre Operationen verlangsamen, um die verheerende Hitzewelle zu überstehen. Der Bericht des Hash Rate Index stellte fest, dass diese Anpassung notwendig sei, um die Belastung der Netze zu reduzieren und Stabilität zu erreichen.

Sinkende Miner‑Reserven erzeugen Verkaufsdruck

Die Miner‑Reserve, die das BTC‑Volumen in den Wallets aller Miner verfolgt, zeigte einen allmählichen Anstieg, als sich Bitcoin im Juli größtenteils im Bereich von 20k‑22k konsolidierte. Allerdings führte die Marktberuhigung, als Bitcoin in diesem Monat wieder auf 24k zurückkehrte, zu einer Verhaltensänderung der Bitcoin‑Miner. Ein Beitrag auf CryptoQuant zeigt, dass Miner begannen zu verkaufen, als der Preis anstieg, und infolgedessen das Volumen der Miner‑Reserve zurückging.

Einige Analysten argumentieren, dass eine anhaltende Verteilungsphase kurzfristig die sich erholenden BTC‑Preise nach unten drücken könnte. Das liegt daran, dass Miner im Allgemeinen Bitcoin aus ihren Reserven bewegen, wenn sie verkaufen wollen, und vergangene Trends zeigen, dass Verkaufsdruck zu einem Preisrückgang des Assets führt. Ein solches Ergebnis würde Bitcoin‑Halter, die in naher Zukunft ansehnliche Gewinne erwarten, schädigen, zumal die führende Kryptowährung noch keinen soliden Stand über 25k erreicht hat.

BTC‑Mining‑Aktien auf Erholungspfad

Inzwischen deuten die neuesten Daten darauf hin, dass Bitcoin‑Mining‑Unternehmen mit den Aktienkursen einiger Firmen seit Mitte Juli mehr als doppelt so stark gestiegen sind. Daten von Yahoo Finance zeigen, dass der Aktienkurs des in Nevada ansässigen Miners Marathon Digital in den 30 Tagen bis zum 12. August um 144.18 % gestiegen ist.

Core Scientific, Hut8 und Riot Blockchain verzeichneten ähnliche Entwicklungen bei ihren Aktienkursen, mit Steigerungen von 118.18 %, 141.31 % bzw. 106.875 %. Dieser Anstieg der Bitcoin‑Mining‑Aktien wird auf verbesserte Marktpreise und steigende Mining‑Rentabilität zurückgeführt.

Mining‑Rentabilität, Hashrate und Schwierigkeit

Daten von Bitinfocharts bestätigen, dass die Rentabilität des Bitcoin‑Mining nach dem Erreichen eines 22‑Monats‑Tiefs am 1. Juli wieder zugenommen hat.

Die Bitcoin‑Mining‑Schwierigkeit hingegen hat im Allgemeinen einen absteigenden Trend verfolgt und war in der letzten Juliwoche auf dem niedrigsten Stand seit April. Die durchschnittliche Hashrate, ein Maß für die Rechenleistung, schien sich von dem Tief am 14. Juli zu erholen, brach jedoch erneut ein, als die neue Woche begann.

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