Bitcoin-ETFs sind total im Trend. So können Anleger klug in Krypto investieren

Bitcoin – und andere Kryptowährungen – sind plötzlich viel beliebter, dank der lang erwarteten Genehmigung von Spot‑ETFs für die weltweit verbreitetste Kryptowährung durch die SEC. Die Genehmigung von Bitcoin‑ETF‑Angeboten durch einige der größten Firmen an der Wall Street – Blackrock, Grayscale und Franklin, unter anderem – bietet sowohl dem durchschnittlichen, konservativen Privatanleger als auch institutionellen Investoren einen Zugang zu einem Vermögenswert, der in den letzten Jahren Aktien, Anleihen und sogar Gold übertroffen hat.

Natürlich ist das Erzielen von Gewinnen mit Krypto ein holpriger Weg; im Gegensatz zum Dow oder S&P schwanken die extremen Höhen und Tiefen von Krypto oft innerhalb von Stunden, anstatt Wochen oder Monate, die andere Anlageklassen normalerweise benötigen. Es ist nicht für jeden geeignet, selbst wenn Blackrock und Co. es jetzt anbieten. Und obwohl Bitcoin‑ETFs unter der Aufsicht der SEC gehandelt werden, werden die meisten Bitcoins und alle anderen Kryptowährungen auf einem weniger regulierten Markt gehandelt – das bedeutet, dass sie trotz SEC‑Zulassung in eine Investition einsteigen, deren Preis stark von Faktoren beeinflusst wird, mit denen sie möglicherweise nicht vertraut sind. Und weil Bitcoin eine Kryptowährung ist, wird seine Performance auch von anderen Kryptowährungen beeinflusst, die nicht unter die Aufsicht der SEC fallen.

Mit anderen Worten, das Investieren in Bitcoin wird für Anleger wahrscheinlich eine deutlich andere Erfahrung sein; die Tatsache, dass Wall‑Street‑Firmen diese ETFs anbieten, bedeutet nicht, dass sie den Regeln folgen, die für andere, traditionellere Anlagen gelten. Anleger werden daher wahrscheinlich nach Werkzeugen suchen, die ihnen Einblicke geben, was ihre Bitcoin‑Bestände wahrscheinlich tun werden. Welche Werkzeuge können Anleger nutzen, um die zukünftige Richtung von Kryptowährungen vernünftig vorherzusagen?

Wenden Sie sich an Anlageberater

Einzelanleger in einem Wall‑Street‑Bitcoin‑ETF haben wahrscheinlich Zugang zu einem Anlageberater oder lassen ihr Vermögen von einem solchen verwalten – der die üblichen Kriterien wie vergangene Performance, aktuelle Marktbedingungen und Gesamtaussichten berücksichtigt, bevor er seinem Kunden einen Kauf empfiehlt. Institutionelle Anleger verfügen wahrscheinlich über ganze Abteilungen, die Investitionen prüfen, aber der Prozess ist derselbe. Berater werden zunächst den Prospekt eines Vermögenswertes analysieren – und Bitcoin‑ETFs haben eine ziemlich umfangreiche Liste möglicher Risiken. Berater helfen den Kunden, einen rationalen Plan zu entwickeln, der ihre Bitcoin‑Investition einschließt, und stellen sicher, dass ihr Portfolio mehr oder weniger intakt bleibt, selbst wenn der ETF seinen gesamten Wert verliert.

So würde ein Berater jede traditionelle Investition behandeln – und da Bitcoin‑ETFs nun von Wall‑Street‑Firmen angeboten werden, die zu dieser Familie traditioneller Anlagen gehören, werden Berater und ihre Kunden Bitcoin‑Investitionen wahrscheinlich auf dieselbe Weise behandeln. Wenn es bei Rohstoffen, Aktien und Anleihen funktioniert – von denen viele bereits sehr riskant sind – sollte es auch bei Bitcoin funktionieren.

Verlassen auf sentimentbasierte Analyse

Was treibt die Bewertung von Bitcoin – und Krypto im Allgemeinen – an? Die üblichen Verdächtigen – Angebot (begrenztes) und Nachfrage (hoch), Forks, Konkurrenz, Regulierungen (oder deren Fehlen) – die fast alle Vermögenswerte beeinflussen. Aber ein Faktor – das Sentiment – scheint Krypto weitaus stärker zu beeinflussen als andere Anlagen und war zu Zeiten ein wesentlicher, wenn nicht sogar der entscheidender Faktor in der Krypto‑Bewertung. Die kurze Geschichte von Krypto ist voller Beispiele dafür, wie Botschaften in sozialen Medien – wobei die Elon Musks Tweets ein herausragendes Beispiel – die Meinung eines Influencers über Krypto die Märkte bewegen kann. Daher würde ein Anleger, der einen Weg findet, das Sentiment bei Krypto und speziell bei Bitcoin zu analysieren, wahrscheinlich sehr erfolgreich sein. (TSLA )

Die gleiche Strategie könnte auch für institutionelle Investoren funktionieren – indem Unternehmen Abteilungen einrichten, die die erforderliche Analyse selbst durchführen, oder indem sie die Fülle an Diensten und Tools nutzen. Leitfäden können Anleger zu den Social‑Media‑Accounts der führenden Krypto‑Influencern führen, und weitere Sentiment‑Indizes können von den besten Krypto‑Nachrichtenseiten gewonnen werden. Das Internet ist voll von Erfolgsgeschichten über Anleger, die „auf das Gerücht kauften und bei den Nachrichten verkauften“ – eine klassische Definition des Sentiment‑Handels.

HODLing als Ausweichstrategie

Krypto‑Experten werden Ihnen sagen, dass „Halten um jeden Preis“ wahrscheinlich die beste und erfolgreichste Handelsstrategie ist. Es ist eine auf historischen Daten basierende Strategie – und aus dieser Sicht ergibt das Sinn. Im zehnjährigen Zeitraum bis 2023 zeigen Daten, dass „Bitcoin den S&P 500 fast 2.200‑fach übertroffen hat.“ HODLing ist außerdem die wahrscheinlichste Strategie, die ein Anleger in einem von Wall Street angebotenen Bitcoin‑ETF verfolgen wird. Der Krypto‑ETF‑Bereich ist erst ein paar Monate alt, aber angesichts des starken Anstiegs der Bitcoin‑Investitionen, der durch die ETF‑Angebote getrieben wird, könnte HODLing die beliebteste Strategie für Privatanleger werden.

Das ist jedoch für institutionelle Investoren unwahrscheinlich, die ihre Investitionen regelmäßig den Vorständen präsentieren müssen. Verdient oder nicht, Bitcoin‑Investitionen – selbst die von Wall Street Firmen angebotenen – haben weiterhin den Ruf, Ausreißer zu sein. Selbst für Vorstandsmitglieder, die bereit sind, etwas Neues auszuprobieren, kann das Halten von Bitcoin, während dessen Bewertung um Zehntausende von Dollar schwankt, zu viel sein. Diese Institutionen benötigen ein System, das ihnen ermöglicht, bei Bedarf intelligent zu kaufen und zu verkaufen – mit der vernünftigen Erwartung, mit ihrer Investition Geld zu verdienen.

Die Türen zu KI öffnen

Institutionen – zusammen mit Privatanlegern – könnten von KI‑Systemen profitieren, die es ihnen ermöglichen, die technischen Indikatoren zu erstellen, die für ihre Investmentposition am besten geeignet sind, sowie die vielen anderen Faktoren, die in die Bitcoin‑Bewertung einfließen. Während das Sentiment ein wichtiger Faktor bei der Bewertung von Bitcoin und Krypto ist, ist es bei weitem nicht der einzige; Weltereignisse, Regulierungen (auch in anderen Sektoren), Wirtschaftsberichte, Arbeitsmarktdaten, Handelsvolumen, historische Aktivitäten und zahlreiche weitere Faktoren können die Werte beeinflussen, selbst wenn die Nachrichten nicht in den sozialen Medien landen.

KI‑Systeme, die fortschrittliche Methoden wie maschinelles Lernen einsetzen, können Daten aus Tausenden von Faktoren, die den Preis des Vermögenswertes beeinflussen könnten, untersuchen und integrieren, Anlegern anhand historischer und aktueller Daten Hinweise auf die wahrscheinliche Preisrichtung geben und fortschrittlichere Algorithmen für die automatisierte Ausführung erstellen.

Die Genehmigung von ETFs durch die SEC hat Bitcoin – und andere Kryptowährungen – den Zugang zur Welt des „richtigen“ Investierens ermöglicht, die Art des Investierens, die von vielen Privatanlegern und der überwiegenden Mehrheit institutioneller Investoren bevorzugt wird. Bitcoin‑ETFs bergen Risiken – können aber sehr lukrativ sein. Mit den hier aufgeführten Strategien könnten sowohl Privatanleger als auch institutionelle Investoren am Ende einer sehr klugen Investition stehen.